शेयर लाभांश: गणना, कैसे और कब प्राप्त करें

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

कई लोग पैसिव इनकम पर जीने का सपना देखते हैं - आप खुद काम नहीं करते, लेकिन पैसा टपकता है। ऐसा करने के कई तरीके हैं: अचल संपत्ति किराए पर देना, किसी आविष्कार के लिए पेटेंट पंजीकृत करना या किसी पुस्तक का कॉपीराइट करना। एक और तरीका है: आप शेयर खरीद सकते हैं - व्यवसाय में एक हिस्सा और लाभांश आय प्राप्त कर सकते हैं।

स्टॉक क्या हैं?

हमारे देश में किसी और के व्यवसाय में हिस्सेदारी खरीदना बहुत लोकप्रिय नहीं है। आंकड़ों के अनुसार, केवल 2% आबादी के पास कोई शेयर है। तुलना के लिए, अमेरिका में, शेयर और कई कंपनियां एक साथ हर दूसरी गृहिणी के स्वामित्व में हैं।

हमारे देश में बचत को बैंक में, जमा पर रखने की प्रथा है। और कम ही लोग सोचते हैं कि इस व्यवसाय का सह-स्वामी बनना कहीं अधिक लाभदायक है। उदाहरण के लिए, कोई भी Sberbank या VTB में शेयर खरीद सकता है।

साधारण शब्दों में, एक शेयर एक कागज का टुकड़ा है जो मालिक को कंपनी के हिस्से का अधिकार देता है। हालांकि पेपर स्टॉक अतीत की बात है। उन्हें 20 साल पहले खरीदा जा सकता था।

आज के बारे में सभी डेटाशेयरधारकों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से संग्रहीत किया जाता है। हर मिनट, हजारों लोग घर पर अपने कंप्यूटर से स्टॉक ऑनलाइन खरीदते और बेचते हैं।

कंपनियां शेयर क्यों जारी करती हैं और निवेशक उनसे कैसे पैसा कमा सकते हैं?

कंपनी को लगातार नकदी का प्रवाह प्राप्त होता है जिसे वापस भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होती है। हालाँकि, उसी क्षण से, यह सार्वजनिक हो जाता है, और इसकी गतिविधियों के लिए कई प्रतिबंध लागू होने लगते हैं।

नियंत्रक हिस्सेदारी व्यवसाय चलाने वाले मालिकों के हाथ में है। बाकी "मुफ्त बिक्री" में जाता है। इस प्रकार, कोई भी Gazprom, Google या किसी अन्य कंपनी का एक टुकड़ा खरीद सकता है जिसके शेयरों का स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार होता है।

हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि एक सामान्य निवेशक प्रबंधन और निर्णय लेने को प्रभावित करने में सक्षम होगा - शेयरों की कुल संख्या के प्रतिशत के रूप में, उसकी हिस्सेदारी बहुत छोटी है।

अतीत में, स्टॉक एक्सचेंज के ट्रेडिंग फ्लोर पर शेयर खरीदना या बेचना एक जटिल प्रक्रिया थी। आज, कोई भी व्यक्ति कुछ माउस क्लिक के साथ, इंटरनेट के माध्यम से किसी कंपनी का एक हिस्सा खरीद या बेच सकता है। ऐसा करने के लिए बाजार में बिचौलिए हैं - दलाल।

वे रीयल-टाइम कोट्स संचारित करते हैं - वर्तमान समय में किसी विशेष स्टॉक की लागत। संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए, बस अपने ट्रेडिंग टर्मिनल में उपयुक्त बटन पर क्लिक करें।

स्टॉक की कीमतें लगातार बदल रही हैं। खरीदार ज्यादा हों तो कीमत बढ़ जाती है। जैसे ही विक्रेता कब्जा लेते हैं, यह गिर जाता है। और यह हर समय होता है।

यहां स्टॉक की कीमतों में अंतर है औरसट्टेबाज कमाते हैं। हालांकि, निवेशक स्थिर निष्क्रिय आय प्राप्त करना पसंद करते हैं, न कि दरों में अंतर पर खेलने के लिए।

