निवेश बैंक - यह क्या है? निवेश बैंकों के प्रकार और कार्य

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

अक्सर आज आप "निवेश बैंक" जैसी चीज पा सकते हैं। यह क्या है? उनका उद्देश्य और उद्देश्य क्या है? वे क्यों बनाए गए हैं? किन नियमों का पालन किया जाता है? इन और कई अन्य सवालों के जवाब लेख में दिए जाएंगे।

सामान्य जानकारी

तो, पहले यह जान लेते हैं कि निवेश बैंक क्या होते हैं। ये विशेष वित्तीय संस्थान हैं जो वैश्विक बाजारों में सरकारों और बड़ी कंपनियों के लिए पूंजी जुटाने में मदद करते हैं। वे किसी व्यवसाय की बिक्री और खरीद के दौरान परामर्श सेवाएं भी प्रदान करते हैं। एक निवेश वाणिज्यिक बैंक ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करके बांड और स्टॉक ट्रेडिंग में भी मदद कर सकता है। और अंत में, वह वित्तीय साधनों, वस्तुओं, मुद्राओं से निपटने में मदद करता है और उन बाजारों पर विश्लेषणात्मक रिपोर्ट तैयार करता है जहां वह काम करता है।

यदि हम विशिष्ट परिभाषाओं के बारे में बात करते हैं, तो कोई आम सहमति नहीं है, और कई देश अर्थ की अपनी व्याख्या देते हैं। हम निम्नलिखित को एक संदर्भ बिंदु के रूप में लेंगे: निवेश बैंक ऐसे उद्यम हैं जो कॉर्पोरेट और सरकारी प्रतिभूतियों में व्यापार करते हैं, मुख्य रूप सेबड़े पैकेजों को संभालना; वे जारी किए गए शेयरों और बांडों के माध्यम से, या दीर्घकालिक निवेश ऋण जारी करने के माध्यम से पूंजी जुटाने के रूप में कॉर्पोरेट वित्तपोषण में भी संलग्न हैं।

मुख्य विशेषताएं

वाणिज्यिक निवेश बैंकों की अपनी अनूठी विशेषताएं हैं। लेकिन आप उनकी मुख्य विशेषताओं पर प्रकाश डाल सकते हैं:

1. इस प्रकार, एक निवेश बैंक एक सार्वभौमिक बड़ा वाणिज्यिक संगठन है जो प्रतिभूति बाजारों और कुछ अन्य वित्तीय प्लेटफार्मों में बड़ी संख्या में अनुमत गतिविधियों को जोड़ता है और प्रदान करता है।
2. मुख्य गतिविधि प्रतिभूतियों के माध्यम से धन जुटाना है।
3. एक बड़े संस्थान के रूप में, निवेश बैंक लगभग हमेशा थोक आधार पर काम करता है।
4. मध्यम और लंबी अवधि के निवेश को प्राथमिकता दी जाती है।
5. प्रतिभूतियां संपत्ति के पोर्टफोलियो के आधार के रूप में काम करती हैं, और यह बाजार का गैर-व्यावसायिक हिस्सा है जो सबसे बड़ी रुचि है।

गतिविधि का उदाहरण

आइए बीसीएस को विचाराधीन विषय के रूप में लेते हैं। निवेश बैंक वित्तपोषण के आकर्षण में लगा हुआ है। लेकिन किसी चीज में निवेश करना उसकी एकमात्र गतिविधि नहीं है। यह एक काफी सार्वभौमिक संस्था है, जिसमें क्रेडिट संस्थानों द्वारा की जाने वाली अन्य प्रकार की गतिविधियों को भी विकसित किया जाता है। इसके लिए बीसीएस के पास क्या है? एक निवेश बैंक, सबसे पहले, विभिन्न क्षेत्रों में अच्छी तरह से विकसित और संगठित कार्य की विशेषता है। यह निवेश का आधार बनाता है।निवेश काम के सबसे प्रतिष्ठित और सबसे लाभदायक साधन दोनों हैं। इसलिए, एक नियम के रूप में, कमोबेश सभी बड़ी कंपनियां उनके साथ काम करती हैं।

कार्य

तो, हम जानते हैं कि रूस के साथ-साथ अन्य देशों में निवेश बैंक विशेष क्रेडिट संस्थान हैं जो विभिन्न कंपनियों और उद्यमों में निवेश पर प्रोफाइल करते हैं। और उनके निम्नलिखित कार्य हैं:

