एक योग्य निवेशक है अवधारणा का अर्थ, परिभाषा मानदंड

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

आय पाने के 2 तरीके हैं: पैसे के लिए काम करो और पैसे को अपने लिए काम करो। अधिक से अधिक लोग दूसरा विकल्प चुनते हैं। हालांकि, उनमें से हर एक को निवेशक नहीं कहा जा सकता है। तो एक योग्य निवेशक कौन है? आम तौर पर निवेशक कौन होता है और निवेश क्या होता है? आमतौर पर लोग यह सोचने की गलती करते हैं कि वे इन सवालों के जवाब जानते हैं।

निवेश क्या है?

मान लें कि आपने एक विदेशी मुद्रा दलाल के साथ एक खाता खोला, इसे 300,000 रूबल के साथ फिर से भर दिया और विनिमय दरों में अंतर पर पैसा बनाने का फैसला किया। क्या ऐसा निवेश एक निवेश होगा?

यह सबसे अच्छा अनुमान होगा। सबसे खराब, जुआ। लेकिन दोनों ही मामलों में इसका निवेश से कोई लेना-देना नहीं होगा।

आइए एक अलग स्थिति की कल्पना करें। आपने टीवी पर सुना है कि गज़प्रोम के शेयर पिछले 3 वर्षों से बढ़ रहे हैं। आप तुरंत अपने 300,000 रूबल लेते हैं और ब्रोकर के साथ खाता खोलते हैं। अगले दिन के बादआपके द्वारा शेयर खरीदने के बाद, एलेक्सी मिलर ने वैश्विक छंटनी की घोषणा की। और कंपनी के शेयर 3% चढ़ गए। आपने उन्हें तुरंत बेच दिया और लाभ कमाया - लगभग 1000% प्रति वर्ष।

लेकिन क्या यह एक निवेश होगा? और फिर से नहीं। यह सफल अटकलों का एक उदाहरण मात्र है।

इसे सही तरीके से कैसे करें?

तो निवेश क्या है? यह योजना है। रिच डैड्स गाइड टू इन्वेस्टिंग में, रॉबर्ट कियोसाकी ने निवेश की तुलना यात्रा से की।

पहली चीज जो आप करते हैं वह है अपने "मार्ग" की योजना बनाना शुरू करें। आप बिंदु A को जानते हैं, आपकी वर्तमान स्थिति। आप बिंदु बी को भी जानते हैं - आपका वित्तीय भविष्य, जैसा आप चाहते हैं। अब आपको किसी तरह बिंदु A से बिंदु B तक पहुंचने की आवश्यकता है। ऐसा करने के लिए आप क्या उपयोग करते हैं? जमा के लिए एक निश्चित राशि बचाने का निर्णय लें? स्टॉक या म्यूचुअल फंड खरीदें? रियल एस्टेट में निवेश पर ध्यान दें?

महत्वपूर्ण: कोई "अच्छा" और "बुरा" परिवहन नहीं है। इसका कार्य आपको बिंदु A से बिंदु B तक पहुंचाना है। "परिवहन" का उपयोग करें जो वर्तमान समय में सबसे कुशल होगा।

आप जमीन पर घूमने के लिए स्टीमबोट का उपयोग नहीं कर सकते। इसी तरह, यदि आपका निवेश क्षितिज 5 साल से कम है तो स्टॉक आपके लिए काम नहीं करेगा - यह अक्षम और जोखिम भरा होगा - जैसे स्टीमबोट पर ओवरलैंड यात्रा करना।

निवेश कदम दर कदम

तदनुसार, निवेश करने के लिए, आपको चाहिए:

• बिंदु A निर्धारित करें - एक वित्तीय रिपोर्ट तैयार करें;
• बिन्दु बी निर्धारित करें - लक्ष्य निर्धारित करें;
• "परिवहन" चुनें औरबिंदु A से बिंदु B तक "मार्ग" पर विचार करें।

यही निवेश है - ए से बी तक पहुंचने की योजना का पालन करना। रॉबर्ट कियोसाकी ने इसे "लगभग गारंटीकृत संवर्धन की एक यांत्रिक और उबाऊ प्रक्रिया" कहा। समस्या यह है कि यह बहुत यांत्रिक और उबाऊ है। हालाँकि, यह एक सच्चे निवेशक का मार्ग है।

