निवेश पोर्टफोलियो निर्माण के चरण और सिद्धांत

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

निवेश पोर्टफोलियो बनाने और प्रबंधित करने का विषय हाल के वर्षों में अधिक से अधिक लोकप्रियता प्राप्त कर रहा है। आर्थिक संकट बीत चुका है, लोगों ने बचत जमा करना शुरू कर दिया है। कोई अधिक भाग्यशाली था, और धन विरासत में मिला था। आस्थगित धन का सही ढंग से निपटान कैसे करें? कहां निवेश करें और बर्न आउट नहीं? निवेश क्या हैं और उनका सही उपयोग कैसे करें? निवेश पोर्टफोलियो कैसा दिखता है और यह कितने प्रकार का होता है? निवेश परियोजनाओं का एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए क्या करने की आवश्यकता है?

निवेश क्या है?

निवेशक का व्यवहार सहयोगी रूप से एक कोच के काम जैसा होता है। यदि हम वित्तीय निवेश को खिलाड़ी मानते हैं, तो निवेशक का कार्य टीम के प्रत्येक सदस्य को मैदान पर सही ढंग से रखना है। प्रतिभा और ताकत के आधार पर, खिलाड़ी टीम को लाभान्वित करते हैं और जीत की ओर ले जाते हैं। निवेश, अच्छी तरह से चुनी गई, अच्छी तरह से चुनी गई वित्तीय रणनीतियां और उत्पाद मूल्यवान खिलाड़ी हैं जो मैच जीत सकते हैं। कबअगर टीम के एक सदस्य को कार्रवाई से बाहर कर दिया जाता है, तो बाकी टीम जीत के लिए लड़ने में सक्षम होती है।

क्लासिक अर्थों में निवेश ग्राहक के वित्तीय निवेश हैं। जहां कोई व्यक्ति अपना पैसा निवेश करता है वह उसका विशुद्ध रूप से निजी मामला है। सामान्य तौर पर, वित्तीय साधनों की मदद से पूंजी बढ़ाना एक निवेश है।

निवेश पोर्टफोलियो

निष्क्रिय आय का स्थायी स्रोत बनाना निवेशक का कार्य है। निष्क्रिय आय वह धन है जो बचत (ब्याज, बीमा भुगतान, लाभांश, आदि) के "काम" के माध्यम से आता है। वित्तीय वातावरण में एक निवेश पोर्टफोलियो को आमतौर पर ग्राहक संपत्ति का एक पैकेज कहा जाता है, जिसमें निष्क्रिय आय के विभिन्न स्रोतों को एक निश्चित तरीके से जोड़ा जाता है। जिस तरह से प्रतिभूतियों के प्रकार और आय के अन्य स्रोतों को प्रतिशत के रूप में वितरित किया जाता है, वह ग्राहक द्वारा तय किया जाता है।

एक अनुभवी निवेशक संपत्ति के प्रबंधन का सबसे कुशल तरीका ढूंढ रहा है। ऐसा लगता है कि सबसे अधिक लाभदायक व्यवसाय में निवेश करना नाशपाती के समान आसान है। लेकिन यह रणनीति केवल शुरुआती लोगों के लिए आकर्षक है। अनुभव के साथ यह समझ आती है कि एक इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो बनाने का मुख्य सिद्धांत सावधानीपूर्वक गणना किए गए जोखिम हैं। एक नियम के रूप में, निवेश पर अधिकतम प्रतिशत का वादा किया जाता है जहां निवेश खोने का जोखिम अधिक होता है।

जानकार निवेशक उच्चतम रिटर्न वाली प्रतिभूतियों को खरीदना नहीं चाहते हैं। उनके निवेश का मुख्य लक्ष्य न्यूनतम जोखिम और अधिकतम आय है। एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने का सिद्धांत धन की तरलता है, अपने स्वयं के धन को संचलन से निकालने की क्षमताकिसी भी क्षण, उन्हें खोने के जोखिम के बिना।

यदि आप आय के एक स्रोत का उपयोग करते हैं, तो किसी भी सुविधाजनक समय पर धन वापस प्राप्त करने में सक्षम नहीं होने का एक उच्च जोखिम है। एक नियम के रूप में, उच्च-उपज निवेश परियोजनाएं अवधि के अंत तक ऐसा अवसर प्रदान नहीं करती हैं।

निवेश की सुरक्षा के लिए, पूंजी निर्माण के लिए कई वित्तीय साधनों का उपयोग करने की सिफारिश की जाती है।