1. निष्क्रिय संचालन करना। इनमें वे भी शामिल हैं जो बैंक के अपने संसाधनों के निर्माण में मदद करते हैं।
2. सक्रिय कार्यों में लगे हुए हैं। इसे कुछ कार्यों के रूप में समझा जाता है जिसके माध्यम से क्रेडिट संस्थान संसाधनों का आवंटन करते हैं। इनमें बैंक निवेश, प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित ऋण आदि शामिल हैं। इन सभी लेनदेन को स्टॉक लेनदेन कहा जाता है।

निवेश बैंक अपने स्वयं के और उधार ली गई धनराशि के माध्यम से संसाधन उत्पन्न करते हैं। प्रतिभूतियों के इश्यू और प्लेसमेंट पर सबसे अधिक ध्यान दिया जाता है।

विदेश में क्या है?

कई देशों में, निवेश बैंक/फंड लंबे समय से मौजूद हैं, इसलिए आप मौजूदा तंत्र की विशेषताओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए उनकी ओर रुख कर सकते हैं। इस प्रकार, विकसित पूंजीवादी देशों में बड़े उद्यमों को उनके संयंत्रों, कारखानों और उपकरणों द्वारा सुरक्षित प्रत्यक्ष दीर्घकालिक औद्योगिक ऋण प्रदान करना लोकप्रिय है। यह दृष्टिकोण अक्सर इस तथ्य के साथ होता है कि बैंक आर्थिक गतिविधियों में भागीदार बन जाते हैं। दूसरे शब्दों में, splicing की एक प्रक्रिया हैऔद्योगिक और बैंकिंग पूंजी। ये केसे हो सकता हे? एक विकल्प बैंक निवेश है। ऐसे मामलों में, प्रतिभूतियां खरीदी जाती हैं। फिर वे बैंक की ही संपत्ति बन जाते हैं।

सामान्य तौर पर, बातचीत के लिए बहुत सारे विकल्प होते हैं। लेकिन विभिन्न देशों में स्वयं क्रेडिट संस्थान की प्रत्यक्ष भागीदारी की अपनी विशिष्टताएं हो सकती हैं। जब एक अंतरराष्ट्रीय निवेश बैंक प्रतिभूतियों की पेशकश करना बंद कर देता है, तो वह बाद में उनके लिए एक द्वितीयक बाजार बनाना शुरू कर देता है। ऐसा करने के लिए, वह एक डीलर और दलाल के रूप में कार्य करता है। इसके अलावा, क्रेडिट संस्थानों के लिए नए संगठनों के गारंटर या संस्थापक के रूप में कार्य करना असामान्य नहीं है जो प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश करते हैं। वे कंसोर्टियम भी बना सकते हैं जिसमें निवेश और वाणिज्यिक बैंक शामिल होंगे, साथ ही अधिक दक्षता के लिए डीलर फर्म भी शामिल होंगे।

रूसी संघ में कैसा है?

हमने एक विदेशी अंतरराष्ट्रीय निवेश बैंक कैसे काम करता है, इस पर बहुत अच्छी नज़र डाली। अब आइए रूसी संघ में मामलों की स्थिति पर ध्यान दें। तो, देश में वे निम्न कार्य करते हैं:

1. डीलरों, दलालों और जमाकर्ताओं के कार्य करना।
2. वे उत्सर्जन पोर्टफोलियो बनाते हैं, साथ ही विशिष्ट निवेशकों के लिए प्रतिभूतियों के व्यक्तिगत सेट भी बनाते हैं।
3. प्रतिभूतियों के साथ लेनदेन के अनुसार निपटान व्यवस्थित करें।
4. निवेश सलाहकार सेवाएं प्रदान करता है।
5. उन लोगों की तलाश कर रहे हैं जो अपना निवेश करने के इच्छुक हैंविभिन्न संस्थाओं के लिए धन, साथ ही उन स्थानों पर जहां आप उच्चतम लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

उदाहरण के तौर पर फर्स्ट इन्वेस्टमेंट बैंक को लेते हैं। यह एक काफी शक्तिशाली वित्तीय संस्थान है जो निवेश की एक विस्तृत श्रृंखला में माहिर है। इसलिए, प्रतिभूतियों में सामान्य निवेश के अलावा, यह संग्रहणीय सिक्कों, कीमती धातुओं को खरीदने, सुरक्षित क्रिप्टोसिस्टम और डिजिटल हस्ताक्षर के माध्यम से दूरस्थ रूप से संपत्ति के साथ काम करने का अवसर भी प्रदान करता है। लेकिन पहला निवेश बैंक मुख्य रूप से कानूनी संस्थाओं पर केंद्रित है। और ऐसे संस्थानों की सेवाओं का उपयोग करना आम नागरिकों के लिए व्यवहार में काफी समस्याग्रस्त हो सकता है।

क्या सब कुछ इतना खराब है?

