इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज। मास्को इंटरबैंक मुद्रा विनिमय

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

मॉस्को इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज (MICEX) की स्थापना 1992 में हुई थी। OAO Gazprom, Lukoil, Sberbank, OAO Tatneft, और अन्य सहित 600 रूसी जारीकर्ताओं के शेयरों और बांडों का प्रतिदिन यहां कारोबार होता है। संपत्ति का कुल मूल्य 24 ट्रिलियन रूबल है। इंटरबैंक मुद्रा विनिमय में 550 पेशेवर आरजेडबी प्रतिभागी शामिल हैं। वे 280 हजार निवेशकों की सेवा करते हैं। आप इस लेख में इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज क्या करता है, इसके बारे में जानेंगे।

विकास इतिहास

नवंबर 1989 में, USSR के Vnesheconombank ने विदेशी मुद्रा की नीलामी की। उन पर पहली बार डॉलर के मुकाबले रूबल की विनिमय दर तय की गई थी। MICEX के निर्माण के बाद, इस साइट पर उद्यमों और बैंकों के बीच सभी मुद्रा व्यापार किए गए। उसी वर्ष जुलाई से, सेंट्रल बैंक द्वारा विदेशी मुद्राओं के मुकाबले रूबल को उद्धृत करने के लिए इसकी दर का उपयोग किया गया है। यहां पहली बार जीकेओ की नीलामी हुई। 90 के दशक के मध्य में, कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों और वायदा के साथ लेनदेन की तैयारी शुरू हुई। अगस्त 2006 में, MICEX ने रूसी कंपनियों के व्यापार का 95% और विश्व मात्रा का 69% हिस्सा लिया। लेनदेन की मात्रा 20.4 ट्रिलियन रूबल तक पहुंच गई। धीरे-धीरे, MICEX भागीदारों का नेटवर्क पूरे रूसी संघ में फैल गया। उनमें से एक साइबेरियाई इंटरबैंक हैमुद्रा विनिमय। जनवरी 2015 में, क्रीमिया के स्वायत्त गणराज्य में एमवीबी का राष्ट्रीयकरण किया गया था।

संगठन प्राथमिकताएं:

• बोली लगाना;

• मौद्रिक इकाइयों की विनिमय दर का निर्धारण;

• देश की राजधानी का संचलन सुनिश्चित करना;

• एक प्रमुख वित्तीय केंद्र का गठन;

• प्रतिस्पर्धी बाजार बनाना।

मुख्य कार्य:

• निविदाओं का संगठन और संचालन।

• प्रतिबद्धताओं के अनुपालन की निगरानी करना।

• सूचनात्मक, निपटान, समाशोधन और अन्य सेवाएं प्रदान करना।

गतिविधियाँ

MICEX पर अमेरिकी डॉलर, यूरो, रिव्निया, टेंज, बेलारूसी रूबल, स्वैप में इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग होती है। दायित्वों की समय पर पूर्ति सुनिश्चित करने के लिए एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली मौजूद है। इसका एक सिद्धांत "भुगतान के बदले भुगतान" जैसा लगता है: इंटरबैंक मुद्रा विनिमय प्रतिभागी के साथ तभी समझौता करता है जब वह अपने दायित्वों को पूरा करता है।

लेनदेन इलेक्ट्रॉनिक रूप में आधुनिक डिपॉजिटरी सिस्टम पर किए जाते हैं, जिनसे साइट और टर्मिनल जुड़े होते हैं। सभी भुगतान इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज के क्लियरिंग हाउस और सेंट्रल बैंक के लिए - डिपॉजिटरी सेंटर के माध्यम से होते हैं।

2006 में - ग्राहक आधार के विस्तार के साथ - सूचकांक में 68% की वृद्धि हुई। उन्होंने अपने विकास को प्रोत्साहित करते हुए, स्टॉक एक्सचेंज पर म्यूचुअल फंड के शेयरों का व्यापार करना शुरू किया। इस प्रक्रिया में समाशोधन सेवा विशेषज्ञों के संस्थान का शामिल होना एक अतिरिक्त प्रोत्साहन था।

मास्को इंटरबैंकमुद्रा विनिमय - एक संस्था जिसमें सेंट्रल बैंक की प्रारंभिक नियुक्ति होती है। यह लंबे समय से कॉरपोरेट बॉन्ड की संख्या और मात्रा में अग्रणी रहा है। 2006 से, निवेशकों ने MICEX पर शेयर रखना शुरू किया। पहले ग्राहक रोसनेफ्ट, ओजीके -5, सेवरस्टल और अन्य थे। साथ ही, इनोवेटिव कंपनियों के क्षेत्र ने काम करना शुरू किया। इसका लक्ष्य प्रभावी निवेश के लिए स्थितियां बनाना है। एक्सचेंज पर सेवा की गुणवत्ता में सुधार के लिए लिस्टिंग एजेंसियों का निर्माण किया गया।