जोखिम

इन्हें निवेश प्रक्रिया में पूरी तरह से बाहर करना असंभव है। जोखिम के कारण:

• गलत कंपनियों में निवेश करने के लिए। निवेशक ने उस व्यवसाय को चुना जो आय नहीं लाएगा (नया या संकट में), निवेश पोर्टफोलियो बनाने के सिद्धांत का उल्लंघन किया।
• महंगाई। प्रतिशत के रूप में नकदी का मूल्यह्रास संपत्ति पर रिटर्न से अधिक है। रणनीति चुनते समय इस बिंदु को पहले से ध्यान में रखना आवश्यक है।
• तात्विक आवेगों के आगे झुकें। अनुभवी निवेशक जानते हैं कि अगर हर कोई बेच रहा है तो संपत्ति नहीं बेचना चाहिए। वही खरीदारी के लिए जाता है।

विभिन्न प्रकार के पोर्टफोलियो

पोर्टफोलियो वर्गों की कोई स्पष्ट परिभाषा नहीं है। यह इस तथ्य के कारण है कि परिसंपत्ति प्रबंधन एक विशुद्ध रूप से व्यक्तिगत मामला है। इसलिए, निवेशक अक्सर अधिकतम परिणाम प्राप्त करने के लिए विभिन्न रणनीतियों को मिलाते हैं। प्रत्येक नौसिखिए निवेशक को निवेश पोर्टफोलियो बनाने के सिद्धांतों और उनकी मुख्य किस्मों के बारे में जानकारी की आवश्यकता होती है।

लाभ पोर्टफोलियो प्रकार

नाम से स्पष्ट है कि निवेश की रणनीति में अधिकतम लाभ पर जोर दिया जाता है। जोखिम होना चाहिएन्यूनतम हो। ऐसे पोर्टफोलियो वाले निवेशक बड़ी सरकारी कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। लंबे समय में, वे मालिक को निष्क्रिय आय का 10 से 25 प्रतिशत तक लाते हैं। ऐसे पोर्टफोलियो का नुकसान एक विस्तृत समय सीमा है। गणना एक दीर्घकालिक संबंध के लिए है।

जोखिम पोर्टफोलियो

निवेशक अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए अपनी पूंजी को जोखिम में डालने के लिए तैयार है। नवीनतम निगमों, तेजी से बढ़ती कंपनियों, आधुनिक विकास के शेयरों में निवेश करता है। यदि स्टॉक मूल्य खो देता है तो पूंजी हानि की एक उच्च संभावना है।

विकास के लिए

खरीदी गई प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि से आय बढ़ती है। अपने मालिक से एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने का सिद्धांत इस प्रकार है: वह सक्रिय रूप से विकासशील कंपनियों के शेयर खरीदता है जो नवीनतम तकनीकों का उपयोग करते हैं। जब शेयर की कीमत बढ़ती है, तो मालिक उसे बेच देता है। कीमत के अंतर से अतिरिक्त पूंजी का निर्माण होता है। ऐसे पोर्टफोलियो के लिए जोखिम अधिक होता है, इसलिए इसका उपयोग मुख्य रूप से अनुभवी निवेशकों द्वारा लाभ के साथ किया जाता है।

संतुलित

एक इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो बनाने का सिद्धांत पूंजी संरक्षण है। मालिक विश्वसनीय कंपनियों की प्रतिभूतियां खरीदता है। इनसे लाभ बहुत जल्दी नहीं आता है, लेकिन पूंजी के नुकसान का कोई खतरा नहीं है। साथ ही एक स्थिर आय, हालांकि बहुत अधिक नहीं।

अल्पकालिक

उच्च जोखिम वाला पोर्टफोलियो। प्रतिभूतियों के निवेश पोर्टफोलियो का गठन अधिकतम तरलता वाले लेनदेन में मालिक की भागीदारी के साथ होता है। एक त्वरित वापसी भी महत्वपूर्ण है। इस पोर्टफोलियो का साधनमुद्रा लेनदेन, स्टॉक सट्टा के रूप में कार्य करें।

दीर्घकालिक

लोगों को ज्ञात अधिकांश अरबपति सार्वजनिक रूप से घोषणा करते हैं कि पूंजी संचय का यह तरीका सबसे विश्वसनीय है। वित्त उन कंपनियों में निवेश किया जाता है जो एक स्थिर आय लाती हैं। साथ ही, 10 साल या उससे अधिक समय में लाभप्रदता मूर्त हो जाएगी। ऐसा पोर्टफोलियो उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिन्हें आने वाले वर्षों में फंड की तत्काल निकासी की आवश्यकता नहीं है।

