वित्तीय विश्लेषण के बुनियादी तरीके: विवरण, विशेषताएं और आवश्यकताएं

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

आप उद्यम की स्थिति का आकलन कैसे कर सकते हैं? केवल उपलब्ध आंकड़ों के आधार पर उसके मामलों का विश्लेषण करने के लिए। यह वित्तीय विश्लेषण का अनुशासन है। यह आपको उपलब्ध डेटा का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करने और अपना निर्णय लेने की अनुमति देता है। इस प्रक्रिया में उपकरण वित्तीय विश्लेषण के तरीके हैं। वे क्या हैं? किन लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं?

सामान्य जानकारी

शुरू में, आइए देखें कि किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण क्या होता है। शब्दों की परिभाषा मिलने के बाद ही विधियों और विशेषताओं का अध्ययन करने की आवश्यकता है। इससे भ्रम और अस्पष्टता से बचा जा सकेगा।

तो, वित्तीय विश्लेषण एक उद्यम के राज्य और मुख्य परिणामों का अध्ययन करने की प्रक्रिया है, जिसका उद्देश्य भंडार की पहचान करना और भविष्य में प्रभावी विकास सुनिश्चित करना है। इसके परिणाम प्रबंधकीय निर्णय लेने, एक रणनीति विकसित करने और एक वाणिज्यिक के पर्याप्त कार्य के आधार के रूप में कार्य करते हैंसंरचनाएं। इसलिए, किसी को वित्तीय विश्लेषण के तरीकों और तकनीकों को कम करके नहीं आंकना चाहिए। सभी मौजूदा समस्याओं और कमियों का विवरण आपको खतरनाक आकार और आकार लेने से पहले उनसे जल्दी से निपटने की अनुमति देता है। क्या मदद कर सकता है?

वित्तीय विश्लेषण के मुख्य तरीके क्या हैं?

उनमें से छह हैं:

1. क्षैतिज विश्लेषण। पिछली अवधि के साथ रिपोर्टिंग स्थितियों की तुलना मानता है।
2. ऊर्ध्वाधर विश्लेषण। अंतिम संकेतक के भीतर विशिष्ट वस्तुओं के अनुपात की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है, जिसे 100% के रूप में लिया जाता है।
3. रुझान विश्लेषण। इसमें पिछली कई अवधियों के साथ सभी रिपोर्टिंग स्थितियों की तुलना करना शामिल है। यह आपको प्रवृत्ति को निर्धारित करने की अनुमति देता है, अर्थात् संकेतकों की गतिशीलता में मुख्य प्रवृत्ति, जो व्यक्तिगत विशेषताओं और व्यक्तिगत अवधियों के यादृच्छिक प्रभावों से मुक्त होती है। भविष्य में संभावित मूल्यों को बनाने और भविष्यवाणी करने के लिए उपयोग किया जाता है।
4. गुणांक (संकेतक) की सापेक्षता का विश्लेषण। विशिष्ट वित्तीय विवरणों के बीच अनुपातों की गणना का प्रतिनिधित्व करता है। संकेतकों के संबंध निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है।
5. स्थानिक (तुलनात्मक) विश्लेषण। सहायक कंपनियों या बड़े डिवीजनों के साथ-साथ प्रतिस्पर्धियों या उद्योग औसत के प्रदर्शन का अध्ययन करने के लिए प्रयुक्त होता है।
6. कारक विश्लेषण। परिणाम पर व्यक्तिगत कारणों के प्रभाव की डिग्री निर्धारित करने के लिए डिज़ाइन किया गया। प्रत्यक्ष या उल्टा हो सकता है। पहले मामले में, परिणाम घटक भागों में बांटा गया हैऔर उनका अध्ययन करें। दूसरे मामले में, व्यक्तिगत तत्व तब तक जुड़े रहते हैं जब तक उन्हें मौजूदा परिणाम नहीं मिल जाता।

बेशक, यह समझना काफी समस्याग्रस्त है कि एक संक्षिप्त संक्षिप्त विवरण के आधार पर किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के तरीके क्या हैं। इसलिए, आइए उनके उपयोग का एक उदाहरण देखें।

उद्यम में सबसे अधिक बार क्या और कैसे उपयोग किया जाता है?