जीएस और मुद्रा बाजार

इंटरबैंक मुद्रा विनिमय राज्य प्रतिभूतियों के लिए एक राष्ट्रव्यापी व्यापार प्रणाली है। बाजार सहभागियों के पास सभी उपकरणों तक पहुंच है: जीकेओ, ओएफजेड, ओबीआर, आदि। वे संचालन की पूरी श्रृंखला का उपयोग कर सकते हैं: प्राथमिक, द्वितीयक प्लेसमेंट, निष्कर्ष, लेनदेन का निष्पादन। आज तक, 280 से अधिक डीलर जीएस में काम करते हैं। इस सेगमेंट की बाजार हिस्सेदारी 17% से अधिक है। अस्थायी रूप से मुक्त धन का प्रभावी ढंग से निवेश करने के लिए, मॉस्को इंटरबैंक मुद्रा विनिमय बाजार विश्लेषण के लिए बड़ी संख्या में उपकरण प्रदान करता है: यह संकेतक, एक शून्य-कूपन उपज वक्र प्रकाशित करता है। रूसी संघ का सेंट्रल बैंक जमा और क्रेडिट संचालन करने के लिए इस प्रणाली का उपयोग करता है। ऑन-डिमांड लेनदेन के साथ उनकी सूची का विस्तार किया गया है।

फॉरवर्ड मार्केट

इसका हिस्सा 97% से अधिक है। वायदा अनुबंधों में मुद्रा इंटरबैंक एक्सचेंज पर व्यापार 2006 में शुरू हुआ। लेनदेन के निष्पादन को सुनिश्चित करने के लिए, प्रत्येक 250 मिलियन रूबल की राशि में एक रिजर्व और गारंटी फंड का गठन किया गया था, डेरिवेटिव की सीमा का विस्तार किया गया थापोर्टफोलियो स्पैन। यह बाजार ब्याज दर वायदा कारोबार करता है, जिसे राष्ट्रीय मुद्रा संघ और अंतर्राष्ट्रीय स्वैप एसोसिएशन (आईएसडीए) रूबल दर के लिए डेटा के रूप में उपयोग करते हैं। इस सेगमेंट में मार्केट मेकर हैं जो टू-वे कोट्स और लिक्विडिटी बनाए रखते हैं। अनुभाग के पेशेवर सदस्यों की कुल संख्या 190 संगठन है, और प्रतिभागियों की संख्या 130 क्रेडिट और वित्तीय कंपनियां हैं।

अंतर्राष्ट्रीय सहयोग

वैश्वीकरण के संदर्भ में, रूस का इंटरबैंक मुद्रा विनिमय विश्व बाजार में एकीकरण के लिए एक रणनीति विकसित कर रहा है। विदेशी प्रतिभागियों की संख्या बढ़ रही है, अनिवासी निवेशकों के लेनदेन का हिस्सा 20% है। संगठन NYSE, NASDAQ, शिकागो, लंदन, जर्मन, वियना और अन्य समान संरचनाओं के साथ सहयोग करता है। कई के साथ मेमोरेंडम साइन किए गए हैं। 2002 से, MICEX वर्ल्ड फेडरेशन ऑफ एक्सचेंज का सदस्य रहा है। 2007 में, इसकी भागीदारी के स्तर को एफिलिएट में अपग्रेड किया गया था।

नवाचार और विकास क्षेत्र

जून 2006 से, IGC सेक्टर MICEX पर दिखाई दिया है। यह छोटे पूंजीकरण वाली कंपनियों को बाजार में प्रवेश करने की अनुमति देता है। ऐसी प्रतिभूतियों को तरलता की आवश्यकता को पूरा करना चाहिए। इस क्षेत्र में प्रवेश करने के लिए, राजस्व वृद्धि दर प्रति वर्ष 20% से अधिक होनी चाहिए।

इंटरबैंक मुद्रा विनिमय: विनिमय दरें

संगठन की गतिविधियों में से एक विभिन्न देशों के बैंक नोटों का व्यापार है। ज्यादातर कोर्स यहीं बनते हैं। वे रूसी अर्थव्यवस्था की स्थिति का प्रदर्शन करते हैं। हालांकि शीर्षक कहता हैशब्द "मुद्रा", अपने अस्तित्व के वर्षों में, विनिमय के दायरे में बहुत विस्तार हुआ है। MICEX 10 से अधिक वर्षों से इंटरनेट के माध्यम से व्यापार तक पहुंच प्रदान कर रहा है।

1998 तक, दुनिया के विभिन्न देशों की मौद्रिक इकाइयों की बिक्री और खरीद नीलामी के रूप में होती थी। विक्रेता ने प्रतिस्पर्धी बोली के माध्यम से राष्ट्रीय मुद्रा के लिए डॉलर, अंक, पाउंड और फ़्रैंक बेचे। अब वे 8 साइटों पर SELT के माध्यम से ऑनलाइन आयोजित किए जाते हैं। इन लेनदेन के आधार पर, इंटरबैंक मुद्रा विनिमय की दर बनती है। ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि के साथ, भुगतान बनाम भुगतान जोखिम प्रबंधन प्रणाली उभरी है।

