बॉन्ड पोर्टफोलियो: प्रतिफल, गतिशीलता विश्लेषण, पोर्टफोलियो प्रबंधन

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

बॉन्ड सबसे विश्वसनीय और साथ ही बैंक जमा के लिए लाभदायक विकल्प रहे हैं और बने हुए हैं। जो लोग अपना पैसा काम करने के आदी हैं वे हमेशा ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और एक गारंटीकृत आय प्राप्त करते हैं। बांडों का एक पोर्टफोलियो इस तरह कैसे बनाया जाए कि, न्यूनतम प्रयास के साथ, यह प्रतिस्पर्धी आय लाए और जोखिम को कम करे? इसके बारे में नीचे और पढ़ें।

पोर्टफोलियो निवेश लाभ

कोई भी अनुभवी निवेशक इस बात की पुष्टि करेगा कि शेयर बाजार में सफलता का मुख्य घटक प्रतिभूति पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए एक सक्षम दृष्टिकोण है। यदि आप निश्चित रूप से जानते हैं कि किसी विशेष कंपनी की प्रतिभूतियां अच्छा रिटर्न देगी, तो आप अपने सभी मुफ्त फंड को इस कंपनी के बॉन्ड या शेयरों में निवेश कर सकते हैं। वहीं, कोई भी आपको आय की गारंटी नहीं देगा। आप अपने जोखिम पर कार्य करते हैं। और समान संभावना के साथ, आप दोनों अपनी पूंजी बढ़ा सकते हैं और टूट सकते हैं।

लेकिन अगर आपयदि आप पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में समान कागजात खरीदते हैं, तो आपके अन्य निवेश, विशेष रूप से यदि वे विविध हैं, तो दुर्भाग्यपूर्ण परिस्थितियों की स्थिति में संभावित नुकसान को आसानी से कवर किया जाएगा। रिटर्न और जोखिम की अलग-अलग डिग्री के स्टॉक इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करना निवेश पोर्टफोलियो कहलाता है। और अगर आप एक निवेशक के रूप में एक सफल करियर बनाने का सपना देखते हैं, तो आपको यह सीखने की जरूरत है कि इसे सही तरीके से कैसे बनाया जाए।

पोर्टफोलियो और निवेशक

व्यापक अर्थ में, निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश करना शामिल है: प्रतिभूतियां, बैंक जमा, अचल संपत्ति, कला, गहने, बौद्धिक संपदा और बहुत कुछ। सबसे सरल और जीवन-समान अर्थ में, एक पोर्टफोलियो का मतलब उन संपत्तियों में मुफ्त फंड का निवेश करना है जिसमें आपके समय या धन की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन साथ ही साथ एक स्थिर आय भी होती है।

यदि आप अपनी दादी के अपार्टमेंट के खुश मालिक हैं, जिसे आप एक छोटे से किराए के लिए किराए पर लेते हैं, और एक बैंक जमा, और आपके डेस्क दराज में 1992 के स्मारक सिक्कों का संग्रह है, तो आप बिल्कुल सही कह सकते हैं निवेशक, हालांकि एक निष्क्रिय। यह उदाहरण दिखाता है कि भूमध्य सागर में कहीं बर्फ-सफेद नौकाओं पर निवेशकों के बारे में हमारे विचार कैसे पौराणिक हैं, और यह भी कि हम में से प्रत्येक निष्क्रिय आय प्राप्त करने के कितने करीब है। एक और बात यह है कि आय की राशि काफी हद तक उस प्रारंभिक पूंजी की मात्रा पर निर्भर करती है जिसे आप निवेश पर खर्च करने को तैयार हैं। और हां, अगर यह बड़ी मुश्किल से होथोड़ी सी राशि जमा कर ली है, तो हममें से अधिकांश लोग इसे किसी भी जोखिम भरे उद्यम में निवेश करने के लिए बिल्कुल तैयार नहीं हैं। इसलिए हम बांड के पोर्टफोलियो के बारे में बात कर रहे हैं - प्रतिभूतियों में निवेश के कारोबार में शुरू करने के लिए सबसे अच्छा उपकरण।

बॉन्ड और स्टॉक

नौसिखिए निवेशक के लिए सबसे विश्वसनीय कंपनियों के बॉन्ड और शेयरों का पोर्टफोलियो बनाना सबसे अच्छा है। वहीं, अगर आपके पास बड़ी जमा राशि नहीं है, तो आपके पोर्टफोलियो का आधार ऋण प्रतिभूतियां होंगी। यह बांड के लिए है कि बाजार में उनके "जीवन" के दौरान कीमतों में गिरावट का निम्नतम स्तर है, खासकर जब 1 वर्ष तक की परिपक्वता के साथ अल्पकालिक बांड की बात आती है।

स्टॉक सक्रीय सट्टा के लिए अधिक उपयुक्त हैं। शेयर बाजार में मूल्य परिवर्तन की गतिशीलता के विश्लेषण से पता चलता है कि इस उपकरण के लिए पर्याप्त रूप से उच्च वित्तीय साक्षरता और उन सभी तंत्रों की समझ की आवश्यकता है जो न केवल शेयर बाजार में, बल्कि वैश्विक अर्थव्यवस्था में भी संचालित होते हैं।