बिल्कुल नहीं। कई उधार देने वाले संस्थान सार्वभौमिक हैं। एक उदाहरण के रूप में, निवेश व्यापार बैंक पर विचार करें, जिसे इन्वेस्टटॉर्गबैंक भी कहा जाता है। यह क्रेडिट संस्था ऋण दायित्वों को जारी करने और रखने के माध्यम से दीर्घकालिक ऋण पूंजी और उधारकर्ताओं को इसके प्रावधान में लगी हुई है। "निवेश व्यापार बैंक" एक संरचना है जो मुख्य रूप से विभिन्न रूपों के उद्यमों और संगठनों के उद्देश्य से है। लेकिन इसके अलावा, औसत आम आदमी के लिए कई सेवाएं हैं। सच है, आप ऋण और जमा जैसी सेवाओं के मानक सेट की तरह जल्दी से कुछ प्राप्त कर सकते हैं। हालांकि निवेश उपलब्ध हैं, फिर भी उन्हें कागज के एक निश्चित संख्या में अतिरिक्त टुकड़ों पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, जब आप ऐसे संस्थानों में जाते हैं, तो आपको इस बात पर ध्यान देना होगा कि आपको काफी बड़ी संख्या में सामग्री से परिचित होना होगा।दस्तावेज़।

सामान्य तौर पर, निवेश बैंक ऐसी संरचनाएं हैं जिन्हें दो प्रकारों में से एक में वर्गीकृत किया जा सकता है:

1. प्रतिभूतियों की नियुक्ति और व्यापार के क्षेत्र में कार्य करें।
2. दीर्घावधि ऋण देना।

पहले प्रकार के निवेश बैंक

उन्नीसवीं शताब्दी की पहली तिमाही में सीमित देयता भागीदारी के रूप में पहली ऐसी संस्थाओं का गठन किया गया था। बीसवीं शताब्दी में, निजी बैंकरों, छोटे और मध्यम आकार के संगठनों के मामलों से बड़ी संरचनाओं के पक्ष में पीछे हटने की प्रवृत्ति रही है। निवेश और वाणिज्यिक में कानूनी रूप से औपचारिक विभाजन पहली बार संयुक्त राज्य अमेरिका में 1933 में ग्लास-स्टीगल अधिनियम द्वारा किया गया था। हमारे हित के आर्थिक अभिनेताओं ने बड़ी कंपनियों और उद्यमों के लिए धन जुटाने पर ध्यान केंद्रित किया है। समय के साथ, उन्होंने नई आर्थिक संस्थाओं के निर्माण के साथ-साथ उनके पुनर्गठन, विलय और संगठनात्मक संरचना में अन्य परिवर्तनों में सक्रिय रूप से भाग लेना शुरू कर दिया।

वे और क्या कर रहे हैं?

शुरुआत में यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ये संस्थान जमा स्वीकार नहीं करते हैं। उन्होंने प्रतिभूतियों और गारंटरों को जारी करने पर ध्यान केंद्रित किया। उनकी आय कमीशन या पूर्व निर्धारित राशि के भुगतान की कीमत पर बनती है जो प्रदर्शन पर निर्भर नहीं करती है। बैंक एजेंट के रूप में भी कार्य करते हैं जो कुछ प्रतिभूतियों का अधिग्रहण उन मामलों में करते हैं जहां उन्हें लगता है कि कंपनी सफलतापूर्वक काम करेगी और वे उस पर पैसा बनाने में सक्षम होंगे। कबरखा जाता है, शर्तों, शर्तों, आकार और जिम्मेदारियों पर बातचीत की जाती है। अधिक कुशल संचालन के लिए, उन्हें बैंकिंग सिंडिकेट में संगठित किया जाता है।

