क्या मुझे अभी गिरवी रखना चाहिए? क्या यह अब एक बंधक निकालने लायक है?

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

रूस में आर्थिक स्थिति अब काफी कठिन है, और कई नागरिक सोच रहे हैं कि अपार्टमेंट खरीदने में निवेश करके बचत की सुरक्षा कैसे सुनिश्चित की जाए। कुछ व्यक्तिगत धन की कीमत पर अचल संपत्ति में निवेश करने का इरादा रखते हैं, अन्य बैंक ऋण पर भरोसा करते हैं। लेकिन क्या यह अब गिरवी रखने लायक है? शायद निवेश करने के बेहतर तरीके हैं?

संकट में बंधक: संकेतकों के दो समूह

इस सवाल का जवाब देने के लिए कि क्या अब एक बंधक लेना है, जब रूस में कठिन आर्थिक स्थिति विकसित हो गई है, तो यह विश्लेषण करके शुरू करना उपयोगी होगा कि बैंकिंग संकट के प्रमुख घटक क्या हैं जो विश्लेषकों के बारे में बात करते हैं अधिकता। फिर हम यह निर्धारित करने का प्रयास करेंगे कि वर्तमान स्थिति के लिए रूस के खिलाफ यूरोपीय संघ और अमेरिकी प्रतिबंधों को कितना दोषी ठहराया जाता है - उन्हें इस तथ्य में एक महत्वपूर्ण भूमिका सौंपी जाती है कि रूसी अर्थव्यवस्था में संकट की प्रवृत्ति पैदा हो गई है।

तो, रूस की राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली में क्या समस्याएं हैं? विशेषज्ञ संकट संकेतकों के दो मुख्य समूहों की पहचान करते हैं, जो बदले में बड़ी संख्या में विभिन्न के प्रभाव में बनते हैंकारक।

सॉल्वेंसी संकट

पहला संकट संकेतक: जनसंख्या की शोधन क्षमता घट रही है। लोग बस नए ऋण लेने का जोखिम नहीं उठा सकते। यह, बदले में, निम्नलिखित मुख्य कारकों के कारण है।

पहला, बढ़ती मुद्रास्फीति के साथ, अधिकांश उपभोक्ता वस्तुओं, विशेष रूप से आयातित वस्तुओं की बढ़ती कीमतें। घरेलू उपकरणों की लागत में सबसे अधिक ध्यान देने योग्य वृद्धि। और यह इस तथ्य के बावजूद कि वास्तविक मजदूरी, यदि बढ़ रही है, आनुपातिक अनुपात में नहीं है। आवास और सांप्रदायिक सेवाओं, परिवहन के लिए भी लगातार बढ़ती कीमतें। परिणाम: नागरिकों के पास सेवा ऋण के लिए नि:शुल्क धनराशि नहीं है।

दूसरी बात, यह नागरिकों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का कर्ज का बोझ है। बहुत से लोग इस बारे में इतना नहीं सोचते हैं कि क्या यह अब एक बंधक लेने के लायक है, लेकिन पिछले ऋणों का भुगतान कैसे करें। कई रूसियों को वर्तमान ऋण चुकाने में कठिनाई होती है।

अब आइए यह निर्धारित करने का प्रयास करें कि रूस के खिलाफ आर्थिक प्रतिबंधों ने पहले संकट संकेतक के उद्भव को कैसे प्रभावित किया। पहले कारक के संबंध में, शायद एक प्रभाव है। विशेषज्ञ यूरोपीय आपूर्तिकर्ताओं के खिलाफ रूसी संघ के खाद्य प्रतिबंध के लिए उत्पादों की लागत में वृद्धि का श्रेय देते हैं - और यह किसी तरह प्रतिबंधों से जुड़ा है। यह उनके लिए रूसी जवाब है। दूसरे कारक के संबंध में, सबसे अधिक संभावना है, प्रतिबंधों का दोष यहां सापेक्ष है। तथ्य यह है कि राजनीतिक स्थिति खराब होने से बहुत पहले रूसियों द्वारा भारी मात्रा में ऋण जारी किए गए थे।

