द फॉर्मूला यू नीड: रिटर्न ऑन इक्विटी टू हेल्प इनवेस्टर्स

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

लाभप्रदता एक व्यापक अवधारणा है जिसे किसी भी कंपनी के विभिन्न घटकों पर लागू किया जा सकता है। वह दक्षता, पेबैक या लाभप्रदता जैसे समानार्थक शब्द चुन सकती है। इसे संपत्ति, पूंजी, उत्पादन, बिक्री आदि पर लागू किया जा सकता है। किसी भी प्रदर्शन संकेतक की गणना करते समय, उन्हीं प्रश्नों का उत्तर दिया जाता है: "क्या संसाधन सही तरीके से उपयोग किए जाते हैं" और "क्या कोई लाभ है?" इक्विटी पर रिटर्न के लिए भी यही सच है (इसकी गणना के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला फॉर्मूला नीचे प्रस्तुत किया गया है)।

इक्विटी और निवेशक

इक्विटी से तात्पर्य कंपनी के मालिक, शेयरधारकों और निवेशकों के वित्तीय संसाधनों से है। अंतिम समूह का प्रतिनिधित्व उन लोगों या कंपनियों द्वारा किया जाता है जो तृतीय-पक्ष फर्मों में व्यवसाय विकास में निवेश करते हैं। उनके लिए यह जानना महत्वपूर्ण है कि उनका निवेश लाभदायक है। बाजार में कंपनी का आगे सहयोग और विकास इसी पर निर्भर करता है।

वित्तीय इंजेक्शन हर कंपनी के लिए महत्वपूर्ण हैं - आंतरिक और. दोनोंबाहरी। और स्थिति बहुत अधिक अनुकूल होती है जब इन निधियों का प्रतिनिधित्व बैंक ऋणों द्वारा नहीं, बल्कि प्रायोजकों या मालिकों के निवेश द्वारा किया जाता है।

कैसे समझें कि किसी विशेष कंपनी में निवेश जारी रखना उचित है या नहीं? बहुत आसान। आपको केवल इक्विटी अनुपात पर प्रतिफल की गणना करने की आवश्यकता है। सूत्र का उपयोग करना आसान और पारदर्शी है। इसका उपयोग बैलेंस शीट डेटा के आधार पर किसी भी संगठन के लिए किया जा सकता है।

सूचक की गणना

सूत्र कैसा दिखता है? इक्विटी पर रिटर्न की गणना निम्नलिखित गणना द्वारा की जाती है:

Рsk=पीई/एसके, जहां:

- रुपये - इक्विटी पर रिटर्न।

- आईसी - फर्म की इक्विटी।

- पीई - उद्यम का शुद्ध लाभ।

अपने स्वयं के धन की प्रतिपूर्ति की गणना वर्ष के लिए सबसे अधिक बार की जाती है। और सभी आवश्यक मान समान अवधि के लिए लिए जाते हैं। प्राप्त परिणाम उद्यम की गतिविधियों और इक्विटी पूंजी की लाभप्रदता की पूरी तस्वीर देता है।

यह मत भूलो कि किसी भी कंपनी में न केवल अपने स्वयं के धन से, बल्कि उधार के धन से भी निवेश किया जा सकता है। इस मामले में, इक्विटी पर रिटर्न, जिसका परिकलन सूत्र ऊपर दिया गया है, निवेशकों द्वारा निवेश किए गए फंड की प्रत्येक इकाई से लाभ का एक उद्देश्य अनुमान देता है।

यदि आवश्यक हो, प्रतिशत परिणाम प्राप्त करने के लिए लाभप्रदता सूत्र को बदला जा सकता है। इस मामले में, परिणामी भागफल को 100 से गुणा करने के लिए पर्याप्त है।

यदि आपको एक अलग अवधि (उदाहरण के लिए, एक वर्ष से कम) के लिए एक संकेतक की गणना करने की आवश्यकता है, तो आपको एक अलग सूत्र की आवश्यकता है। ऐसे मामलों में इक्विटी पर रिटर्न की गणना निम्नानुसार की जाती है:

Рsk=PE(365 / दिनों में अवधि) / ((SKnp + SKkp) / 2), जहाँ

SKnp और SKkp - अवधि की शुरुआत और अंत में क्रमशः इक्विटी।

तुलना में सब कुछ जाना जाता है

निवेशकों या मालिकों के लिए अपने निवेश की लाभप्रदता की पूरी तरह से सराहना करने के लिए, इसकी तुलना एक समान संकेतक के साथ करना आवश्यक है जो किसी अन्य कंपनी को वित्तपोषण करके प्राप्त किया जा सकता है। यदि प्रस्तावित निवेश की दक्षता वास्तविक निवेश से अधिक है, तो यह अन्य कंपनियों में स्विच करने लायक हो सकता है जिन्हें निवेश की आवश्यकता है।

मानक मान की गणना के लिए विकसित सूत्र का भी उपयोग किया जा सकता है। इस मामले में इक्विटी पर रिटर्न की गणना अवधि (एवी) और आयकर (एटीटी) के लिए बैंक जमा पर औसत दर का उपयोग करके की जाती है:

Crnk=Sd(1-Snp)।

दोनों संकेतकों की तुलना करने पर यह तुरंत स्पष्ट हो जाएगा कि कंपनी कितना अच्छा कर रही है। लेकिन पूरी तस्वीर के लिए, कई वर्षों में इक्विटी पूंजी की प्रभावशीलता का विश्लेषण करना आवश्यक है, ताकि लाभप्रदता में अस्थायी या स्थायी गिरावट को अधिक सटीक रूप से निर्धारित किया जा सके।

कंपनी के विकास की डिग्री को भी ध्यान में रखना आवश्यक है। यदि अवधि के अंत में कुछ नवाचार पेश किए गए थे (उदाहरण के लिए, अधिक आधुनिक उपकरणों के साथ उपकरणों का प्रतिस्थापन), तो यह काफी स्वाभाविक है कि मुनाफे में कुछ कमी होगी। लेकिन इस मामले में, लाभप्रदताकम से कम समय में निश्चित रूप से अपने पिछले स्तर पर वापस आ जाएगा - और संभवतः उच्चतर हो जाएगा।

नियमों के बारे में

इक्विटी पूंजी की दक्षता सहित प्रत्येक संकेतक का अपना मानदंड होता है। यदि हम विकसित देशों (उदाहरण के लिए, इंग्लैंड और यूएसए) पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो लाभप्रदता 10-12% की सीमा में होनी चाहिए। विकासशील देशों के लिए जिनकी अर्थव्यवस्थाओं में मुद्रास्फीति की संभावना है, यह प्रतिशत बहुत अधिक होना चाहिए।

आपको यह जानने की जरूरत है कि इक्विटी पर रिटर्न पर भरोसा करना हमेशा जरूरी नहीं है, गणना का सूत्र जो शुरुआत में प्रस्तुत किया जाता है। मूल्य बहुत अधिक हो सकता है, क्योंकि संकेतक अन्य वित्तीय लीवर से प्रभावित होता है। उनमें से एक उधार ली गई पूंजी की राशि है। ऐसे मामलों के लिए, ड्यूपॉन्ट समीकरण है। यह आपको लाभप्रदता और उस पर कुछ कारकों के प्रभाव की अधिक सटीक गणना करने की अनुमति देता है।

अंत में

प्रत्येक मालिक और निवेशक को सुविचारित फॉर्मूला पता होना चाहिए। इक्विटी पर रिटर्न व्यवसाय के किसी भी क्षेत्र में एक अच्छा सहायक है। यह गणना है जो आपको बताएगी कि आपको कब और कहां अपने फंड का निवेश करना है, साथ ही साथ उनकी निकासी का सही समय भी। निवेश की दुनिया में यह बहुत महत्वपूर्ण जानकारी है।

मालिकों और प्रबंधकों के लिए, यह संकेतक गतिविधि की दिशा की एक स्पष्ट तस्वीर देता है। प्राप्त परिणाम सुझाव दे सकते हैं कि व्यवसाय करना कैसे जारी रखा जाए: उसी रास्ते परया इसे बड़े पैमाने पर बदलें। और ऐसे निर्णयों को अपनाने से लाभ में वृद्धि और बाजार में अधिक स्थिरता सुनिश्चित होगी।