निवेश परियोजनाओं की अवधारणा और प्रकार, उनके मूल्यांकन के तरीके

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

निवेश परियोजनाएं बनाई जाती हैं और कुछ लक्ष्यों की प्राप्ति का पीछा करती हैं जो आय उत्पन्न करने से जुड़े होते हैं। लेकिन वे हमेशा सफल नहीं होते हैं - उनमें से कई स्पष्ट रूप से असफल होते हैं। नकारात्मक घटनाओं की संभावना को कम करने के लिए, उच्च गुणवत्ता वाला सैद्धांतिक आधार होना आवश्यक है। और निवेश परियोजनाओं की अवधारणा और प्रकार यहां शुरू करने में मदद करेंगे।

सामान्य जानकारी

सबसे पहले यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह एक प्रोजेक्ट है। हालांकि भविष्य में इसके संकेतों की व्याख्या की गई गतिविधियों के संबंध में की जा सकती है। परियोजना को चिह्नित करने के लिए निम्नलिखित बिंदुओं का उपयोग किया जाता है:

1. समय सीमा।
2. कार्यान्वयन लागत।
3. व्यक्तिगत चरणों और समय अंतराल के लिए कार्यान्वयन एल्गोरिदम।
4. अद्वितीय परिणाम।

लेकिन इस गलत धारणा में न पड़ें कि एक निवेश परियोजना सिर्फ दस्तावेजों का एक सेट है, जो कि बहुत से लोग करते हैं। आखिरकार, इसका सार एक निश्चित की प्राप्ति हैएक अभिनव विचार जो पहले से ही एक निश्चित तकनीक या उपकरण में शामिल हो चुका है जिसमें एक विशिष्ट मात्रा में निवेश शामिल है। परियोजना के क्रियान्वयन के लिए सीमित संसाधनों के साथ एक निश्चित सामाजिक और प्राकृतिक वातावरण में निष्पादकों द्वारा परियोजना को अंजाम दिया जाता है। इसलिए विभिन्न प्रकार की निवेश परियोजनाओं के बीच स्पष्ट रूप से अंतर करना आवश्यक है।

सार के बारे में

तो वे क्या हैं? एक निवेश परियोजना, वास्तव में, एक विज्ञापन और एक विचार का विवरण है, इसमें उन लोगों के लिए एक वाणिज्यिक प्रस्ताव शामिल है जो किसी व्यवसाय में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, दक्षता का आकलन, कामकाज के लिए एक व्यवसाय योजना, साथ ही साथ एक गाइड भी है। जो योजना बनाई गई थी उसका कार्यान्वयन। अर्थात्, घोषित लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए किए जाने वाले उपायों का पूरा परिसर। इसके पदनाम के लिए, "निवेश परियोजना" की अवधारणा का उपयोग किया जाता है। लेकिन यह याद रखना चाहिए कि संबंधों की प्रत्येक वस्तु के अपने लक्ष्य होते हैं। इसलिए, उदाहरण के लिए, कोई भी निवेशक प्राप्त लाभ को अधिकतम करना चाहता है। उदाहरण के लिए, सामाजिक वस्तुओं के साथ काम करते समय भी यह नियम हमेशा मान्य होता है। उदाहरण के लिए, श्रमिकों के लिए प्रदान की जाने वाली सामाजिक स्थितियों में सुधार, उनके आराम में सुधार और काम की गुणवत्ता में सुधार करके उत्पादन सुविधाओं में भविष्य में लाभ बढ़ाना। इससे हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि निवेश परियोजनाओं की प्रजाति विविधता बहुत अधिक है।

वर्गीकरण के बारे में

शुरुआत में उन चिन्हों को उजागर करना आवश्यक है जिनके द्वारा हम नेविगेट करेंगे। ये हैं: पीछा किए गए लक्ष्य, दायराकार्यान्वयन, पैमाने और जीवन चक्र। आइए इस पर करीब से नज़र डालें:

1. समग्र लक्ष्य अधिकतम संभव लाभ प्राप्त करना है। लेकिन कुछ क्षण ऐसे होते हैं जो इसे एक विशिष्ट रंग देते हैं। उनकी भूमिका सामाजिक, पर्यावरणीय और आर्थिक समस्याओं का समाधान हो सकती है। संकीर्ण विकल्पों के रूप में - मौजूदा उत्पादन का विस्तार, प्रदान की जाने वाली सेवाओं की संख्या में वृद्धि, या एक नई उत्पाद लाइन लॉन्च करना।
2. कार्यान्वयन का क्षेत्र। इस पर निर्भर करता है कि परियोजना कहाँ बनाई गई है, यह औद्योगिक, सामाजिक, वैज्ञानिक और तकनीकी, पर्यावरणीय, वित्तीय और संगठनात्मक हो सकती है। कार्यान्वयन के कई क्षेत्रों का संयोजन भी संभव है।
3. पैमाने का आकलन करने के लिए, निवेश की मात्रा और परियोजना के परिणामों के पर्यावरण पर प्रभाव दोनों का आकलन किया जा सकता है। पहले मामले में, बड़े, मध्यम और छोटे को प्रतिष्ठित किया जाता है। पूर्व को अरबों डॉलर में मापा जाता है। मध्यम परियोजनाएं दस मिलियन से शुरू होती हैं। इससे कम कुछ भी छोटा है। प्रभाव से, वे भेद करते हैं: स्थानीय, क्षेत्रीय, क्षेत्रीय और राष्ट्रीय आर्थिक परियोजनाएं।
4. जीवन चक्र लक्षण वर्णन के लिए प्रयोग किया जाता है। इसमें एक विचार का जन्म, सभी आवश्यक दस्तावेजों का विकास, कार्यान्वयन, प्रभावी उत्पादन की अवधि और बाद में बंद होना शामिल है। लेकिन निवेश परियोजनाओं के प्रकारों पर विचार करते हुए, वे निवेश की शुरुआत से लेकर सुविधा तक काम के आवश्यक स्तर तक पहुंचने तक की अवधि को ध्यान में रखते हैं। कुल मिलाकर, लघु, मध्यम और दीर्घकालिक परियोजनाओं को प्रतिष्ठित किया जाता है। इनकी अवधि क्रमशः 5 तक, 5 से 15 तक, 15 वर्ष से अधिक होती है।

जिस स्थिति से यह सब माना जाता है, उसके आधार पर एक निवेश परियोजना में विभिन्न प्रकार की गतिविधियाँ भिन्न होती हैं।

सामग्री के बारे में

जीवन चक्र के दौरान निरंतर परिवर्तन होते रहते हैं। यह सिर्फ संरचना पर लागू नहीं होता है। पूरे जीवन चक्र को कुछ चरणों में विभाजित किया गया है। बदले में, उन्हें मौजूदा विचारों के विस्तार की गहराई से चिह्नित किया जा सकता है। यह विभिन्न गणना विधियों और उपयोग किए गए अनुसंधान उपकरणों के सेट से प्रभावित होता है। इस मामले में क्या मतलब है? दूसरे शब्दों में, एक परियोजना परिदृश्य तैयार किया जाता है, पीछा किए गए लक्ष्यों को प्रदर्शित किया जाता है, संभावित परिणामों का मूल्यांकन किया जाता है, साथ ही कार्यान्वयन के लिए किन सामग्री और वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होगी। सामग्री में क्या शामिल है? सबसे पहले, परियोजना के सारांश के साथ-साथ इसके आरंभकर्ता की विशेषताओं का उल्लेख करना आवश्यक है। फिर मुख्य विचार और सीधे प्रस्तावित किए जा रहे सार का अनुसरण करता है। जिस चीज से निपटा जाना है, उसके बाद एक बाजार विश्लेषण किया जाता है। उसके बाद, बिक्री, कच्चे माल, सामग्री, श्रम पर ध्यान जाता है। इन सबका आकलन करने के बाद, एक कार्यान्वयन योजना तैयार की जाती है। इसके लिए एक इकाई में सूचना की पुष्टि और कमी की आवश्यकता होती है। इस उद्देश्य के लिए, परियोजना के लिए एक वित्तीय योजना तैयार की जाती है। सभी संभावित जोखिमों का आकलन किया जाता है। तो, संक्षेप में क्या होना चाहिए, हम चले। लेकिन ये विशेष घटक अलग क्यों हैं?