अब अक्सर ऐसा होता है कि कंपनियां इस तरह से कार्य किए बिना अपेक्षाकृत धीमी गति से विकास करती हैं, इसलिए निवेश वित्तीय संस्थान बेकार नहीं बैठते हैं। ऐसा संयोजन भी आम है, जब बैंकों के प्रमुख एक ही समय में उद्यमों और कॉर्पोरेट संरचनाओं के निदेशक मंडल के सदस्य होते हैं जिसके लिए वे शेयर जारी करते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि निवेश बैंकिंग के क्षेत्र में, यह माना जाता है कि यहां मुख्य प्रभाव आधा दर्जन संरचनाओं का है, और बाकी सभी सिर्फ मध्यस्थ संगठन हैं। शायद, बस इतना ही।

दूसरे प्रकार के निवेश बैंक

वे आमतौर पर शेयरधारक के आधार पर बनाए जाते हैं। अक्सर ऐसा होता है कि वे राज्य के साथ मिलकर संगठित होते हैं। उनका मुख्य लक्ष्य अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों या विशेष लक्षित कार्यक्रमों के लिए मध्यम और दीर्घकालिक ऋण प्रदान करना है। इसके अलावा, वे ऋण पूंजी बाजारों में भी काम कर सकते हैं, आबादी और छोटे व्यवसायों से धन जुटा सकते हैं। वे राज्य और स्थानीय प्रतिभूतियों में उधार देने की गतिविधियाँ और निवेश भी करते हैं। विभिन्न वित्तीय सेवाओं के विकास में उनके योगदान की सराहना नहीं करना असंभव है। इस तरह के बैंकिंग घराने पूंजीवाद में संक्रमण के दौरान पैदा हुए और शुरू में सूदखोरों से बने जो साझेदारी में एकजुट हुए। प्रारंभ में, उन्होंने व्यापार के निष्पादन को संभाला,निपटान, स्वीकृति और उत्सर्जन कार्य। उन्होंने प्रतिभूतियों के साथ भी काम किया, लेकिन, एक नियम के रूप में, राज्य वाले। इक्कीसवीं सदी तक, लगभग पचास शक्तिशाली बैंकिंग घरानों का गठन हो चुका है। उनकी ख़ासियत यह है कि वे, एक नियम के रूप में, पारिवारिक उद्यमों से बने थे और केवल समय के साथ संयुक्त स्टॉक संगठनों में बदल गए थे। लेकिन आज तक, एक विशेष जाति के प्रतिनिधियों की प्राथमिकता है।

वे क्या कर रहे हैं?

अगर हम पैसिव ऑपरेशंस की बात करें तो यह उनकी अपनी पूंजी है, जो पारिवारिक शेयरों, शेयर पूंजी और आरक्षित पूंजी, बरकरार रखी गई कमाई, उधार ली गई धनराशि और अन्य चीजों से बनी है। यह क्रेडिट संस्थानों का अपना संसाधन है।

लेकिन अध्ययन में सबसे बड़ी रुचि सक्रिय संचालन हैं। निवेश बैंकों ने उन पर अपनी वास्तविक शक्ति का निर्माण किया है। इस मामले में गतिविधि में नकदी के साथ काम करना शामिल है। निजी और सरकारी प्रतिभूतियां, अचल संपत्ति और वित्तीय साधन।

विशेषताएं

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि निवेश बैंक आमतौर पर विकसित देशों के विशेषाधिकार होते हैं। विकासशील देशों का केवल एक अपेक्षाकृत छोटा समूह ही उनके होने का दावा कर सकता है। आखिरकार, वे वास्तविक निवेश में लगे हुए हैं, अर्थात निश्चित पूंजी में निवेश, जो इन्वेंट्री के विकास में योगदान देता है। और अधिक दक्षता के लिए, वैज्ञानिक और तकनीकी क्रांति और कुशल श्रम के परिणामस्वरूप तकनीकी विकास की आवश्यकता है।

निष्कर्ष

निवेश बैंकों के लिए, जब वे निवेश पर निर्णय लेते हैं, तो निम्नलिखित महत्वपूर्ण होते हैं:

• उत्पादन की बौद्धिक क्षमता।
• योग्यता।
• कर्मचारियों का अनुभव और ज्ञान।
• प्रशिक्षण की लागत।
• और कुछ भी जो आपको अर्जित पूंजी का यथासंभव कुशलता से उपयोग करने की अनुमति देगा।