उनमें से ज्यादातर बिना किसी योजना और कुछ उपकरणों के काम की समझ के बाजार में आते हैं, बस अपनी नसों को गुदगुदी करने के लिए। वे "बस" में चढ़ जाते हैं और उस पर समुद्र पार करने की आशा करते हैं। फिर वे "हवाई जहाज" में कूद जाते हैं, इस तथ्य के बावजूद कि भारी बादल कवर की घोषणा की जाती है। और फिर वे जमीन पर चलने के लिए पहियों को "टपकी हुई नाव" से जोड़ने की कोशिश करते हैं।

यह एक कैसीनो की तरह है - आप मज़े कर सकते हैं, लेकिन आप कम से कम लंबे समय में कमा नहीं सकते।

निवेशक कौन है?

जाहिर है कि यह वह व्यक्ति है जो निवेश करता है। यहां सवाल अलग है - वह ऐसा कैसे और क्यों करता है? आप अधिक क्यों नहीं कमा सकते - आपको निवेश क्यों करना चाहिए? और निवेश और सट्टा में क्या अंतर है?

इसके बारे में बहुत कम लोगों ने सोचा, लेकिन आय 3 प्रकार की होती है: अर्जित, निष्क्रिय और पोर्टफोलियो। सबसे अधिक बार, लोग उनमें से पहले के साथ व्यवहार करते हैं - अर्जित। वह उन्हें भूख से न मरने में मदद करता है। और निष्क्रिय और पोर्टफोलियो आय धन देती है।

तो, एक निवेशक वह व्यक्ति होता है जो अपनी अर्जित आय को निष्क्रिय या पोर्टफोलियो आय में बदल देता है। उसके लिए यही योजना है। इन्वेस्टरकभी नहीं बेचने के लिए खरीदता है।

सट्टा एक ऐसा व्यक्ति है जो कम खरीदने और उच्च बेचने की कोशिश करता है। यह उसका काम है, और उसका परिणाम अर्जित आय है। यह वह नहीं है जिसकी एक निवेशक तलाश कर रहा है।

तो इस प्रकार की आय में क्या अंतर है? पहले विकल्प में आप पैसे के लिए काम करते हैं, बाकी में पैसा आपके लिए काम करता है।

3 प्रकार की आय के उदाहरण: अर्जित

लगभग सभी अर्जित आय से परिचित हैं। यह वेतन, पेशेवर गतिविधियों से या किसी व्यवसाय से होने वाली आय है। डॉक्टर को वेतन मिलता है, वकील को परामर्श के लिए पैसा मिलता है, और कंपनी के मालिक को अपनी गतिविधियों से आय प्राप्त होती है।

इस आय और बाकी के बीच मुख्य अंतर यह है कि एक व्यक्ति को इसे प्राप्त करने के लिए काम करना पड़ता है। और न केवल उद्यम में। सेवाएं प्रदान करना, शेयर बाजार में अन्य लोगों की पूंजी का प्रबंधन करना, व्यवसाय करना - ये सभी विभिन्न प्रकार के कार्य हैं। एक व्यक्ति पैसे या अन्य मूल्यों के लिए अपने श्रम का आदान-प्रदान करता है।

निष्क्रिय और पोर्टफोलियो आय

लेकिन 2 अन्य प्रकार की आय इतनी आम नहीं है। फिर भी, ऐसी आय के प्रसिद्ध उदाहरणों का हवाला देना संभव है। बैंक जमा पर मासिक ब्याज निष्क्रिय आय है। यहां कुछ हद तक पेंशन का भी श्रेय दिया जा सकता है।

यहां निष्क्रिय आय के इतने सामान्य उदाहरण नहीं हैं: कंपनी के शेयरधारकों को शेयरों पर वार्षिक लाभांश प्राप्त होता है, मताधिकार के मालिक को रॉयल्टी के रूप में निष्क्रिय आय प्राप्त होती है - ब्रांड का उपयोग करने के अधिकार के लिए मासिक कटौती। किराये की आय निष्क्रिय आय का एक और उदाहरण है।