एक पोर्टफोलियो क्या बनाता है

लेकिन चलो एक बांड पोर्टफोलियो के गठन पर वापस आते हैं। एक रूढ़िवादी निवेश पोर्टफोलियो के लिए सबसे आम योजना उपलब्ध सभी प्रकार के बांडों के बीच उचित अनुपात में धन वितरित करना है। इस मामले में, एक संतुलित रूढ़िवादी बांड पोर्टफोलियो कुछ इस तरह दिखेगा:

• एक तिहाई पूंजी ने ओएफजेड तथाकथित संघीय ऋण बांड खरीदे। वे सबसे विश्वसनीय हैं, और उनकी लाभप्रदता अग्रणी बैंकों की जमाराशियों की लाभप्रदता के स्तर पर है।
• एक तिहाई पैसा जाता हैप्रमुख रूसी खनन और ऊर्जा कंपनियों या बैंकों के कॉर्पोरेट बॉन्ड का अधिग्रहण। ओएफजेड की तुलना में इन प्रतिभूतियों का प्रतिफल अधिक होता है और साथ ही ये विश्वसनीय भी होते हैं।
• यदि आप जोखिम लेने के लिए तैयार नहीं हैं, तो जमा का लगभग 20% औसत उपज के साथ नगरपालिका बांड में निवेश किया जा सकता है। यदि आप अपने पोर्टफोलियो से लाभ बढ़ाना चाहते हैं और इसके लिए आप अपनी नसों को नहीं छोड़ेंगे, तो पूंजी के इस हिस्से को युवा, कम-ज्ञात कंपनियों के बांड में निवेश किया जा सकता है जो उच्च रिटर्न की पेशकश करते हैं। इस मामले में, यह महत्वपूर्ण है कि आप उस क्षेत्र को समझें जिसमें जिस कंपनी की प्रतिभूतियों को आपने खरीदा है वह संचालित होती है।
• शेष राशि का उपयोग शेयरों के साथ सट्टा लगाने या जमा करने के लिए किया जा सकता है। चुनाव, फिर से, जोखिम के प्रति आपके दृष्टिकोण पर निर्भर करता है।

कौन सा बांड खरीदना है

आप कैसे जानते हैं कि कौन सा बांड खरीदना है? ओएफजेड के साथ, सब कुछ स्पष्ट है: मुख्य बात परिपक्वता तिथि और कूपन आय का आकार चुनना है। संघीय ऋण प्रतिभूतियों के मामले में, मध्यम अवधि और दीर्घकालिक बांड खरीदना अधिक लाभदायक है। सबसे पहले, ओएफजेड धारकों को इन प्रतिभूतियों पर आयकर से छूट दी गई है। दूसरा, फेडरल बॉन्ड पर कूपन यील्ड पूरी होल्डिंग अवधि के लिए तय होती है। इसलिए, उदाहरण के लिए, 10 साल की परिपक्वता और 6.3% की आय के साथ एक पेपर खरीदना, आपको सेंट्रल बैंक की प्रमुख दर में कमी की परवाह किए बिना सालाना यह प्रतिशत प्राप्त होगा। और पूर्वानुमानों के अनुसार इसमें गिरावट जारी रहेगी।

बांड पोर्टफोलियो की उपज में काफी वृद्धि हो सकती है यदि यह प्रतिभूतियों से बनता हैअलग-अलग परिपक्वता, और उसी पोर्टफोलियो में आय का पुनर्निवेश, धीरे-धीरे उपकरणों की सूची का विस्तार करना। इस प्रकार, कुछ वर्षों के बाद, एक ठोस निष्क्रिय आय प्राप्त करना काफी संभव है। दुनिया के सभी प्रमुख निवेशक इस रणनीति का अनुसरण करते हैं।

कॉर्पोरेट बांड

बांड पोर्टफोलियो पर लौटते हुए, याद रखें कि प्रसिद्ध और स्थिर कंपनियों ("ब्लू चिप्स") और "डार्क हॉर्स" दोनों के कॉर्पोरेट पेपर होना अतिश्योक्तिपूर्ण नहीं होगा।

बड़ी कंपनियों के बांड खरीदने के लिए, वित्तीय संकेतकों द्वारा सबसे विश्वसनीय निगमों को रैंक करने के लिए पर्याप्त है, इस जानकारी को प्रस्तावित कूपन आय के आकार और कागज के नाममात्र मूल्य के साथ सहसंबंधित करें जिस पर यह वर्तमान में है बाजार में कारोबार किया। अधिकांश बांडों का अंकित मूल्य 1000 रूबल है। 1 ऋण पत्र के लिए। यदि आप देखते हैं कि बाजार में कागज का मूल्य के 105% या 112% पर कारोबार होता है, तो यह एक निश्चित संकेत है कि निगम अच्छा कर रहा है और उसके कागज की कीमत है। हालांकि, इस तरह के बांड प्राप्त करने से पहले, इस बारे में सोचें कि क्या यह कीमत जल्द ही गिरना शुरू हो जाएगी, क्योंकि यह कहीं और नहीं जाना है। इस मामले में, मौद्रिक नुकसान का एक उच्च जोखिम है, क्योंकि कागज को उसके अंकित मूल्य पर भुनाया जाएगा, और आप इसके लिए पहले से ही बहुत कुछ निर्धारित कर चुके हैं।