यह आम तौर पर स्वीकार किया जाता है कि "ब्लू चिप्स" का मूल्य - Google, कोका-कोला, गज़प्रोम और सर्बैंक जैसी कंपनियां - लंबी अवधि में लगातार बढ़ रही हैं। और यह कमाने का एकमात्र अवसर नहीं है। शेयर लाभांश प्राप्त करने का अधिकार देते हैं।

कंपनियां हर साल लाभ कमाती हैं और इसका एक हिस्सा शेयरधारकों के बीच बांट दिया जाता है - वे लाभांश का भुगतान करते हैं। उदाहरण के लिए, 2012-2016 में, Sberbank और Gazprom के शेयरों पर लाभांश की अफवाह थी। यह वह आय है जिसे निवेशक प्राप्त करना चाहते हैं।

यह क्यों फायदेमंद है?

स्टॉक में उतार-चढ़ाव होता है। अभ्यास से पता चलता है कि लंबे समय में अनुमान लगाने की संभावना 50/50 है। निवेशकों का मानना है कि कोका-कोला या गूगल जैसे राक्षसों के अल्पावधि में दिवालिया होने की संभावना नहीं है। इसलिए, उनके शेयरों का मूल्य शून्य नहीं होगा। जल्दी या बाद में, दर फिर से बढ़ना शुरू हो जाएगी, जिसका अर्थ है कि पैसा सुरक्षित है।

यह इस प्रकार है कि लाभांश निष्क्रिय आय का एक स्थिर और सुरक्षित स्रोत है। इसके अलावा, इसका आकार संख्या पर निर्भर करता है, न कि शेयरों की कीमत पर। आपको बस एक कंपनी चुनने की जरूरत है जिसमें आप आश्वस्त होंगे।

एक उदाहरण से समझाते हैं। मान लीजिए कि आपको 1 मिलियन रूबल का निवेश करने की आवश्यकता है। बता दें कि चयनित शेयर की कीमत 100 रूबल है। इस हिसाब से आप 10,000 शेयर खरीद सकते हैं। कल्पना कीजिए कि कंपनी ने लाभांश का भुगतान करने का फैसला किया - प्रति शेयर 5 रूबल। तब निवेशक की आय 50,000 रूबल होगी।

शेयर की कीमत 50 रूबल तक गिर गई।अब इतनी ही रकम से 20,000 शेयर खरीद सकते हैं. तदनुसार, लाभांश आय 100,000 रूबल होगी।

जैसा कि आप देख सकते हैं, मूल्यह्रास उन निवेशकों के लिए भी फायदेमंद है जो स्थायी और लंबी अवधि के आधार पर निवेश करते हैं, तत्काल कमाई पर भरोसा नहीं करते।

यह रणनीति, विशेष रूप से, दुनिया के सबसे अमीर निवेशक - वॉरेन बफेट द्वारा उपयोग की जाती है। अन्य बातों के अलावा, वह उन्हें कभी न बेचने के लिए शेयर खरीदने के लिए प्रसिद्ध हैं।

आम और पसंदीदा शेयर

एक ही कंपनी दो प्रकार के शेयर जारी कर सकती है: सामान्य और पसंदीदा।

साधारण शेयर धारक को निम्नलिखित का अधिकार देते हैं:

• महत्वपूर्ण निर्णय लेने में भाग लें - एक निवेशक की राय का भार उसके स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या के समानुपाती होता है;
• यदि भुगतान किया जाता है तो लाभांश आय प्राप्त करें;
• कंपनी की संपत्ति में उसके परिसमापन की स्थिति में शेयरों की संख्या के अनुपात में एक हिस्सा प्राप्त करें।

लाभ के भुगतान के लिए लाभ के हिस्से के वितरण पर निर्णय निदेशक मंडल और शेयरधारकों की बैठक द्वारा किया जाता है, जो प्रति साधारण शेयर लाभांश की राशि निर्धारित करता है।

