UIF is म्यूचुअल इन्वेस्टमेंट फंड

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

Pif बाद के लाभ के साथ धन का सामूहिक निवेश है। कई निवेशकों के फंड को एक ही फंड में एक साथ रखा जाता है और कुछ संपत्ति उन पर हासिल की जाती है। वे बांड, प्रतिरूपित धातु खाते, शेयर, जमा, अचल संपत्ति हैं, जो कि कानून द्वारा अनुमत वित्तीय साधनों का एक मानक सज्जन का सेट है। फंड के कर्मचारियों की गतिविधियों का उद्देश्य प्रबंधन के तहत प्राप्त धन के साथ अधिकतम लाभ प्राप्त करना है, ताकि फंड की संपत्ति में वृद्धि हो और शेयरधारकों को वह लाभ मिल सके जिसके वे हकदार हैं।

म्यूचुअल फंड के फायदे

शुरुआती पूंजी छोटी हो सकती है। कुछ फंड एक हजार रूबल की राशि में योगदान स्वीकार करने के लिए तैयार हैं। आपको स्वयं बाजार का अध्ययन करने की आवश्यकता नहीं है। यह फंड में काम करने वाले विशेष रूप से प्रशिक्षित लोगों द्वारा पहले से ही किया जा चुका है।

यह कैसे काम करता है

कोई भी संगठन, और इससे भी ज्यादा एक व्यक्ति, म्यूचुअल फंड नहीं बना सकता है। यह एक लाइसेंस प्राप्त गतिविधि है। लाइसेंस संघीय सेवा द्वारा जारी किया जाता है जो रूसी संघ के वित्तीय बाजारों पर नियंत्रण के लिए जिम्मेदार है। यह निकाय दोनों लाइसेंस जारी करता है और म्यूचुअल फंड की बाद की गतिविधियों को नियंत्रित करता है। ऑडिट हर तीन साल में कम से कम एक बार होता है। इसलिए फंडसभी कार्यों को सही ढंग से करना चाहिए और कानून के ढांचे के भीतर काम करना चाहिए।

लाइसेंस मिलते ही फंड निवेशकों (शेयरधारकों) को आकर्षित करना शुरू कर सकता है। यह नागरिक और संगठन दोनों हो सकते हैं। प्रत्येक व्यक्ति एक निश्चित राशि के लिए शेयर खरीद सकता है, और यह राशि प्रबंधकों के निपटान में है। फंड निवेशकों के पैसे का उपयोग उन प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए कर सकता है जो मुक्त संचलन में हैं और ऐसे लेनदेन करके, लाभ कमाता है, जिससे फंड की संपत्ति के मूल्य में वृद्धि होती है, जिसका अर्थ है कि शेयरों का मूल्य बढ़ता है।

पै - यह क्या है?

निवेश शेयर एक पंजीकृत सुरक्षा है जो एक निश्चित राशि के फंड में निवेशक के निवेश के तथ्य को रिकॉर्ड करता है। दूसरे शब्दों में, निवेशक इस प्रकार म्यूचुअल फंड की संपत्ति के हिस्से पर अपना अधिकार तय करता है। स्वामित्व के अधिकार को जमाकर्ता के व्यक्तिगत खाते में एक प्रविष्टि के माध्यम से प्रलेखित किया जाता है, जिसे म्यूचुअल फंड के रजिस्टर में खोला जाता है। निवेशक के पास जितनी इकाइयाँ होंगी, वह एक भिन्नात्मक संख्या होने की संभावना है।

शेयर की कीमत में बदलाव

इकाईयों का मूल्य, किसी भी अन्य परिसंपत्ति के मूल्य की तरह, निवेश जोखिमों के अधीन है। शेयर का नाममात्र मूल्य नहीं होता है, लेकिन इसके अनुमानित मूल्य की गणना एक निश्चित आवृत्ति के साथ की जाती है। उदाहरण के लिए, ओपन-एंड म्यूचुअल फंड हर कारोबारी दिन यूनिट मूल्य की गणना करते हैं (छुट्टियों और सप्ताहांत पर, लागत पिछले कारोबारी दिन की कीमत के बराबर होती है)।