जोखिम बांड

इस तथ्य के बावजूद कि ऋण बाजार को सबसे रूढ़िवादी माना जाता है, बांडों के पोर्टफोलियो के प्रबंधन में कुछ हद तक जोखिम शामिल होता है। और यहां हम अल्पज्ञात युवाओं के बंधनों के बारे में बात करेंगेकंपनियां। बाजार मूल्य और कूपन आय के मामले में उनकी प्रतिभूतियां सबसे आकर्षक लग सकती हैं। ओएफजेड की तुलना में, उनके लिए कूपन कभी-कभी दोगुने भी बड़े होते हैं। ऐसी प्रतिभूतियों को अपने बांड पोर्टफोलियो में शामिल करें और आपके निवेश को खोने का जोखिम अपने आप बढ़ जाएगा। इसलिए, नवागंतुकों को कुल पोर्टफोलियो के 20% से अधिक की राशि में आकर्षक शर्तों पर अल्पज्ञात कंपनियों की प्रतिभूतियों को खरीदने की अनुशंसा नहीं की जाती है।

बैंकों में निवेश

कॉर्पोरेट बॉन्ड में बैंकिंग पेपर पारंपरिक रूप से मांग में हैं। सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों की विश्वसनीयता निर्विवाद है, और प्रतिभूतियों में निवेश की शर्तें समान बैंकिंग उत्पादों की तुलना में अधिक आकर्षक हैं।

बांड के पोर्टफोलियो के लिए आपकी कंपनियों की सूची में बैंकों को शामिल करना, यह केवल स्वतंत्र एजेंसियों की क्रेडिट रेटिंग पर मामलों की स्थिति को ट्रैक करने के लिए रहता है। हाल ही में हमारे देश में बैंकिंग संगठनों से लाइसेंस के निरसन की आवृत्ति को ध्यान में रखते हुए, यहां तक कि एक पूरी तरह से प्रतिष्ठित संगठन, और इसलिए आपके फंड को प्रभावित किया जा सकता है। 3, अधिकतम 5 वर्ष तक की परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों को वरीयता देने की अनुशंसा की जाती है।

उपज और अवधि

प्रतिभूतियों में निवेश करने में, दो प्रमुख अवधारणाएं हैं जो एक उपकरण के वित्तीय आकर्षण को दर्शाती हैं। ऋण बाजार के मामले में, यह बांड पोर्टफोलियो की प्रतिफल और अवधि है। और अगर लाभप्रदता की अवधारणा सभी के लिए परिचित है, तो दूसरा शब्द नौसिखिए निवेशक को डरा सकता है। वास्तव में, यदि आप इसे देखें, तो यह अवधारणा अत्यंत सरल है, औरइसके मूल्य में निवेशक के लाभ के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी होती है।

यदि उपज की गणना प्रतिशत या रूबल में की जाती है, तो अवधि दिनों से निर्धारित होती है। दूसरे शब्दों में, इस शब्द का अर्थ है कि निवेशक कागज की खरीद पर खर्च किए गए धन को कितने समय के बाद वापस करेगा, अर्थात यह शून्य हो जाएगा। एक पोर्टफोलियो की अवधि इसकी प्रभावशीलता को महत्वपूर्ण रूप से दर्शाती है, क्योंकि जितनी जल्दी एक निवेशक अपने खर्चों को कवर करता है और खर्च की गई राशि को वापस करता है, उतनी ही जल्दी उसे शुद्ध आय प्राप्त करना शुरू हो जाएगा, जिसमें से केवल एक प्रतिशत कर काटा जाएगा।

ऋण प्रतिभूतियों में पोर्टफोलियो निवेश के साथ संक्षिप्त परिचय के बाद जो निष्कर्ष निकलता है वह सरल और स्पष्ट है: प्रत्येक वित्तीय रूप से साक्षर व्यक्ति निवेशक बन सकता है। इसके लिए भारी पूंजी, सलाहकारों और विश्लेषकों की सेना या दिन में 24 घंटे तीन स्क्रीन पर वित्तीय समाचार देखने की आवश्यकता नहीं है। बस एक विश्वसनीय वित्तीय दलाल चुनें और अपने सामान्य ज्ञान का उपयोग करें।

प्रतिभूतियों में निवेश से बिजली-तेज़ वैश्विक लाभ की उम्मीद न करें, सोने के पहाड़ों से लुभाएं नहीं, जो एक बेईमान दलाल वादा कर सकता है, घबराओ मत और व्यर्थ जोखिम मत लो। फिर कदम दर कदम आप एक अमीर और सफल निवेशक बनेंगे।