निवेश पोर्टफोलियो बनाने के चरण

निवेश शुरू करने का निर्णय लेने से पहले, आपको कुछ बिंदुओं पर विचार करने की आवश्यकता है:

1. आप पर कर्ज नहीं होना चाहिए। सबसे पहले, सभी ऋणों का भुगतान करें और दोस्तों को ऋण वितरित करें। कोई "एंकर" नहीं जो आपको एक उज्ज्वल निवेश भविष्य से वापस खींच सके।
2. आप अपना आखिरी पैसा निवेश नहीं कर सकते। आपात स्थिति में, उनकी आवश्यकता हो सकती है, और संपत्ति को वापस लेना होगा। तब पूरी पूंजी निर्माण योजना नाले में उतर जाएगी।
3. वित्तीय एयरबैग की व्यवस्था करें। इसमें चार, और अधिमानतः छह मासिक खर्च शामिल हैं। यह पैसा स्वतंत्र रूप से उपलब्ध होना चाहिए। उदाहरण के लिए, आप उन्हें ब्याज पर डेबिट कार्ड पर स्टोर कर सकते हैं या उन्हें अल्पकालिक जमा पर रख सकते हैं। फंड का उपयोग केवल आपात स्थिति (नौकरी परिवर्तन, बीमारी, अनियोजित खर्च, आदि) में किया जा सकता है।
4. एक दलाल चुनें। ब्रोकर वह कंपनी है जिसके माध्यम से एक व्यक्तिगत निवेश खाते में पैसा जमा किया जाता है और वहां से निकाला जाता है। यदि खाते में धनराशि जमा करने में कोई समस्या नहीं है, तो उसे वहां से निकाल सकते हैंसमस्याग्रस्त, लेकिन बशर्ते आपके पास एक अविश्वसनीय ब्रोकर हो। कोई अतिरिक्त अवैध शर्तें नहीं होनी चाहिए (उदाहरण के लिए, किसी मित्र को कार्यक्रम में लाना)। अनुबंध का ध्यानपूर्वक अध्ययन करें।
5. जानें। निवेश के लिए ज्ञान के निरंतर अद्यतन की आवश्यकता होती है। अनुभवी निवेशकों के साथ संवाद करें, निवेश के विषय पर व्यावसायिक प्रशिक्षण में भाग लेना उपयोगी है। वे निवेश पोर्टफोलियो बनाने के सिद्धांतों और चरणों के बारे में बड़ी मात्रा में जानकारी प्रदान करेंगे। सामग्री के अपने स्रोत का पता लगाएं, जिसके साथ नए ज्ञान को समझना सुविधाजनक और आसान हो।

और अब वह क्षण आ गया है जब आप निवेश करने के लिए तैयार हैं। आप किसी भी राशि से शुरुआत कर सकते हैं। बाद में खाते में जोड़ना संभव है, जब पूंजी संचलन में अनुभव आता है।

टारगेट ओरिएंटेशन

एक इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण में पहला कदम सही लक्ष्य है। अस्पष्ट प्रेरणा "यदि आप कुछ कमा सकते हैं" - यह लक्ष्य नहीं है। अंतिम परिणाम संख्याओं द्वारा निर्धारित किया जाता है। समझें कि क्या आप 100% तक पूंजी जुटाना चाहते हैं या गिरवी (कुल) पर डाउन पेमेंट के लिए बचत करना चाहते हैं। एक निवेशक के लिए एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक विशिष्ट, ठोस और दिलचस्प लक्ष्य व्यवसाय में सबसे महत्वपूर्ण चीज है। अपने परिश्रम के परिणाम की स्पष्ट दृष्टि को ध्यान में रखते हुए, निवेशक बिना सोचे-समझे पूंजी का जोखिम नहीं उठाएगा।

उनकी रणनीति में आवेगी फैसलों के लिए कोई जगह नहीं है। अनुचित जोखिम की अनुपस्थिति यह विश्वास दिलाती है कि निवेश में कोई नई गलती और निराशा नहीं होगी। आप पहले किसी वित्तीय सलाहकार की मदद का सहारा ले सकते हैं। जरुरतयह समझने के लिए कि तुरंत उच्च आय अर्जित करना संभव नहीं होगा, निवेश प्रणाली के बुनियादी स्तर के ज्ञान की आवश्यकता है। प्रारंभिक अनुभव प्राप्त करने के बाद, आप जोखिम भरा संचालन करने का प्रयास कर सकते हैं।