अंतराल पीआईएफ अंतराल के आखिरी दिन (वह अवधि जब आप शेयरों का पुनर्भुगतान और खरीद कर सकते हैं) और महीने के आखिरी कारोबारी दिन पर करता है।क्लोज्ड म्युचुअल फंड महीने के आखिरी कारोबारी दिन और अतिरिक्त इकाइयों की खरीद के लिए आवेदन के आखिरी दिन के बाद के दिन की गणना करते हैं। इस फ़ंड में सभी खरीद/बिक्री लेन-देन अंतिम दिन पर उनके मूल्य पर आधारित होते हैं जब ऑर्डर स्वीकार किए गए थे।

शेयरों की लागत की गणना सरलता से की जाती है: म्यूचुअल फंड की शुद्ध संपत्ति (एनएवी) की कीमत को शेयरों की संख्या से विभाजित किया जाता है। उनके बारे में जानकारी फंड निवेशकों के रजिस्टर में देखी जा सकती है। म्यूचुअल फंड की शुद्ध संपत्ति का निर्धारण फंड की देनदारियों की राशि को उसकी संपत्ति (फंड की जमा राशि और उसके खातों में रखी गई धनराशि) से घटाकर किया जाता है।

लाभ की गारंटी

म्यूचुअल फंड पर गारंटीड रिटर्न, अन्य वित्तीय साधनों की तरह गायब है। सब कुछ स्टॉक परिसंपत्तियों की आपूर्ति और मांग की मात्रा से निर्धारित होता है। और निवेश फंड के शेयर गारंटीड रिटर्न नहीं दे सकते। इसके अलावा, म्यूचुअल इनवेस्टमेंट फंड के बारे में जानकारी में, भविष्य में प्रबंधन कंपनी की लाभप्रदता के संबंध में गारंटी के बारे में नहीं कहा जा सकता है। यह संघीय कानून "निवेश निधि पर" के अनुच्छेद 51 में अधिक विस्तार से वर्णित है। हालांकि, भविष्य के निवेशक को यह समझना चाहिए कि केवल कम-लाभ वाले साधन, जैसे कि बैंक जमा और बांड, लाभ की गारंटी दे सकते हैं। आपको चयन के चरण में जोखिमों को कम करने की जरूरत है, और फिर म्यूचुअल फंड की लाभप्रदता फंड को बढ़ाने में मदद करेगी।

फंड में लाभ कैसे बनता है

यदि कोई निवेशक फंड में एक लाख रूबल का निवेश करने का फैसला करता है, और उस समय एक शेयर की लागत चार हजार रूबल थी, तो वह पच्चीस शेयर खरीद सकेगा। बता देंकुछ समय बाद, फंड की संपत्ति अधिक महंगी हो गई, और एक शेयर की लागत छह हजार रूबल के बराबर होने लगी। निवेशक द्वारा अर्जित सभी शेयरों का मूल्य, इस मामले में, एक सौ पचास हजार रूबल की राशि शुरू हुई। इसलिए वह कमीशन और करों को छोड़कर पचास हजार रूबल कमाने में सक्षम था। इस प्रकार प्रत्येक शेयरधारक म्यूचुअल फंड के शेयरों का उपयोग करके अपना लाभ प्राप्त कर सकता है।

सफल निवेश के नियम

नियमों का सार सरल है। लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहिए। एक म्यूचुअल फंड एक दीर्घकालिक निवेश उपकरण है (दो साल से)। इसलिए, सभी निवेशित फंडों को अगले दो या तीन वर्षों के लिए चुपचाप झूठ बोलना चाहिए और लाभ अर्जित करना चाहिए। ऐसा निवेश अच्छा है क्योंकि यह अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होता है जिससे शेयर बाजार इतना अतिसंवेदनशील होता है। यह रिटर्न की उच्च दर प्रदान करता है।