सामान्य शेयरों के विपरीत, पसंदीदा शेयर धारक को लाभांश के रूप में एक निश्चित आय की गारंटी देते हैं, चाहे निदेशक मंडल की राय कुछ भी हो। हालांकि, ऐसे शेयरधारक कंपनी के प्रबंधन पर निर्णय लेने में भाग नहीं ले सकते हैं। वे शेयरधारकों की आम बैठक में भी भाग नहीं लेते हैं।

विशेषाधिकार प्राप्त का एक महत्वपूर्ण लाभशेयर

यह महत्वपूर्ण है कि जब किसी कंपनी का परिसमापन होता है, तो पसंदीदा निवेशकों को उसकी संपत्ति की बिक्री से हर किसी से पहले धन प्राप्त होगा। यह दिवालिया होने की स्थिति में निवेशित धन के कम से कम हिस्से की वापसी की गारंटी देता है।

और ऐसा बीमा कतई भी अतिश्योक्तिपूर्ण नहीं है। जैसा कि अभ्यास से पता चलता है, यहां तक कि सबसे बड़ी कंपनियां भी अचानक गिर सकती हैं। इतिहास ऐसे कई उदाहरण जानता है। लेहमैन ब्रदर्स, एनरॉन और जनरल मोटर्स को वापस बुलाने के लिए यह पर्याप्त है।

एक राय है कि अगर आप साधारण शेयर खरीदते हैं तो कीमत के अंतर पर रिटर्न ज्यादा होगा। हालांकि, यहां निवेशक की कोई गारंटी नहीं है। शेयर की कीमत कभी भी बढ़ या गिर सकती है।

एक निश्चित लाभांश आय प्राप्त करते हुए, पसंदीदा शेयरों का धारक इन जोखिमों के खिलाफ खुद का बीमा करता है। एक स्मार्ट निवेशक एक ही राशि के लिए अधिक शेयर खरीदकर मंदी के दौरान निवेश करता है। दर जितनी कम होगी, निवेशक उतने ही अधिक शेयर खरीदेगा। और उसकी लाभांश आय जितनी अधिक होगी।

प्रति शेयर लाभांश की गणना कैसे करें?

स्टॉक क्या हैं समझ में आता है। आगे बढ़ने के लिए, आपको दो और शर्तों से परिचित होना होगा: शेयर का सममूल्य और लाभांश।

शेयर का सममूल्य क्या है?

एक शेयर का सममूल्य अधिकृत पूंजी में एक शेयर के कारण धन की राशि को दर्शाता है। मान लीजिए कि कंपनी की अधिकृत पूंजी 100 मिलियन रूबल है। कुल मिलाकर, 100,000 शेयर प्रचलन में जारी किए गए। तदनुसार, शेयर का नाममात्र मूल्य, या अंकित मूल्य, 1,000 रूबल है।

हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि शेयर अभी इस कीमत पर कारोबार कर रहा है। स्टॉक एक्सचेंज पर स्टॉक की कीमतउच्च या निम्न हो सकता है। यह तथाकथित बाजार मूल्य है, जो आपूर्ति और मांग के संतुलन से बनता है।

लाभांश क्या है?

लाभांश - लाभ की वह राशि जिसे कंपनी ने शेयरधारकों के बीच साझा करने का निर्णय लिया, एक शेयर के कारण। आइए पिछले उदाहरण पर वापस जाएं। मान लीजिए कि कंपनी ने शेयरधारकों के बीच लाभ का 5% हिस्सा साझा करने का फैसला किया, जिसकी राशि 30 मिलियन रूबल थी। तब लाभांश की कुल राशि 1.5 मिलियन रूबल होगी।

जिस दर पर प्रति शेयर लाभांश का भुगतान बढ़ता है, वह शेयर के लाभांश की वृद्धि दर निर्धारित करता है।

यदि आप इस संख्या को बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करते हैं, तो आपको प्रति शेयर लाभांश की राशि मिलती है, जो 15 रूबल होगी।

शुरुआती अंक में लाभांश और शेयर मूल्य महत्वपूर्ण हैं। आइए पिछले उदाहरण पर वापस जाएं। यदि यह पहला इश्यू था और शेयर 1,000 रूबल प्रति शेयर की मामूली कीमत पर खरीदे गए थे, तो निवेशित पूंजी पर प्रतिफल 1.5% प्रति वर्ष था।

कौन सा अधिक लाभदायक है: बैंक जमा या Sberbank शेयरों पर लाभांश?