निवेश रणनीति

प्रतिभूतियों के निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण में दूसरा चरण पोर्टफोलियो का सही भरना है। ऊपर चर्चा किए गए लोगों में से, एक अनुभवी निवेशक अपने स्वाद के लिए मिलाता है। चुनाव में अनिवार्य रूप से तीन मानक रणनीतियाँ शामिल हैं: आक्रामक, निष्क्रिय, या उदारवादी।

आक्रामक रणनीति का तात्पर्य कम समय में अधिकतम आय प्राप्त करने की संभावना के साथ उच्च जोखिम है। इसके लिए प्रक्रिया में निरंतर भागीदारी और जो हो रहा है उसकी समझ की आवश्यकता होती है। संपत्ति की निरंतर खरीद और बिक्री, पुनर्निवेश। ऐसी रणनीति के लिए खाताधारक से ज्ञान, समय और पर्याप्त धन की आवश्यकता होती है, जोखिम उचित होना चाहिए।

निष्क्रिय रणनीति के साथ, संचय बहुत धीमा है। विशेष रूप से प्रतिष्ठित कंपनियों में निवेश किया जाता है। खाते में औसतन दस साल से अधिक समय से धनराशि जमा है। नतीजतन, वे एक स्थिर उच्च आय लाएंगे।

एक मध्यम रणनीति का तात्पर्य सबसे उचित और दिलचस्प दृष्टिकोण से है: संपत्ति को प्रतिशत के रूप में कई भागों में विभाजित करना। जहां एक हिस्सा लंबी अवधि की परियोजनाओं में जाता है, विभिन्न प्रतिभूतियों को दूसरे की मदद से भुनाया जाता है, एक तिहाई जमा पर रखा जाता है, एक चौथाई जीवन बीमा में निवेश किया जाता है, और इसी तरह। यह रणनीति निवेशक को हर तरफ से बचाती है। पूंजी का बड़ा हिस्सा रखना संभव है,असफल निवेश के मामले में।

और प्लेसमेंट के प्रत्येक स्रोत से आय की गारंटी। इस मामले में नुकसान का जोखिम न्यूनतम है। पूंजी का बड़ा हिस्सा किसी भी हाल में रहेगा। यह याद रखना चाहिए कि राजधानी को कई हिस्सों में बांटना जरूरी नहीं है, 8-9 ही काफी हैं। अन्यथा, सभी भागों पर नज़र रखना मुश्किल है, और नुकसान का जोखिम बढ़ जाता है।

बाजार विश्लेषण

वित्तीय निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण में यह तीसरा चरण है। अनुभवी निवेशकों के अभ्यास से परिचित हों, वर्चुअल अकाउंट पर अभ्यास करें। एक विश्वसनीय ब्रोकर चुनें, एक्सचेंज का अध्ययन करें, सफल निवेशकों के कार्यों की नकल करने का प्रयास करें जो शुरुआती लोगों को उन्हें देखने की अनुमति देते हैं। छोटी मात्रा में प्रशिक्षण और अभ्यास बड़े निवेश के लिए अमूल्य अनुभव होगा।

संपत्ति

निवेश पोर्टफोलियो के गठन के चौथे चरण। पूंजी बढ़ाने का यह तरीका अच्छा है क्योंकि आप संपत्ति का प्रबंधन खुद कर सकते हैं। मालिक खुद तय करता है कि क्या और कितना खरीदना है और कब बेचना है, कहां निवेश करना है और कहां नहीं। इसलिए, सभी जोखिम व्यक्तिगत जिम्मेदारी में हैं, रूले या अन्य जुए का कोई प्रभाव नहीं है। ऐसे व्यवसाय में निवेश करना चुनें जिसके बारे में आप कम से कम जानते हों। यदि कोई विकल्प नहीं है जहां उन्हें आवंटित किया जा सकता है, तो मुद्रा के लिए असंबद्ध धन का आदान-प्रदान करने की सिफारिश की जाती है।

निगरानी

यहां तक कि अगर आप आय के सबसे निष्क्रिय स्रोत का उपयोग करने का निर्णय लेते हैं, तो रणनीति रूढ़िवादी है और बहुत जल्द लाभ की उम्मीद नहीं है, समय-समय पर एक्सचेंज में जाएं और वहां जो होता है उसका पालन करें। शायद कुछ चाहिए-फिर संपत्ति खरीदें या पुनर्वितरित करें। चीजों को अपने आप न जाने दें। निवेश पर उचित ध्यान देने की आवश्यकता है।

ब्रोकर कैसे चुनें?