अर्थ और महत्व पर

तो, ऊपर चर्चा की गई सामग्री ही क्यों? ऐसा करने के लिए, आप निम्न का चयन कर सकते हैंस्पष्टीकरण:

1. सारांश। निवेश परियोजना की सामग्री की एक संक्षिप्त प्रस्तुति के लिए प्रयुक्त।
2. विशेषता। परियोजना आरंभकर्ता की वित्तीय स्थिति, उद्योग और बाजार में उसके अनुभव के साथ-साथ अन्य सभी प्रतिभागियों का वर्णन करता है।
3. मुख्य विचार और सार। निवेश परियोजना के साथ-साथ प्रस्तावित विचार को लागू करने के लिए तंत्र और सिद्धांतों का वर्णन करना आवश्यक है। अन्य प्रस्तावों पर वरीयताएँ और लाभों पर भी विचार किया जाता है।
4. बाजार के विश्लेषण से पता चलता है कि यदि प्रस्तावित परियोजना को सफलतापूर्वक लागू किया जाता है तो विनिर्माण उद्यम संभावित रूप से इसमें कितना हिस्सा ले सकता है।
5. आवश्यक संसाधनों का अध्ययन, साथ ही संभावित बिक्री, आपको उनकी आवश्यकता और नॉन-स्टॉप काम को बनाए रखने के लिए सही मात्रा का आकलन करने की अनुमति देता है।
6. कार्यान्वयन योजना निवेश परियोजना के कार्यान्वयन के चरणों का वर्णन करती है और उन सभी संगठनात्मक गतिविधियों की पहचान करती है जिन्हें इसके कार्यान्वयन के लिए किया जाना चाहिए।
7. वित्तीय संसाधनों की मात्रा निर्धारित करने के लिए एक वित्तीय योजना की आवश्यकता है जिसे निवेश करने की आवश्यकता है, और कितने समय के लिए रिटर्न प्राप्त करने के लिए।
8. जोखिम मूल्यांकन काम और संभावित समस्याओं के लिए निराशावादी और आशावादी विकल्पों पर विचार करता है।

लेकिन इतना ही नहीं।

चलो चरणों के बारे में एक शब्द कहते हैं

निवेश परियोजना कैसे लागू की जाती है? निम्नलिखित चरण पारंपरिक रूप से प्रतिष्ठित हैं:

1. पूर्व निवेश। इस स्तर पर, कार्यों की एक पूरी सूची संकलित की जाती है, जो परिदृश्य में दिखाई देगीनिवेश परियोजना। यह चरण चरण में निवेश किए गए सभी फंडों का 1.5% चयन करता है।
2. निवेश। इस स्तर पर, उन वस्तुओं के साथ काम की एक सूची शामिल है, जिन्होंने योगदानकर्ता बनने का फैसला किया है, यानी निवेशकों के साथ। वित्तपोषण की आवश्यक राशि, साथ ही निवेश के क्रम और अनुक्रम पर चर्चा की जाती है। इसके अलावा, उपकरण, प्रौद्योगिकियों के आपूर्तिकर्ताओं, बाद की स्थापना के साथ उनके हस्तांतरण की शर्तों पर विचार किया जाता है। इसके अलावा, स्टाफिंग, कर्मियों की योग्यता का स्तर निर्धारित किया जाता है, अनुबंध घटकों और कच्चे माल, बिजली, पानी और थर्मल संसाधनों के आपूर्तिकर्ताओं के साथ संपन्न होते हैं। यह यहां है कि निवेश का सबसे बड़ा हिस्सा महसूस किया जाता है। प्रतिशत के संदर्भ में इसका हिस्सा 90% तक पहुंच सकता है। इतना क्यों? तथ्य यह है कि पहले वर्षों में एक निवेश परियोजना लाभदायक नहीं हो सकती है, इसलिए पहले अतिरिक्त निवेश के रूप में मजदूरी और कार्यशील पूंजी प्रदान की जाती है।
3. परिचालन। यह चरण आमतौर पर वर्षों और दशकों तक रहता है। यह सब निवेश परियोजना और मुख्य उपकरण के अप्रचलन या भौतिक मूल्यह्रास की अवधि पर निर्भर करता है। इस अवधि के दौरान, सभी घोषित लक्ष्यों को प्राप्त किया जाना चाहिए। 10% तक का निवेश इसी स्तर पर होता है।
4. परिसमापन। यह तब आता है जब सभी संभावनाएं समाप्त हो जाती हैं, मुनाफे में गिरावट देखी जाती है, या सामान्य तौर पर, लागत आय से अधिक हो जाती है। इस मामले में, वस्तु का पुनर्निर्माण या परिसमापन किया जाना चाहिए। पहले मामले में, फिर से, निवेश की जरूरत है। इस स्तर पर, कार्य के सभी चरणों, प्राप्त परिणामों का विश्लेषण किया जाता है, मौजूदा त्रुटियों की पहचान की जाती है औरउनसे बचने के लिए निष्कर्ष।