कौन सा अधिक लाभदायक है: किसी बैंक में जमा राशि पर पैसा लगाना या इसके शेयर खरीदकर इस बैंक का सह-स्वामी बनना? मान लीजिए कि आपको 1 मिलियन रूबल का निवेश करने की आवश्यकता है। आइए देखें कि 2012 से 2016 की अवधि में Sberbank के साधारण और पसंदीदा शेयरों के धारकों को क्या लाभांश आय प्राप्त हुई होगी:

वर्ष	साधारण शेयरों पर लाभांश, रूबल	पसंदीदा शेयरों पर लाभांश, रूबल
2012	20800	25 900
2013	25 700	32,000
2014	32,000	32,000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
कुल:	102 700	114 100

इस अवधि के दौरान, साधारण शेयरों की लागत में 120% की वृद्धि हुई, यानी उन्हें बेचकर, निवेशक को 2,200,000 रूबल प्राप्त होंगे। वहीं, पसंदीदा शेयरों के मूल्य में 101% की वृद्धि हुई। उनकी बिक्री से निवेशक की आय 2,010,000 रूबल होगी।

इस प्रकार, 2012 में Sberbank के साधारण शेयरों में 1,000,000 रूबल का निवेश करने वाले निवेशक को 2016 में 2,302,700 रूबल प्राप्त होंगे। पसंदीदा - 2,124,000 रूबल।

अब इसकी तुलना उसी Sberbank में एक मानक जमा राशि से करते हैं, जिसकी औसत उपज इस अवधि में 10% प्रति वर्ष थी। यह गणना करना आसान है कि 2016 में निवेशक को केवल 1.5 मिलियन रूबल वापस मिलेंगे।

अंतर स्पष्ट है। और अगर हम 15-20 साल की अवधि लेते हैं और वास्तविक मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हैं, तो निवेशक जमा पर अधिकांश निवेश खो देगा। लेकिन शेयरों में निवेश किया गया पैसा, इसके विपरीत, परिमाण के क्रम से बढ़ेगा।

स्टॉक लाभांश का भुगतान कब करते हैं?

कंपनियां आमतौर पर वित्तीय वर्ष के अंत में लाभांश का भुगतान करती हैं। हालांकि, मध्यवर्ती भुगतान भी होते हैं: हर छह महीने में एक बार या यहां तक कि प्रत्येक में एक बारत्रिमास। लाभ के वितरण और लाभांश का भुगतान करने की प्रक्रिया संस्थापक दस्तावेजों में निहित है।

साथ ही, साधारण शेयरों पर लाभांश का भुगतान करने का निर्णय कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा वर्तमान संकेतकों के आधार पर किया जाता है।

पसंदीदा शेयरों के धारक इस मायने में अधिक भाग्यशाली होते हैं। निदेशक मंडल की राय और वर्तमान स्थिति की परवाह किए बिना वे एक निश्चित आय पर भरोसा कर सकते हैं।

क्या पसंदीदा शेयरों पर लाभांश के रूप में भुगतान किए गए लाभ के प्रतिशत को बदलना संभव है? हाँ, यदि आप उद्यम के चार्टर में परिवर्तन करते हैं।

शेयरों पर उन्हें लाभांश कैसे और कहाँ प्राप्त होता है?