शायद, हम यह भी नोट करने के हकदार होंगे कि दोनों कारक जो बनते हैंसंबंधित संकेतक जुड़े हुए हैं। उत्पादों और सेवाओं की लागत में वृद्धि, जाहिर है, संभावित उधारकर्ता की शोधन क्षमता को और सीमित कर देती है, बशर्ते उसके पास ऋण हो।

बैंकों में संकट

दूसरा संकट संकेतक: बैंकों की स्थिति में गिरावट, परिणामस्वरूप - वित्तीय संस्थानों को बंधक सहित ऋण जारी करने में असमर्थता, और उन्हें उन शर्तों पर भी पेश करना जो उपभोक्ता के लिए सुविधाजनक हैं। वर्तमान स्थिति के कारक, बदले में, इस प्रकार हैं।

पहली बात, बैंकों के पास बेहद सीमित मुफ्त पूंजी है। कर्जदारों को कुछ देने के लिए बैंकों के पास कुछ न कुछ जरूर होना चाहिए। रूसी क्रेडिट संस्थानों की तरलता का मूल्यांकन कई विशेषज्ञों द्वारा कम के रूप में किया जाता है।

दूसरी बात, बैंक, अजीब तरह से, उधारकर्ताओं के साथ एक समान स्थिति में हैं - ऋण भार के मामले में। तथ्य यह है कि वे खुद किसके लिए बहुत कुछ देते हैं - विदेशी लेनदार, रूसी सेंट्रल बैंक।

बदले में, आइए यह निर्धारित करने का प्रयास करें कि क्या प्रतिबंध मौजूदा स्थिति के लिए जिम्मेदार हैं? कई विशेषज्ञों का मानना है कि ऐसा है। क्यों? इस दृष्टिकोण के समर्थक इस तथ्य पर ध्यान केंद्रित करते हैं कि रूसी वित्तीय संस्थानों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा विदेशी लेनदारों के देनदार हैं। प्रतिबंधों से पहले के वर्षों में, उन्होंने ब्याज स्थितियों के आकर्षण का लाभ उठाते हुए, सक्रिय रूप से बाहरी ऋणों को अंजाम दिया। नए विदेशी ऋणों के माध्यम से पुनर्वित्त तंत्र के माध्यम से ऋणों की वापसी की काफी हद तक उम्मीद की गई थी। अब, जब प्रतिबंधों की शर्तों के तहत, रूसी बैंक व्यावहारिक रूप से हार गए हैंविदेश में पैसा उधार लेने का अवसर, फाइनेंसरों को भुगतान के लिए नए स्रोतों की तलाश करने की जरूरत है। कई क्रेडिट संस्थानों, विश्लेषकों का मानना है कि इसके लिए अपने स्वयं के भंडार नहीं हैं। और इससे भी अधिक, उनके पास इसे ऋण के रूप में जारी करने के लिए पूंजी नहीं है।

क्या बैंकों की स्थिति प्राथमिकता है?

विश्लेषकों का मानना है कि बंधक कैसे विकसित होंगे, बाजार से क्या उम्मीद की जाए, इसका पूर्वानुमान अभी भी बैंकों की वास्तविक स्थिति पर निर्भर करता है। इस स्तर पर संभावित उधारकर्ताओं की गतिविधि को दर्शाने वाला पहलू गौण है। भले ही रूसियों को सॉल्वेंसी की समस्या न हो, कीमतों में वृद्धि (विशेषकर इलेक्ट्रॉनिक्स और अन्य आयातित सामानों के लिए) और मजदूरी में वास्तविक वृद्धि की अनुपस्थिति से तय होती है, बैंकिंग उद्योग में मामलों की स्थिति इष्टतम से बहुत दूर है। अर्थशास्त्रियों का मानना है कि गिरवी बाजार पिछले कुछ वर्षों की तरह सक्रिय रूप से विकसित होगा।