यहां से दूसरा नियम आता है: आपको मुफ्त फंड निवेश करना चाहिए जिसकी निकट भविष्य में जरूरत नहीं होगी। अल्पकालिक निवेश संभव है और लाभदायक भी हो सकता है। लेकिन यह दृष्टिकोण म्यूचुअल फंड में प्रत्येक निवेश से आय की गारंटी नहीं देता है। आपको विश्वसनीय म्युचुअल फंड में निवेश करना चाहिए, जिनकी समीक्षा और रेटिंग लाभ कमाने की संभावना का संकेत देती हैं।

म्यूचुअल फंड की रेटिंग

किसी विशेष फंड के प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्राप्त करना आसान है। यह पब्लिक डोमेन में है। लेकिन इसका अध्ययन करते समय, यह कई बिंदुओं पर विचार करने योग्य है।

• पिछले एक साल में जुटाई गई धनराशि के संदर्भ में प्रबंधन कंपनी की रेटिंग क्या है? दो साल? तीन? म्यूचुअल फंड की रेटिंग का अध्ययन करते समय यह समझ लेना चाहिए किकि निवेशक लंबी अवधि के लिए फंड का निवेश करता है, और निवेश की सुरक्षा और निवेश की सफलता निवेशकों के फंड का प्रबंधन करने के लिए प्रबंधन कंपनी की क्षमता पर निर्भर करेगी।
• निवल संपत्ति मूल्य के मामले में प्रबंधन कंपनी की रेटिंग क्या है? यह मान इंगित करता है कि इस एमसी के प्रबंधन के तहत फंड प्रतिभागियों का कितना फंड है। और यह जितना अधिक होता है, प्रबंधन कंपनी की लोकप्रियता उतनी ही अधिक होती है, और इसलिए इसकी विश्वसनीयता भी उतनी ही अधिक होती है।
• जुटाई गई राशि के संदर्भ में म्यूचुअल फंड की रेटिंग क्या है? इस सूचक को वर्ष और तीन वर्षों के लिए जांचना बेहतर है।
• म्यूचुअल फंड की नेट एसेट वैल्यू रेटिंग क्या है?
• म्यूचुअल फंड की यील्ड रेटिंग क्या है? यह वह रेटिंग है जो सबसे पहले निवेशकों का ध्यान आकर्षित करती है। यह संकेतक एक निश्चित अवधि में प्राप्त किए गए रिटर्न की मात्रा के अनुसार धन को रैंक करता है। उदाहरण के लिए, Sberbank के म्यूचुअल फंड के प्रबंधन ने इस तथ्य को जन्म दिया कि फंड "Sberbank - Global Internet" ने वर्ष के लिए 49.91% की उपज जारी की।

शेयर कैसे खरीदें?

यहाँ कुछ भी जटिल नहीं है। प्रबंधन कंपनी के कार्यालय में होना या उसके मध्यस्थ से संपर्क करना पर्याप्त है। एक मध्यस्थ की भूमिका अक्सर निवेश कंपनियों या बैंकों द्वारा निभाई जाती है। वहां आपको निम्नलिखित दस्तावेजों को पूरा करने और हस्ताक्षर करने के लिए कहा जाएगा:

• व्यक्तिगत खाता खोलने के लिए आवेदन। जब एक प्रबंधन कंपनी के पास कई फंड होते हैं, और निवेशक इस कंपनी के एक से अधिक फंड में जमा करने का फैसला करता है, तो प्रत्येक जमा के लिए खाते खोले जाने चाहिए।
• पंजीकृत व्यक्ति प्रश्नावली।
• निवेश इकाइयों की खरीद के लिए आवेदन।

सभी दस्तावेजों को तैयार किया गया है और तीन प्रतियों में हस्ताक्षर किए गए हैं, और एक मध्यस्थ के साथ काम करते समय - चार में। कागजों के साथ, निश्चित रूप से, थोड़ी परेशानी होती है। कुछ दिनों के बाद, प्रबंधन कंपनी को सभी विवरणों के साथ शेयर खरीदने का निर्देश प्राप्त होगा।