लाभांश का भुगतान 3 चरणों में होता है:

• कंपनी सार्वजनिक रूप से लाभांश भुगतान की तारीख और राशि की घोषणा करती है;
• शेयरधारक रजिस्टर बंद हो जाता है - भुगतान प्राप्त करने की गारंटी के लिए, इस तिथि से कम से कम 3-4 दिन पहले शेयर खरीदना उचित है;
• लाभांश का भुगतान किया जाता है, जिसके बाद शेयर की कीमत गिरती है।

आमतौर पर, शेयरधारकों की बैठक वसंत या गर्मियों की शुरुआत में होती है - रूस में, इसके लिए कानून द्वारा 1 मई से 30 जून तक की अवधि निर्धारित की जाती है। इस बैठक में लाभांश की राशि और शेयरधारकों के रजिस्टर को बंद करने की तिथि निर्धारित की जाती है। इसके अलावा, रूसी संघ के कानून के अनुसार, यह बैठक की तारीख से 10 दिनों से कम और 20 दिनों से अधिक नहीं हो सकता है।

शुरुआती निवेशक अक्सर आश्चर्य करते हैं कि स्टॉक लाभांश कैसे प्राप्त करें? यदि आपने ब्रोकर के माध्यम से खरीदारी की है, तो आपको कुछ भी करने की आवश्यकता नहीं है। पैसा बस खाते में जमा किया जाएगा।

"कागज" शेयरों के मालिक भी चिंतितइसके लायक नहीं। पैसा आपके बैंक खाते या प्लास्टिक कार्ड में जमा किया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि एक निवेशक ने गज़प्रॉमबैंक में गज़प्रॉम के शेयर खरीदे हैं, तो उसे इस बैंक के कार्ड पर लाभांश प्राप्त होगा।

पैसा एक दिन में ट्रांसफर नहीं होगा। कायदे से, भुगतान में रजिस्ट्री बंद होने की तारीख से 25 दिन तक लग सकते हैं। पसंदीदा शेयरों के धारकों को पहले भुगतान किया जाता है। और उनके बाद ही - बाकी शेयरधारक।

क्या मुझे लाभांश आय पर कर चुकाने की आवश्यकता है?

डिविडेंड प्राप्त करते समय आपको 13% टैक्स देना होगा। इस मामले में दलाल कर एजेंट के रूप में कार्य करता है। राशि खाते में जमा की जाएगी, ब्रोकर द्वारा भुगतान किए गए कर को घटाकर।

हालांकि, शेयरों में निवेश बैंक जमा की तुलना में सुरक्षित और अधिक लाभदायक है क्योंकि लंबे समय में शेयरों की कीमत लगातार बढ़ रही है, और उच्च मुद्रास्फीति ही इसमें योगदान करती है। इसके अलावा, आपको इस "कागजी" लाभ पर तब तक कर का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है जब तक कि यह महसूस नहीं हो जाता है, जब तक कि निवेशक शेयर बेच नहीं देता।

इसके अलावा, अगर कीमत गिरती है, तो निवेशक को तब तक नुकसान नहीं होगा जब तक वह शेयर नहीं बेचता। इसके विपरीत, वह कम कीमत का लाभ उठा सकता है और अपने पैकेज में उल्लेखनीय वृद्धि कर सकता है।

सारांशित करें

एक नियम के रूप में, लाभांश आय प्रति वर्ष 5-10% से अधिक नहीं होती है। हालांकि, बैंक में पैसा रखने की तुलना में शेयरों में निवेश करना अधिक लाभदायक है। रूस में मुद्रास्फीति का वास्तविक स्तर अभी भी उच्च है। यह शेयर की कीमत की वृद्धि में योगदान देता है। इस तरह के निवेश से यह मुख्य लाभ है। और लाभांश भुगतान एक अच्छा बोनस है।

प्राप्त करने के लिएलाभांश को रजिस्टर की अंतिम तिथि पर शेयरों पर रखने की आवश्यकता है। आपको कुछ और करने की आवश्यकता नहीं है - पैसा आपके ब्रोकरेज खाते में जमा किया जाएगा। यहां तक कि दलाल भी आपके लिए कर का भुगतान करेगा।

रूस में गर्मियों में लाभांश का भुगतान किया जाता है। इसके अलावा, रजिस्ट्री को बंद करने की तारीख से खाते में धन के हस्तांतरण के लिए 25 दिनों से अधिक नहीं गुजरना चाहिए।