मान लें कि हमारे पास एक व्यावसायिक संरचना है जिस पर शोध करने की आवश्यकता है। विशिष्ट स्थितियों के लिए उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के कौन से तरीके चुनने हैं? यहाँ एक छोटी सूची है:

1. ऊर्ध्वाधर विश्लेषण। इसके कार्यान्वयन तंत्र के कारण, इसे अक्सर संरचनात्मक भी कहा जाता है। यह उस मामले में किया जा सकता है जब अंतिम वित्तीय संकेतकों की संरचना को निर्धारित करना और यह निर्धारित करना आवश्यक है कि वे आर्थिक गतिविधि के अंतिम परिणाम को कितना प्रभावित करते हैं। स्थिति की बेहतर समझ के लिए, अलग-अलग मदों की मात्रा को प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है। यह दृष्टिकोण आर्थिक क्षमता की तुलना को सफलतापूर्वक व्यवस्थित करना संभव बनाता है, विभिन्न मात्रा में उपयोग किए गए संसाधनों की उपस्थिति में गतिविधियों के परिणामों का मूल्यांकन करता है, और मुद्रास्फीति के नकारात्मक प्रभाव को सुचारू करता है, जो पूर्ण रिपोर्टिंग आंकड़ों को विकृत करता है।
2. क्षैतिज विश्लेषण। इसके कार्यान्वयन तंत्र के कारण, इसे अक्सर गतिशील भी कहा जाता है। यह एक निश्चित समय अवधि में व्यक्तिगत वित्तीय संकेतकों में परिवर्तन के अध्ययन पर आधारित है। आमतौर पर ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के बाद किया जाता है। क्षैतिजआपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि कौन से लेख और अनुभाग निश्चित परिवर्तन किए गए हैं। वित्तीय गतिविधि के विभिन्न पूर्ण संकेतकों पर आधारित विभिन्न अनुपातों का अध्ययन करना महत्वपूर्ण है। इसके लिए वित्तीय विवरणों का उपयोग किया जाता है। इसी समय, संकेतकों के पूरे समूह को प्रतिष्ठित किया जाता है जो कुछ बिंदुओं के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं। सबसे आम क्या है? ये संकेतक हैं: तरलता, लाभप्रदता, शोधन क्षमता और वित्तीय स्थिरता, बाजार गतिविधि, कारोबार (व्यावसायिक गतिविधि)। इस मामले में, कई विशिष्ट बिंदुओं को ध्यान में रखना आवश्यक है। सबसे पहले, यह तथ्य कि उद्यम द्वारा अपनाई गई लेखा नीति से वित्तीय अनुपात महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित होते हैं। दूसरे, गतिविधियों का विविधीकरण उद्योग द्वारा विश्लेषण को काफी जटिल बनाता है, क्योंकि इन मामलों में मानक मूल्य काफी भिन्न हो सकते हैं। और तीसरा, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि आधार के रूप में चुने गए गुणांक इष्टतम नहीं हो सकते हैं और निर्धारित कार्यों के अनुरूप नहीं हो सकते हैं।

और क्या?