अन्य वर्गीकरण बिंदुओं के बारे में

तो, और किस तरह के निवेश हो सकते हैं? निवेश परियोजना अभी भी वर्गीकृत है:

1. उद्देश्य के आधार पर। एक उदाहरण कुछ नया जारी करना, पुराने वर्गीकरण का संरक्षण (लेकिन बेहतर गुणवत्ता के साथ), उत्पादन की मात्रा में वृद्धि, और आर्थिक और सामाजिक प्रकृति की विभिन्न समस्याओं का समाधान है।
2. परियोजना का जोखिम। यहां विकल्प कम है। आपको केवल विश्वसनीय और जोखिम भरे के बीच चयन करना होगा। लेकिन उनकी डिग्री एक अलग सवाल है। सरकारी परियोजनाएं अत्यधिक विश्वसनीय हैं, जबकि सबसे अधिक जोखिम भरा है वे हैं जो नवाचार से जुड़े हैं।
3. रिश्ते से स्वतंत्र, वैकल्पिक और संयुक्त होते हैं।

कार्यकुशलता के बारे में एक शब्द कहते हैं

तो हमारे पास पहले से ही कुछ है। और इसका मूल्यांकन कैसे करें? विशेष रूप से इस उद्देश्य के लिए, निवेश परियोजनाओं की दक्षता के प्रकारों पर विचार किया जाता है। निवेश कितना पैसा लाएगा यह विश्लेषण और मूल्यांकन की गुणवत्ता पर निर्भर करता है। इसी समय, कई मूलभूत बिंदु प्रतिष्ठित हैं:

1. यद्यपि परियोजना को संपूर्ण माना जाता है, प्रत्येक चरण का सावधानीपूर्वक विश्लेषण किया जाना चाहिए।
2. नकद प्राप्तियों और व्यय को मूल्यांकन के लिए मॉडल किया जाना चाहिए।
3. कई वैकल्पिक परियोजनाओं में से चुनते समय, सबसे इष्टतम एक को चुनने के लिए तुलनात्मक विश्लेषण करना आवश्यक है।
4. समय और महंगाई का ध्यान रखना चाहिए। उदाहरण के लिए, कंप्यूटर को लें।एक बार की बात है, इस परिष्कृत इलेक्ट्रॉनिक्स ने एक भाग्य और कब्जे वाली इमारतों की कीमत चुकाई। लेकिन धीरे-धीरे इसकी कीमत गिर गई, बिजली बढ़ी, और अब कई दसियों रूबल की लागत वाले साधारण माइक्रोकंट्रोलर 60 और 70 के दशक के कंप्यूटरों की तुलना में बेहतर परिणाम दिखा सकते हैं।

निवेश परियोजना मूल्यांकन के सबसे प्रभावी प्रकार हैं:

1. वित्तीय।
2. आर्थिक।

निवेश परियोजनाओं की प्रभावशीलता के मूल्यांकन के प्रकारों के बारे में बोलते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि उनमें से प्रत्येक को कुछ लक्ष्यों की खोज के लिए बनाया गया है, जिन्हें परिणाम के बारे में सटीक डेटा प्राप्त करने के लिए निपटने की आवश्यकता है। आइए उन्हें और अधिक विस्तार से देखें।