ब्याज के साथ पीछे हटना

सबसे अधिक संभावना है, विश्लेषकों का मानना है कि बैंक, यदि वे संकट में नागरिकों को सक्रिय रूप से उधार देना चाहते हैं, तो वे ब्याज दरों में उल्लेखनीय वृद्धि करके ऐसा करेंगे। या जितना संभव हो सके क्रेडिट स्वीकृति मानदंड को कड़ा करके। इस प्रकार, एक परिदृश्य काफी संभव है जिसमें एक व्यक्ति को यह सोचने की ज़रूरत नहीं है कि क्या यह अब एक बंधक लेने के लायक है। सबसे अधिक संभावना है, बैंक केवल आरामदायक शर्तों पर ऋण प्रदान करने में सक्षम नहीं होगा। या आंतरिक संकट के कारणों से आवेदन को अस्वीकार भी कर सकते हैं। क्या यह अब समझ में आता है कि जब बैंकों की स्थिति इष्टतम से बहुत दूर हो तो एक बंधक निकाल लें? कई विशेषज्ञों का मानना है कि इस तरह केनिर्णय अभी बहुत उचित नहीं हैं।

आवेदन स्वीकृत होने पर

आइए एक सफल परिदृश्य पर विचार करें - मान लें कि एक रूसी व्यक्ति को मौजूदा ऋणों से कोई समस्या नहीं है, उसके पास उच्च वेतन है, और बैंक, सिद्धांत रूप में, उसे घर खरीदने के लिए ऋण प्रदान करने के लिए तैयार है। क्या इस नागरिक के लिए अब गिरवी रखना उचित है? इस प्रश्न का उत्तर आगामी लेन-देन के प्रमुख पहलू के अध्ययन के आधार पर दिया जा सकता है: क्या यह पता नहीं चलेगा कि एक अपार्टमेंट खरीदने के बाद, कुछ समय बाद यह सस्ता हो जाएगा ताकि किसी व्यक्ति के लिए बंधक लाभहीन हो जाए?

इस पहलू में, यह तय करते समय कि क्या अभी एक बंधक लेना है, बैंकों और प्रतिबंधों में संकट की स्थिति के संदर्भ में बाजार का अध्ययन करना सबसे अच्छा नहीं है, बल्कि उन रुझानों का विश्लेषण करने के संदर्भ में है जो की गतिशीलता को दर्शाते हैं अचल संपत्ति खरीदना और बेचना। बेशक, राजनीतिक स्थिति यहां एक भूमिका निभाती है। लेकिन आवास में निवेश की संभावनाओं में प्रमुख कारक, विशेषज्ञों का कहना है, प्रासंगिक बाजार में मामलों की स्थिति है।

अचल संपत्ति की स्थिति

रियल एस्टेट सेगमेंट में चीजें कैसी हैं? क्या आवास की कीमतों में अपेक्षित उतार-चढ़ाव के संदर्भ में गिरवी रखना अब लाभदायक है? विशेषज्ञ बाजार के विकास की संभावनाओं के संबंध में तीन संभावित परिदृश्यों की पहचान करते हैं।

पहले के अनुसार, आने वाले वर्षों में अचल संपत्ति की कीमतें कमोबेश मौजूदा स्तर के अनुरूप ही रहेंगी। इस दृष्टिकोण के समर्थकों का मानना है कि मूल्य निर्धारण, आपूर्ति और मांग अनुपात के मामले में आज का अचल संपत्ति बाजार पर्याप्त रूप से संतुलित है। में खरीदारी गतिविधि में संभावित कमीअर्थशास्त्रियों का मानना है कि बैंकों द्वारा उधार देने पर प्रतिबंध और उधारकर्ताओं की कम सॉल्वेंसी के कारण आपूर्ति में इसी कमी के साथ होगा - मुख्य रूप से इस तथ्य के कारण कि घर के मालिक संकट का इंतजार करना पसंद करते हैं और आवास को बहुत सस्ते में नहीं बेचते हैं। क्या इस स्थिति के संबंध में ऋण लेना अब लाभदायक है? शायद ज्यादा नहीं। कीमतें वही रहेंगी, और बैंक ब्याज, जो इसके अलावा, संकट के कारण बड़े होने की संभावना है, का भुगतान करना होगा।