शेयर बाजार

यह सबसे बड़ा ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जहां प्रतिभूतियां बेची जाती हैं। घरेलू शेयर बाजार में 98 फीसदी लेनदेन यहीं होता है। प्रचलन में 1500 से अधिक विभिन्न प्रतिभूतियाँ हैं। जारीकर्ताओं का कुल पूंजीकरण 29 ट्रिलियन रूबल है।

शेयर बाजार में कंपनियां अतिरिक्त निवेश आकर्षित करने के लिए सेंट्रल बैंक का प्रारंभिक प्लेसमेंट करती हैं। युवा और होनहार लोग जो एक दिलचस्प और उपयोगी परियोजना के साथ आए हैं, वे इसे आरआईआई एक्सचेंज पर रखने का प्रयास कर सकते हैं। फिलहाल, इस विचार में रुचि रखने वाले सभी लोगों से धन जुटाने का यही एकमात्र वास्तविक तरीका है। कंपनी की कानूनी स्थिति को ओजेएससी के रूप में नामित किया जाना चाहिए, और पूंजीकरण कम से कम 50 मिलियन रूबल होना चाहिए। बड़ी संख्या में कंपनियां और धनी लोग दिलचस्प परियोजनाओं में निवेश करने के लिए तैयार हैं। और वे विचारों के लिए आरआईआई की ओर रुख करते हैं। युवा कंपनियां हो सकती हैंमहान विकास की संभावनाओं में रुचि रखते हैं। अमेरिका में इसी तरह के एक संगठन को NASDAQ कहा जाता है। यह बेचता है: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel, आदि।

विकास संकेतक

हमें MICEX इंडेक्स का भी जिक्र करना चाहिए। यह दिखाता है कि सेंट्रल बैंक की कीमत में 30 तरल रूसी कंपनियां कैसे बदल गई हैं: लुकोइल, गज़प्रोम, सर्बैंक, रोसनेफ्ट, एमटीएस, वीटीबी, एअरोफ़्लोत और अन्य। विनिमय सूचकांक बाजार की सामान्य स्थिति को प्रदर्शित करता है। यदि कंपनियां लाभ में काम करती हैं, तो निवेशक उनके शेयर खरीदते हैं, यानी सूचकांक बढ़ता है। घरेलू एक्सचेंज के सूचकांकों के परिवार में 8 क्षेत्रीय, तीन पूंजीकरण और दो समग्र शामिल हैं। बांड के लिए, नगरपालिका (MICEX MBI) और कॉर्पोरेट (MICEX CBI) की गणना की जाती है।

मान लें कि कोई व्यक्ति शेयरों में अस्थायी रूप से मुफ्त फंड का निवेश करने का फैसला करता है, और कुछ समय बाद - उनके मूल्य की जांच करने के लिए। खरीदी गई 5 कंपनियों में से 3 के सेंट्रल बैंक की कीमतों में वृद्धि हुई, जबकि शेष दो में गिरावट आई। लेकिन अगर आप उन सभी को बेचते हैं, तो निवेशक अभी भी लाभ में रहेगा। कुल उपज, उदाहरण के लिए, + 20% होगी। यह वह संकेतक है जो बाजार की स्थिति का संकेत देता है। 280 डीलर MICEX पर GS का व्यापार करते हैं।

आप शेयर बाजार में बांड भी लगा सकते हैं। 2013 में, 400 जारीकर्ताओं ने 4 ट्रिलियन आरयूबी के कुल मूल्य के साथ 700 मुद्दे बनाए। तुलना के लिए: 2010 में, 66 संगठनों को पंजीकृत किया गया था जो कुल 965 बिलियन रूबल की मात्रा के साथ बांड का कारोबार करते थे। विकसित बुनियादी ढांचे ने वॉल्यूम बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। शेयर बाजार में, प्रतिभागी कर सकते हैंप्लेसमेंट और सर्कुलेशन के दौरान लेनदेन समाप्त करें, और योग्य निवेशक - आरईपीओ आयोजित करने के लिए।

समाशोधन और हिरासत सेवाएं

ये ऑपरेशन क्लियरिंग हाउस द्वारा किए जाते हैं। गैर-नकद लेनदेन इंटरबैंक मुद्रा विनिमय की वेबसाइट के माध्यम से किए जाते हैं। क्लियरिंग सेंटर रूस में पहला विशिष्ट संगठन है। यह संग्रहीत संपत्तियों की मात्रा और कारोबार के मामले में आगे बढ़ता है। ग्राहक सेंट्रल बैंक को उनके पास ट्रांसफर करते हैं, डिपॉजिटरी सभी ऑपरेशन और सेटलमेंट करता है।

सीवी

मास्को इंटरबैंक मुद्रा विनिमय रूस में सबसे बड़ी संरचना है जो सूचना, डिपॉजिटरी, इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग सेवाएं, लेनदेन की समाशोधन और निपटान प्रदान करती है। MICEX के सभी डिवीजन लगभग डेढ़ हजार बाजार सहभागियों की सेवा करते हैं - सबसे बड़े बैंक और ब्रोकरेज कंपनियां। विनिमय का मुख्य कार्य विनिमय दर निर्धारित करने और अस्थायी रूप से मुक्त धन के प्रभावी आवंटन के लिए बाजार तंत्र का विकास करना है।