निष्क्रिय आय नियमित हैनकद उत्पन्न करने वाली परिसम्पत्तियों से प्राप्त भुगतान। यह बौद्धिक संपदा, अचल संपत्ति या अन्य संपत्ति हो सकती है।

पोर्टफोलियो आय क्या है? इसमें प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में अंतर से लाभ शामिल है - स्टॉक या बांड। इस प्रकार की आय ट्रस्ट प्रबंधन में अपना पैसा देकर, म्यूचुअल फंड शेयरों को प्राप्त करके या खुद शेयर बाजार में पैसा निवेश करके प्राप्त की जा सकती है।

निम्न उदाहरण आपको पोर्टफोलियो आय और अर्जित आय के बीच के अंतर को बेहतर ढंग से समझने में मदद करेगा। कल्पना कीजिए कि फंड मैनेजर ने आपके पैसे को 2 गुना बढ़ा दिया। आपके लिए, यह है पोर्टफोलियो आय - आखिरकार, आपको इसके लिए खुद काम नहीं करना पड़ा। लेकिन आपने जो कमीशन दिया है वह प्रबंधक की अर्जित आय है।

योग्य निवेशक कौन है?

जहां तक कानून का सवाल है, यह एक निवेशक है जो निम्नलिखित में से किसी भी शर्त को पूरा करता है:

• प्रतिभूतियों या उनके डेरिवेटिव में व्यक्तिगत निधियों के 6 मिलियन से अधिक रूबल का निवेश किया;
• किसी निवेश कोष में कम से कम 2 साल तक काम किया, अगर इस फंड को खुद एक योग्य निवेशक के रूप में मान्यता दी जाती है, तो कम से कम 3 साल - अन्यथा;
• पिछले एक साल में प्रतिभूतियों या उनके डेरिवेटिव के साथ 6 मिलियन रूबल से अधिक की कुल राशि के लिए लेनदेन, पिछले महीने के लिए 10 प्रति तिमाही और कम से कम 1 के साथ;
• के पास 6 मिलियन रूबल या उससे अधिक की संपत्ति है, और केवल बैंक खातों में नकद, कीमती धातुओं और प्रतिभूतियों के प्रमाण पत्र को ध्यान में रखा जाता है।

योग्य भीएक निवेशक के रूप में, कानून की आवश्यकताएं उस व्यक्ति को पहचानती हैं जिसने एक राज्य शैक्षणिक संस्थान में अर्थशास्त्र में उच्च शिक्षा प्राप्त की है और प्रतिभूति बाजार में एक पेशेवर भागीदार के रूप में प्रमाणीकरण पारित किया है, या 3 अंतरराष्ट्रीय प्रमाणपत्रों में से एक प्राप्त किया है: सीएफए, सीआईआईए या एफआरएम.

एक कानूनी इकाई एक योग्य निवेशक का दर्जा भी प्राप्त कर सकती है। हालांकि, आवश्यकताएं अधिक कठोर होंगी। यहाँ यह भी किसी भी शर्त को पूरा करने के लिए पर्याप्त है:

• पूंजी 200 मिलियन रूबल या अधिक है;
• हर तिमाही में प्रतिभूतियों के साथ 5 या अधिक लेनदेन होते हैं, और उनका कुल मूल्य 3 मिलियन रूबल से अधिक है;
• रिपोर्टिंग अवधि में राजस्व में 1 अरब रूबल;
• 2 अरब रूबल की संपत्ति।

कायदे से, इतना ही काफी है। हालांकि, क्या केवल इन आंकड़ों के आधार पर किसी व्यक्ति या कंपनी को योग्य निवेशक कहना संभव है? यह सच नहीं है। मुझे इस मुद्दे पर एक वैकल्पिक दृष्टिकोण प्रस्तुत करने दें।

क्या यह वाकई एक योग्य निवेशक है?