शायद, उनकी लोकप्रियता के कारण, किसी उद्यम की वित्तीय गतिविधि का विश्लेषण करने के कुछ और तरीके ध्यान देने योग्य हैं। यह है:

1. तुलनात्मक विश्लेषण। यह आपको अलग-अलग समूहों के मूल्यों की तुलना करने की अनुमति देता है जो एक दूसरे के समान हैं। इस मामले में क्या मतलब है? अलग-अलग समूहों के रूप में, उद्यम और प्रतिस्पर्धियों, व्यक्तिगत डिवीजनों और संरचनात्मक इकाइयों, उद्योग औसत, रिपोर्टिंग और योजना के संकेतकों को एकल करना संभव है।
2. कारक विश्लेषण। इसके कार्यान्वयन तंत्र के कारण, यह अक्सर होता हैअभिन्न कहा जाता है। उद्यम की वित्तीय स्थिति का सबसे पूर्ण और विस्तृत मूल्यांकन प्राप्त करने के लिए उपयोग किया जाता है।

विश्लेषण के अन्य तरीके इतने लोकप्रिय नहीं हैं। हालांकि कुछ मामलों में इनका इस्तेमाल किया जाता है। एकमात्र सवाल यह है कि लक्ष्य क्या हैं। आखिरकार, सामान्य शब्दों में, एक निश्चित संख्या में प्रमुख मापदंडों को प्राप्त करना आवश्यक है जो वित्तीय स्थिति के बारे में सटीक और उद्देश्यपूर्ण जानकारी प्रदान करेंगे। इस संबंध में, लाभ और हानि, देनदारियों और परिसंपत्तियों में परिवर्तन, लेनदारों और देनदारों के साथ समझौता ब्याज के हैं।

वस्तुओं, विषयों और कार्यप्रणाली के बारे में

वित्तीय विश्लेषण का उपयोग एक निश्चित अवधि में आर्थिक उद्यमों की स्थिति निर्धारित करने के साथ-साथ निकट और लंबी अवधि की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है। यह आपको अनुसंधान वस्तु की स्थिति का व्यापक रूप से आकलन करने, उन कारकों और कारणों की पहचान करने की अनुमति देता है जो प्राप्त राज्य का नेतृत्व करते हैं, अनुशंसित प्रबंधन निर्णयों को तैयार करते हैं और उचित ठहराते हैं, प्रदर्शन में सुधार के लिए भंडार की पहचान करते हैं और जुटाते हैं। तो हम किसके साथ काम कर रहे हैं? सबसे पहले, हमें वस्तुओं के बारे में बात करने की आवश्यकता है। उनकी भूमिका वित्तीय विवरणों द्वारा निभाई जाती है, जो विश्वसनीय, खुली, समझने योग्य, सार्थक, उपयोगी, पूर्ण, सुसंगत, तुलनीय, विवेकपूर्ण और तटस्थ होनी चाहिए। बेशक, इसमें अतीत में हुई घटनाओं को शामिल किया गया है। लेकिन योजना बनाने के साथ-साथ भविष्य के लिए पूर्वानुमान लगाने के लिए उनके डेटा की आवश्यकता होती है।

इस जानकारी का अध्ययन करके उपस्थिति स्थापित करना संभव हैउद्यम या उसकी गतिविधि के कुछ क्षेत्रों में कुछ कमियों के साथ-साथ वाणिज्यिक, वित्तीय और उत्पादन कार्यों के प्रबंधन की प्रक्रिया में सुधार के लिए भंडार की पहचान करना। इस मामले में विषय उपयोगकर्ताओं के दो समूह हैं जो संरचना के काम में रुचि रखते हैं। पहले में मालिक, प्रबंधन, कर प्राधिकरण, ऋणदाता, ग्राहक और आपूर्तिकर्ता शामिल हैं, जो अपने हितों के आधार पर इसकी व्याख्या करते हैं। दूसरे समूह में वकील, लेखा परीक्षक, सलाहकार, एक्सचेंज, ट्रेड यूनियन, संघ और प्रेस शामिल हैं। वे पहले के प्रतिनिधियों की रक्षा करते हैं।

पद्धति के बारे में क्या? इसमें तीन परस्पर संबंधित ब्लॉक शामिल हैं: वित्तीय परिणामों का विश्लेषण, उद्यम की आर्थिक गतिविधि की स्थिति और दक्षता। आप उन पर अलग से विचार कर सकते हैं, लेकिन गलत निष्कर्ष निकालने की संभावना काफी बढ़ जाती है।