विश्वसनीय ब्रोकर के चयन के लिए नियम हैं ताकि फंड निकालते समय अप्रत्याशित अप्रिय स्थिति उत्पन्न न हो। यहाँ क्या देखना है:

1. लाइसेंस की उपलब्धता। आप रूसी संघ के सेंट्रल बैंक की वेबसाइट पर प्रामाणिकता की जांच कर सकते हैं।
2. अपनी जरूरत के बाजारों तक पहुंच प्राप्त करें (विदेशी बाजारों में विदेशी मुद्रा लेनदेन, कीमती धातु बाजार, आदि, आवश्यकताओं के आधार पर)।
3. नेताओं में से एक दलाल चुनने की सिफारिश की जाती है। इन कंपनियों को राज्य का समर्थन प्राप्त है। शीर्ष 10: बीसीएस, फिनम, पुनर्जागरण, ओटक्रिटी, वीटीबी, सर्बैंक, अल्फा-बैंक, प्रोम्सवाज़बैंक, आईटी इन्वेस्ट, किट फाइनेंस।
4. ब्रोकर फीस पर ध्यान दें। निवेश रणनीति के आधार पर, उनमें से कुछ उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।
5. उपयोगकर्ता के अनुकूल सॉफ्टवेयर का उपयोग करने की क्षमता।
6. ब्रोकर द्वारा प्रदान की जाने वाली अतिरिक्त सेवाओं की जाँच करें। एक वित्तीय सलाहकार, मॉडल पोर्टफोलियो, आदि की सेवाओं का उपयोग करने की क्षमता।

ब्रोकर चुनते समय इन सरल नियमों का पालन करते हुए, आप समय की बचत करेंगे और तेजी से निवेश शुरू करने में सक्षम होंगे। निवेश पोर्टफोलियो निर्माण के सिद्धांतों और चरणों के बारे में भूले बिना।

अनुकूलन

पहला टूल पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन है। इसका सार संपत्ति के वितरण के लिए उबलता हैइस प्रकार: सभी वित्त का 50-70% लंबी अवधि के लिए खर्च किया जाता है, 20% अत्यधिक लाभदायक, लेकिन जोखिम भरी कंपनियों के लिए। शेष राशि को जमा खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है या धातु के लिए आदान-प्रदान किया जाता है। आपको पोर्टफोलियो में सामंजस्य बनाए रखने की जरूरत है न कि एक सेगमेंट में निवेश करने की।

दूसरा तरीका है जमा खातों पर बैंकों के बीच वित्त का वितरण। यदि राशि 1.4 मिलियन से अधिक है, तो इन निधियों को एक बैंक में रखने के लायक नहीं है, क्योंकि बीमा राशि में वृद्धि होगी। तैयार बैंक निवेश प्रस्ताव हैं जिनका उपयोग जमा के विकल्प के रूप में किया जा सकता है। ऐसे में ग्राहक खुद उस क्षेत्र का चुनाव करता है जिसमें वह निवेश करेगा।

तीसरा - अचल संपत्ति की खरीद। उत्खनन या निर्माण के चरण में परियोजनाएं विशेष रूप से मांग में हैं। निर्माण पूरा होने के बाद बिक्री के साथ लेनदेन के आधार पर इस तरह के निवेश पर उपज 30-70% है।

समापन में

निवेशक को एक इष्टतम निवेश पोर्टफोलियो बनाने के लिए क्या देता है? लेख ने विस्तृत सिफारिशें प्रदान कीं। मुख्य बात पूंजी की सुरक्षा है। एक संयुक्त पोर्टफोलियो का उपयोग अनुमानित आय लाता है, मौद्रिक संपत्ति के लचीले प्रबंधन की संभावना। पोर्टफोलियो तरलता आपको प्रतिभूतियों को जल्दी से खरीदने और बेचने की अनुमति देती है। प्राप्त आय का पुनर्निवेश किया जा सकता है और आने वाले कई वर्षों के लिए निवेश के फल का आनंद ले सकते हैं।