हालांकि, अगर कोई व्यक्ति वर्तमान में एक घर किराए पर ले रहा है, तो उधार पर एक अपार्टमेंट लेना समझ में आता है, और भुगतान की अनुमानित राशि किराये की दरों के अनुरूप होगी। हालांकि, यह विकल्प मानता है कि एक नागरिक के पास बंधक पर डाउन पेमेंट के लिए एक महत्वपूर्ण राशि है। और इस मामले में, इसे जमा के रूप में जारी करना, ब्याज प्राप्त करना अधिक लाभदायक होगा, जिसके माध्यम से, बदले में, किराए के अपार्टमेंट के लिए भुगतान करें। कुछ बैंक अब 20% प्रति वर्ष या उससे अधिक जमा करने की पेशकश करते हैं। यह कारण है, विश्लेषकों के अनुसार, सेंट्रल बैंक की पुनर्वित्त दर में वृद्धि के साथ, जो दिसंबर में बढ़कर 17% हो गई। यदि हम ऊपर वर्णित परिदृश्य को आधार के रूप में लेते हैं, तो निवेश के दृष्टिकोण से, जमा एक अपार्टमेंट में निवेश करने की तुलना में अधिक लाभदायक लगेगा - यह संभावना नहीं है कि, इस मामले में, यह प्रति वर्ष 20% की कीमत में वृद्धि करेगा।, और फिर उतनी ही राशि से, जबकि जमा के मामले में, बैंक द्वारा ब्याज अर्जित किया जाता है।

दूसरा परिदृश्य मानता है कि अचल संपत्ति की कीमतें अभी भी बढ़ेंगी। यह करेगामुख्य रूप से मुद्रास्फीति के कारण। उदाहरण के लिए, यह उम्मीद की जाती है कि 2014 में आर्थिक विकास के परिणामों को जोड़कर, यह आंकड़ा 11% से अधिक हो जाएगा। भले ही अचल संपत्ति बाजार में मांग पर्याप्त रूप से गतिशील न हो, विशेषज्ञों का मानना है कि आवास की कीमतों में वृद्धि, सामान्य रूप से, मुद्रास्फीति के अनुपात में होने की उम्मीद की जा सकती है। क्या इस परिदृश्य को देखते हुए अब एक गिरवी रखना उचित है?

सबसे अधिक संभावना है, इस मामले में संभावित खरीदार के लिए दिशानिर्देश पहले विकल्प के समान ही होंगे। यही है, आप एक अपार्टमेंट के लिए ऋण ले सकते हैं, अगर इस समय आवास किराए पर लिया जा रहा है, और ब्याज भुगतान समान होगा या किराए से ज्यादा नहीं होगा। या प्रारंभिक भुगतान के लिए एकत्र की गई राशि के लिए जमा करें, ब्याज प्राप्त करें और इसके कारण किराए का भुगतान करें।

तीसरे परिदृश्य में आवास की कीमतों में गिरावट शामिल है। यह बदले में, बाजार में आपूर्ति और मांग के बीच संभावित असंतुलन के कारण होगा, जो इस तथ्य से प्रेरित हो सकता है कि हाल के वर्षों में रूस ने नई इमारतों का एक महत्वपूर्ण स्टॉक पेश किया है। हालांकि इस तरह की परियोजनाओं के ढांचे के भीतर बनाए गए अपार्टमेंट का एक महत्वपूर्ण हिस्सा साझा किया जाता है, उनमें से एक महत्वपूर्ण प्रतिशत बाद में बाजार की कीमतों पर बेचा जाएगा या, उदाहरण के लिए, फिर से बेचा जाएगा। इससे कुछ अर्थशास्त्रियों का मानना है कि यह हाउसिंग मार्केट में अत्यधिक आपूर्ति है।