डेटासेट के बारे में

वित्तीय और आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण के तरीकों की कोई कीमत नहीं है अगर उनके लिए उपयोग करने के लिए कुछ भी नहीं है। इसके लिए कहां, कैसे और क्या आंकड़े हासिल किए जाते हैं? परंपरागत रूप से, इस मामले में, तीन समूहों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

1. सांख्यिकीय। इसमें अवलोकन के परिणाम, सापेक्ष और निरपेक्ष संकेतक (वे भी गुणांक हैं), समय श्रृंखला, औसत मूल्यों की गणना, कुछ मानदंडों के अनुसार डेटा का सारांश और समूहीकरण, तुलना, विवरण, चित्रमय तरीके, सूचकांक शामिल हैं।
2. अकाउंटिंग। यह दोहरी प्रविष्टि, बैलेंस शीट आदि की विधि है। सब कुछ जो कंपनी की लेखा सेवा करती है।
3. आर्थिक और गणितीय। यह शायद सबसे कठिन क्षण है, जो, फिर भी, उत्कृष्ट परिणाम दिखा सकता है। इसमें प्राथमिक गणित, विश्लेषण, सांख्यिकी, अर्थशास्त्र, प्रोग्रामिंग, संचालन अनुसंधान, मूल्यह्रास, गेम थ्योरी और शेड्यूलिंग, और बहुत कुछ शामिल हैं।

ऐसा होता है कि कुछ कारकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए, क्योंकि वे निर्धारित करते हैं कि उपलब्ध डेटा सेट का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे किया जाएगा। हम वास्तव में किस बारे में बात कर रहे हैं? ये नियोजन विधियां, और विभिन्न लेखांकन विधियां, और विश्वसनीय लेखांकन जानकारी, उपयोग किए गए गुणांक की स्थिर प्रकृति, साथ ही साथ उद्यम की गतिविधियों का विविधीकरण हैं। उनकी स्पष्ट सादगी के बावजूद, गतिविधियों के वित्तीय विश्लेषण के तरीकों में कई छोटे क्षण और बारीकियां होती हैं जो तस्वीर को मौलिक रूप से बदल सकती हैं और अत्यंत महत्वपूर्ण जानकारी दिखा सकती हैं (या छुपा सकती हैं)। इसलिए, पेशेवरों को बहुत सावधान रहने की जरूरत है। आखिरकार, हालांकि उनमें से बहुत से नहीं हैं, उनके द्वारा तैयार की गई जानकारी का प्रबंधन निर्णयों पर प्रभाव पड़ता है, जो पूरे उद्यम के भविष्य में परिलक्षित होता है।

अनुसंधान और अध्ययन के बारे में

लक्ष्यों, विषयों, कार्यों और आवश्यकताओं की सामग्री और विशेषताओं का किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के तरीकों पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। यह एक व्यापक और व्यवस्थित अध्ययन है, जो एक वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन पर आधारित है। साथ ही, भंडार जुटाकर दक्षता बढ़ाने के तरीकों की लगातार तलाश करना आवश्यक है। सभी उपलब्ध वित्तीय संसाधनों का अधिकतम उपयोग करना और लेना भी आवश्यक हैउनके प्रबंधन के लिए इष्टतम समाधान। आखिरकार, संकेतकों की एक प्रणाली बनाने और बनाने का कोई मतलब नहीं है जो आपको व्यावसायिक संरचना की गतिविधियों को चिह्नित करने की अनुमति देता है यदि प्रबंधन में से कोई भी इसमें रुचि नहीं रखता है। वित्तीय परिणामों का विश्लेषण करने के लिए उचित रूप से चुने गए तरीके आपको सर्वोत्तम निर्णय लेने और बाजार पर बने रहने या अपनी गतिविधियों का विस्तार करने की अनुमति देंगे। बेशक, सब कुछ मूल रूप से प्रबंधन द्वारा उठाए गए पदों पर निर्भर करता है, लेकिन अच्छी तरह से अध्ययन और शोधित डेटा, दिए गए तर्क के साथ, उनके व्यवहार को सही करना (यदि आवश्यक हो) और संभावित त्रुटियों से उनकी रक्षा करना संभव बना सकता है। यह समझा जाना चाहिए कि वित्तीय विश्लेषक और अन्य समान पेशेवर सलाहकार के रूप में कार्य करते हैं।