एक व्यक्ति 6 मिलियन रूबल कमा सकता है। उन पर शेयर खरीदें। लेकिन क्या यह उसे एक योग्य निवेशक बनाता है? कानूनी तौर पर, हाँ। सरकार का मानना है कि एक व्यक्ति जिसने इतनी राशि अर्जित की है, वह खुद की देखभाल करने में सक्षम है, इसलिए उसे योग्य निवेशकों के लिए प्रतिभूतियों में "जोखिम भरा" निवेश से बचाने की आवश्यकता नहीं है।

लेकिन क्या वाकई ऐसा है? एक सक्षम निवेश योजना, वित्तीय साधनों के प्रबंधन में उनका अनुभव और कौशल उपस्थिति की तुलना में एक निवेशक की योग्यता के बारे में बहुत कुछ बताते हैंउसके पास पैसा है। हालांकि एक योग्य निवेशक के पास पैसा भी होगा।

वैकल्पिक राय: एक योग्य निवेशक क्या है?

एक निवेशक को योग्य के रूप में पहचानने के लिए शर्तों की एक वैकल्पिक सूची नीचे दी गई है (सभी वस्तुओं को पूरा किया जाना चाहिए)। तो, योग्य निवेशक वे हैं जो:

• संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर जानता है;
• योजना का स्पष्ट रूप से पालन करते हैं, लेकिन स्थिति के अनुसार इसे समायोजित करने के लिए हमेशा तैयार रहते हैं;
• अर्जित आय को निष्क्रिय और पोर्टफोलियो आय में परिवर्तित करता है;
• मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के बीच अंतर जानता है, अभ्यास में दोनों को सफलतापूर्वक लागू करता है;
• बाजार में किसी भी आयोजन के लिए तैयार, उम्मीद के साथ इन घटनाओं की प्रतीक्षा करने के बजाय;
• उपयुक्त शब्दावली का स्वामी है;
• न केवल निवेश उपकरण और प्रक्रियाओं को समझा, बल्कि प्रतिभूति कानूनों को भी समझा, और लागत को कम करते हुए अपने लाभ के लिए नागरिक और कर कोड का उपयोग करता है;
• एक टीम का उपयोग करता है: दलाल, सलाहकार और सलाहकार, लेकिन अकेले उन पर भरोसा नहीं करते - किए गए निर्णयों की जिम्मेदारी हमेशा उनके साथ रहती है;
• सरलता के लिए प्रयास करें - छह साल के बच्चे को अपने प्रत्येक निवेश का सार 10 मिनट में समझाने में सक्षम।

एक योग्य निवेशक कैसे बनें?

इस सवाल का जवाब रॉबर्ट कियोसाकी ने अपनी किताब रिच डैड्स गाइड टू इन्वेस्टिंग में दिया था। उनकी राय में, एक योग्य निवेशक बनने के लिए आपको 3 चीजों की आवश्यकता होती है। यह है:

• कौशल -2 तरीके हैं: एक वित्तीय शिक्षा प्राप्त करें, निवेश उपकरण और प्रक्रियाओं का अध्ययन करें या एक सलाहकार को किराए पर लें, लेकिन इस मामले में, आपको बुनियादी ज्ञान और कौशल प्राप्त करना होगा - आपको उसी भाषा में एक विशेषज्ञ के साथ संवाद करना होगा;
• अनुभव - "सड़क पर" शिक्षा प्राप्त करें, आप किताबें पढ़कर बाइक चलाना नहीं सीख सकते;
• अतिरिक्त धन - अनुभव और कौशल के साथ स्वयं आएं।

सारांशित करें

वॉरेन बफेट, दुनिया में नंबर 1 मौलिक निवेशक, और रॉबर्ट कियोसाकी, एक शानदार बाज़ारिया, व्यवसायी और 40 वर्षों के अनुभव के साथ निवेशक, एक समान विकल्प का पालन करते हैं।

रॉबर्ट कियोसाकी के अनुसार, एक योग्य निवेशक के पास ऐसे नियंत्रण होते हैं जो उसे जोखिम को कम से कम करने में मदद करते हैं।

एक व्यक्ति जो इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता है, लेकिन उसके पास 6 मिलियन रूबल हैं, एक निवेशक के रूप में एक खिलाड़ी के रूप में अधिक बाजार में प्रवेश करता है। शायद उसके पास कैसीनो में जीतने का बेहतर मौका होता।