शायद अगर इस परिदृश्य का पालन किया जाता है, तो यह आश्चर्य करने का कोई मतलब नहीं है किक्या मुझे अब एक बंधक लेना चाहिए? बेशक, यह सबसे अच्छा विकल्प नहीं होगा। अगर हम लाभदायक निवेश खोजने की बात कर रहे हैं, तो आप जमा पर ध्यान दे सकते हैं। यदि आवास की आवश्यकता है, तो इसे कुछ समय के लिए किराए पर देना बेहतर है, खासकर जब से संबंधित दरें, एक नियम के रूप में, बिक्री खंड के बाद कम हो जाती हैं।

कारक आपस में जुड़े हुए हैं

बेशक, अचल संपत्ति बाजार में प्रत्येक परिदृश्य काफी हद तक बैंकिंग क्षेत्र की स्थिति और नागरिकों की शोधन क्षमता के स्तर पर निर्भर करता है। इसलिए, हम कह सकते हैं कि ऊपर चर्चा किए गए संकट कारक सीधे आवास बाजार को प्रभावित करते हैं, साथ ही साथ किसी अन्य को भी। उसी समय, विशेषज्ञ अभी भी मानते हैं कि वस्तुनिष्ठ बाजार तंत्र - आपूर्ति और मांग - उपरोक्त कारकों के प्रभाव में एक सीमित सीमा तक बनते हैं। कुछ प्रकार के आवास के लिए रूसियों की वास्तविक आवश्यकता को दर्शाने वाले मानदंड बहुत महत्वपूर्ण हैं, प्रवासन प्रक्रियाओं के प्रभाव, अपार्टमेंट निर्माण प्रौद्योगिकियों में परिवर्तन आदि को ध्यान में रखते हुए।

USD विनिमय दर कारक

कुछ विशेषज्ञ, एक ही समय में, चौथे परिदृश्य को एकल करने के लिए स्वीकार्य मानते हैं, जिसका अर्थ है कि एक अद्वितीय, एक अर्थ में, कारक के प्रभाव के कारण अचल संपत्ति की कीमतों में उल्लेखनीय वृद्धि। जैसा कि आप जानते हैं, 2014 में रूबल के मुकाबले डॉलर की विनिमय दर लगभग दोगुनी हो गई थी। हालांकि, सीआईएस राज्यों सहित अन्य विकासशील देशों की अधिकांश मुद्राओं की कीमत अमेरिकी के मुकाबले इतनी ज्यादा नहीं गिरी है। नतीजतन, रूस में डॉलर में औसत वेतन और, कहते हैं, मेंकजाकिस्तान, व्यावहारिक रूप से समतल हो गया है, या शायद, पड़ोसी देश में स्थापित एक से हीन हो गया है। नतीजतन, रूसी संघ में अपार्टमेंट, कज़ाख टेन के संदर्भ में, अपने पड़ोसियों की तुलना में कई खंडों में काफी सस्ते हो गए हैं। कजाकिस्तान के नागरिक अंततः रूस आते हैं और यहां आवास खरीदते हैं। जैसा कि कुछ अर्थशास्त्रियों का सुझाव है, यह प्रवृत्ति जारी रह सकती है, और अन्य पड़ोसी देशों - बेलारूस, अजरबैजान, बाल्टिक राज्यों और संभवतः चीन के निवासियों की समान गतिविधि के कारण भी तेज हो सकती है। यह कुछ हद तक अचल संपत्ति की मांग को गर्म कर सकता है और मुद्रास्फीति से अधिक गतिशीलता में कीमतों में वृद्धि का कारण बन सकता है।