सामान्य तौर पर, बड़ी संख्या में ऐसे कारक हैं जो सूत्रों का उपयोग करके वर्णन करने में समस्या पैदा कर सकते हैं, और उन्हें शीर्ष प्रबंधन द्वारा ध्यान में रखा जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, यह विभिन्न उद्यमों के निदेशकों के बीच व्यक्तिगत संबंध, सरकारी अधिकारियों के साथ समझौते आदि हो सकते हैं। इसे ध्यान में नहीं रखना असंभव है। जबकि उन्हें सूत्रों और गणनाओं के रूप में प्रदर्शित करना काफी समस्याग्रस्त है। लेकिन यह आवश्यक नहीं है (हालांकि केवल समर्थन सेवाओं के लिए)। आखिरकार, सही और पर्याप्त निर्णय लेने के लिए आधार तैयार करने के लिए बड़ी मात्रा में डेटा का अध्ययन करना मुख्य लक्ष्य है।

अनौपचारिक तरीकों के बारे में

अब तक, कठोर विश्लेषणात्मक संबंधों और निर्भरता, गणितीय उपकरण और सटीक गणना पर ध्यान केंद्रित किया गया है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह नहीं हैसभी उपलब्ध उपकरण। वित्तीय संकेतकों के विश्लेषण के लिए अभी भी गैर-औपचारिक तरीके हैं। एक उदाहरण संकेतक (मनोवैज्ञानिक, रूपात्मक, तुलनात्मक) या विश्लेषणात्मक तालिकाओं, विशेषज्ञ परिदृश्यों और आकलन की प्रणालियों का निर्माण है। जैसा कि आप देख सकते हैं, वे संख्या और गिनती की सटीकता पर ध्यान केंद्रित नहीं करते हैं, बल्कि "मानव कारक" पर ध्यान केंद्रित करते हैं। बेशक, इसका मतलब यह नहीं है कि गणित को सुरक्षित रूप से त्याग दिया जा सकता है और इसका उपयोग नहीं किया जा सकता है। इन विधियों में सीमित प्रयोज्यता है। उदाहरण के लिए, विशेषज्ञ आकलन की विधि को लें। यदि आप उन्हें उद्यम की स्थिति का सारांश प्रदान करते हैं, तो उनकी ओर से लगभग समान निष्कर्ष प्राप्त करना मुश्किल होगा। और इससे निर्णय लेने में उच्च जोखिम होता है जो उसके भाग्य का फैसला करता है।

उसी समय, एक निश्चित उत्पाद विकसित करते समय उनकी सिफारिशें उपयोगी हो सकती हैं, जब आपको यह पता लगाने की आवश्यकता होती है कि क्या कोई निश्चित उत्पाद उपयोगी होगा और बाजार में मांग में होगा। लेकिन, अफसोस, विशेषज्ञ भी गलत हैं। वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण के गैर-औपचारिक तरीकों में महत्वपूर्ण जोखिम होते हैं, और उनकी सहायता से प्राप्त आंकड़ों को ज्यादातर सलाहकार के रूप में उपयोग किया जाता है। इस पर हमेशा विचार किया जाना चाहिए।