वित्तीय मूल्यांकन

यह दृष्टिकोण नकदी प्रवाह विश्लेषण पर आधारित है। इसके अलावा, यह अध्ययन किया जा रहा है कि क्या मौजूदा वित्तीय संसाधन नियोजित समय पर लागू करने के लिए पर्याप्त हैं। एक अच्छा परिणाम प्राप्त करने की इच्छा होने पर किसी निवेश परियोजना के सभी प्रकार के नकदी प्रवाह लागत से अधिक होने चाहिए। यद्यपि उनका अलगाव, एक नियम के रूप में, बहुत महत्वपूर्ण नहीं है, हालांकि इसके लिए अधिक ध्यान देने की आवश्यकता हो सकती है (उदाहरण के लिए, ऋण के मामले में)। खर्चों को लेकर आपको अधिक सावधान रहने की जरूरत है। तो, इस मामले में, विश्लेषण को ध्यान में रखना चाहिए:

1. उपकरण/कच्चे माल/अर्द्ध-तैयार उत्पादों की खरीद।
2. कर।
3. परिचालन लागत।
4. प्रमुख मरम्मत और बहुत कुछ।

यदि किसी भी स्तर पर सभी मौद्रिक दायित्वों को पूरा करना संभव है, तो हम निवेश परियोजनाओं की तरलता के बारे में बात कर सकते हैं। और अगर सकारात्मक संतुलन है,इसलिए इसे आम तौर पर फायदेमंद माना जाता है। एकमात्र सवाल यह है कि कितना और कितना। निवेश परियोजनाओं के लिए किस प्रकार के वित्तपोषण को आकर्षित किया गया है, इसके बावजूद, यह निश्चित रूप से एक प्लस होना चाहिए। अन्यथा, नुकसान और कम दक्षता होगी।

आर्थिक मूल्यांकन

वह विचार के कार्यान्वयन के दौरान अपने क्रय मूल्य को बनाए रखने के दृष्टिकोण से निवेश की समीचीनता से संबंधित है। एक उदाहरण के रूप में, हम निम्नलिखित प्रकार की निवेश परियोजनाओं की दक्षता का हवाला दे सकते हैं:

1. लाभप्रदता।
2. पेबैक अवधि।
3. लाभ की सरल और आंतरिक दर।
4. परियोजना की वर्तमान लागत, समय पैरामीटर को ध्यान में रखते हुए।

इसके अतिरिक्त, इन सभी संकेतकों को सरल और गतिशील में विभाजित किया गया है। उत्तरार्द्ध का अंतर एक अधिक महत्वपूर्ण संकेत है और गहन विश्लेषण में उपयोग होता है। यह स्थिति इस तथ्य के कारण उत्पन्न हुई कि गतिशील संकेतक छूट पद्धति का उपयोग करते हैं। आर्थिक मूल्यांकन आपको बड़ी संख्या में विशेषताओं से परिचित कराने की अनुमति देता है।

व्यवसाय कैसे करें?

व्यवहार में, आकलन करते समय वित्तीय और आर्थिक दोनों दृष्टिकोणों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। आखिरकार, यह आपको अधिक संपूर्ण चित्र प्राप्त करने की अनुमति देगा। कर्मियों, सार्वजनिक सेवाओं, भागीदारों और आपूर्तिकर्ताओं से जुड़े विभिन्न प्रकार के निवेश परियोजना जोखिमों को भी ध्यान में रखना आवश्यक है। सभी संभावित जोखिमों को कम करने के लिए सावधानी बरतनी चाहिए। आखिरकार, अगर परियोजना ही अच्छी है,लेकिन फंडिंग अचानक कट गई, यह बहुत दुख की बात होगी। और उच्च स्तर की संभावना के साथ यह इस तथ्य की ओर ले जाएगा कि प्रारंभिक निवेश खो जाएगा। सौभाग्य से, कई मामलों में, आप गतिविधियों का बीमा कर सकते हैं। यह अकारण नहीं है कि निवेश परियोजनाओं के वित्तपोषण के विभिन्न प्रकार हैं। इसलिए, यदि संस्थापकों के पास पर्याप्त पैसा नहीं है, तो आप हमेशा बैंक में ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं। लेकिन यह केवल उन मामलों में किया जाना चाहिए जहां सफलता में मजबूत विश्वास है, डेटा द्वारा समर्थित है। इसलिए सभी प्रकार की निवेश परियोजनाओं पर विचार किया जाता है।