शायद एक व्यक्ति को यह तय करना चाहिए कि क्या बंधक लेना है, चौथे परिदृश्य के बारे में विशेषज्ञों की राय, लेकिन केवल तभी जब वह एक सीमावर्ती शहर में रहता है। यानी इस विकल्प को स्थानीयकृत के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।

निष्कर्ष

इस प्रकार, हमने मुख्य कारकों की पहचान की है जो अचल संपत्ति बाजार में संकट के रुझान को निर्धारित करते हैं, और मुख्य परिदृश्यों पर विचार किया है, जिसके अध्ययन से हमें यह तय करने की अनुमति मिलेगी कि क्या यह एक अपार्टमेंट पर एक बंधक लेने के लायक है बाजार की मौजूदा स्थिति।

आइए संक्षेप में बताने की कोशिश करते हैं। ऐसे में बैंकों के कर्ज देने वाले बाजार पर संकट है। बैंक, सभी संभावना में, पिछले वर्षों में किए गए गतिकी के साथ और समान ब्याज शर्तों पर ऋण जारी करने में सक्षम नहीं होंगे। बदले में, उधारकर्ताओं के पास हमेशा बंधक का भुगतान करने का एक उद्देश्यपूर्ण अवसर नहीं होगा। परिणाम मांग में कमी है। बैंकिंग संकट का कारण राजनीतिक स्थिति है। इसीलिए,जब रूस के खिलाफ यूरोपीय संघ और अमेरिकी प्रतिबंध हैं, तो हम शायद कहते हैं कि अब एक बंधक लेना है या नहीं। हमें बैंकों की स्थिति स्थिर होने तक प्रतीक्षा करने की आवश्यकता है, वे अपने मौजूदा दायित्वों का भुगतान करने के लिए ऋण के नए स्रोत खोज लेंगे, या सरकार इसमें उनकी मदद करेगी।

दूसरा कारक जो निर्णय को प्रभावित कर सकता है कि क्या अभी एक बंधक लेना है, रूसी अचल संपत्ति बाजार की स्थिति है। अर्थशास्त्री तीन बुनियादी परिदृश्यों की पहचान करते हैं। यह कीमतों का स्थिरीकरण, उनकी मामूली वृद्धि, मुद्रास्फीति के अनुरूप या कमी है। या, यदि कोई व्यक्ति सीमावर्ती शहर में रहता है, तो अपार्टमेंट की लागत में कुछ वृद्धि होती है।

क्या मुझे गिरवी रखना चाहिए? बाजार की मौजूदा स्थिति के संबंध में इस निर्णय के पक्ष और विपक्ष काफी स्पष्ट हैं। निकट भविष्य में मांग बढ़ने पर सकारात्मक पहलुओं में लाभप्रद निवेश करने का अवसर है। अर्थशास्त्री, हालांकि वे वर्तमान संकट की महत्वपूर्ण गहराई को पहचानते हैं, उनका मानना है कि निकट भविष्य में स्थिति में सुधार होगा - तेल की कीमतों में संभावित वापसी, आयात प्रतिस्थापन और देश की अर्थव्यवस्था के विविधीकरण के कारण। साथ ही, अचल संपत्ति में निवेश कम से कम मुद्रास्फीति के संबंध में मौद्रिक निवेश की सुरक्षा सुनिश्चित करेगा। घर खरीदने के निर्णय के नकारात्मक पक्षों में - कीमतों में गिरावट या उनके विकास की अनुपस्थिति की संभावना काफी अधिक है। न तो एक और न ही दूसरे अपार्टमेंट के खरीदार के लिए लाभदायक नहीं होगा। इसके अलावा, सबसे अधिक संभावना है, इस स्तर पर, बैंक उधारकर्ता को इसके लिए आरामदायक स्थिति प्रदान करने में सक्षम नहीं होंगेप्रतिशत।