एक और उदाहरण पर विचार किया जा सकता है। लोग मध्यम वर्ग के हैं या नहीं, यह पता लगाने के लिए किए गए चुनावों को लें। जैसा कि अभ्यास ने दिखाया है, कई लोग मानते हैं कि वे समाज के इस समूह से संबंधित हैं। हालांकि, वास्तव में, अगर हम अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संरचनाओं द्वारा पेश किए गए संकेतकों का उपयोग करते हैं, तो प्रतिशत प्रदर्शन में एक अंतर है जो कई हैएक बार! इसलिए उन्हें कठोर आधार के रूप में उपयोग करने की अनुशंसा नहीं की जाती है।

मॉडलिंग के बारे में

वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के तरीकों में उच्चतम गुणवत्ता वाले डेटा प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण उपकरणों का उपयोग शामिल है। उनमें से एक मॉडल बिल्डिंग है। वे आपको मुख्य संकेतकों के बीच संबंधों की पहचान और संरचना करने की अनुमति देते हैं। तीन मुख्य प्रकार हैं:

1. वर्णनात्मक मॉडल। वे वर्णनात्मक हैं। मूल रूप से, उनका उपयोग वाणिज्यिक संरचना की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए किया जाता है। इनमें रिपोर्टिंग बैलेंस की प्रणाली, विश्लेषणात्मक अनुभागों का निर्माण, सापेक्ष संकेतकों का अध्ययन और कई अन्य शामिल हैं। ये सभी लेखांकन डेटा पर आधारित हैं।
2. विधेय मॉडल। वे भविष्य कहनेवाला हैं। उनका उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जाता है कि किस स्तर की आय और व्यय की उम्मीद की जा सकती है। वित्तीय स्थिति का आकलन करें। सबसे प्रसिद्ध महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा और स्थितिजन्य विश्लेषण मॉडल के बिंदु की गणना हैं। बल्कि जटिल गणनाओं की आवश्यकता है।
3. नियामक मॉडल। आपको नियोजित परिणामों के साथ वास्तविक परिणामों की तुलना करने की अनुमति देता है। प्रदर्शन में विचलन का पता लगाने या पहले किए गए निष्कर्षों में गलत धारणाओं को देखने के लिए आंतरिक वित्तीय विश्लेषण के लिए उपयोग किया जाता है।

मॉडल का व्यापक रूप से उपयोग किया जाना चाहिए, क्योंकि वे आपको परिणाम की भविष्यवाणी करने और संभावित त्रुटियों से बचने की अनुमति देते हैं।

निष्कर्ष

यहाँ वे थेउद्यम की वित्तीय स्थिरता, दक्षता और क्षमता के विश्लेषण के तरीकों पर विचार किया जाता है। बेशक, यह विषय एक लेख में फिट होने के लिए बहुत व्यापक है। कुछ मामलों में उपयोग किए जाने वाले गणितीय फ़ार्मुलों का उल्लेख करना और उन पर विचार करना आवश्यक होगा, गणितीय मॉडल बनाने की प्रक्रिया और बहुत कुछ, जो वित्तीय विश्लेषण की अधिक विस्तृत समझ की अनुमति देता है। लेकिन इसके लिए लेख के आकार की नहीं, बल्कि पूरी किताब की जरूरत है। जो, अफसोस, संभव नहीं है। हालाँकि प्रदान की गई जानकारी परिचित होने के लिए पर्याप्त है।

और फिर सब अपने-अपने निर्णय लेते हैं कि उन्हें किस दिशा में जाना है और आगे क्या पढ़ना है। आप मॉडल पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। इस मामले में, आर्थिक साइबरनेटिक्स उपयुक्त है, क्योंकि यह वह विज्ञान है जो उनमें माहिर है। यदि बुनियादी सूत्रों को समझने की जरूरत है, तो इसे अर्थमिति को सौंपा जाना चाहिए। बेशक, यह सब एक बार में महारत हासिल करना समस्याग्रस्त होगा, लेकिन, जैसा कि वे कहते हैं, दृढ़ता और काम सब कुछ पीस देगा। आपको हार नहीं माननी चाहिए, आपको कार्य करने और काम करने की आवश्यकता है, तो सब कुछ ठीक हो जाएगा।