शेयरों की बिक्री

यह क्रिया खरीदारी के समान है। आपको प्रबंधन कंपनी के कार्यालय में भी जाना होगा और इस मामले में पुनर्भुगतान के बारे में एक आवेदन लिखना होगा। आमतौर पर, दस्तावेजों से केवल पासपोर्ट की आवश्यकता होती है, हालांकि, निवेशक के स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या, व्यक्तिगत खाते की संख्या के बारे में जानकारी कभी-कभी आवश्यक होती है। इसलिए, दस्तावेजों के पूरे पैकेज के साथ जाना बेहतर है।

यह याद रखने योग्य है कि अलग-अलग म्यूचुअल फंड की बिक्री और खरीद अलग-अलग तरीकों से की जाती है, या यूं कहें कि अलग-अलग समय पर। ओपन फंड, जो कि बहुसंख्यक हैं, निवेशक को किसी भी कार्य दिवस पर, इंटरवल फंड को बेचने की अनुमति देगा - जिस समय इंटरवल खुलता है, बंद वाले - जब एक म्यूचुअल इनवेस्टमेंट फंड बनता है या अतिरिक्त शेयर रखे जाते हैं। लेकिन अपवाद हो सकते हैं।

ब्रोकर के साथ बिक्री और खरीद संचालन

ब्रोकर के माध्यम से शेयरों का व्यापार करने के फायदे हैं।

• क्लोज्ड-एंड और इंटरवल फंड की इकाइयों की खरीद किसी भी दिन संभव है जब एक्सचेंज खुला हो।
• खरीदारी पर प्रीमियम और इकाइयों की बिक्री पर छूट से बचना संभव है।
• निवेशक के आदेश के निष्पादन की गति।
• प्रबंधन कंपनी के कार्यालय जाने की आवश्यकता नहीं है।

हालाँकि, इसके नुकसान भी हैं। प्रत्येक म्यूचुअल फंड स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयरों को सूचीबद्ध नहीं करता है। "प्रोमस्ट्रॉयबैंक", "मेट्रोपोल",इंटरफिन कैपिटल, उरलसिब स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध प्रबंधन कंपनियों का एक उदाहरण है। Sberbank एसेट मैनेजमेंट, जिसका म्यूचुअल फंड स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है, भी सबसे बड़ी प्रबंधन कंपनियों में से एक है। ऐसे शेयरों में उच्चतम तरलता नहीं होती है और इसलिए प्रसार अधिक होगा। अधिभार और छूट के बजाय, एक्सचेंज और ब्रोकर को कमीशन दिखाई देगा (भले ही वे कई गुना कम हों), साथ ही शुल्क, हालांकि हमेशा नहीं, डिपॉजिटरी सेवाओं के लिए।

पीआईएफ। बैंक

कई बैंक "डिपॉजिट प्लस म्यूचुअल फंड" सेवा का अभ्यास करते हैं। इस प्रकार, धनराशि रखते समय, जमाकर्ता उनमें से एक जमा राशि के रूप में ब्याज पर रखता है, और बाकी का उपयोग उसी बैंक की प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल निवेश फंड के शेयरों को खरीदने के लिए किया जाता है। यह अच्छा है या बुरा यह प्रबंधन कंपनी के काम पर निर्भर करता है। आखिरकार, इसके अच्छे प्रदर्शन के साथ, शेयरों पर प्रतिफल जमा पर प्रतिशत से अधिक हो जाएगा, जो निश्चित रूप से निवेशक के लिए खुशी लाएगा। अन्यथा, निवेशक को उस खोए हुए मुनाफे का पछतावा होगा जो उसे प्राप्त हो सकता था जब उसने सभी उपलब्ध धन को जमा के रूप में ब्याज पर रखा था।

कराधान

शेयरों को भुनाने पर ही आपको आयकर देना होगा। और यह एकमात्र भुगतान है जिसे आपको अपने पसंदीदा कर को "देने" की आवश्यकता है। लाभ की गणना करना आसान है - यह शेयरों के वर्तमान मूल्य और उनकी खरीद की लागत के बीच का अंतर है। आमतौर पर, व्यक्तियों से इस कर की गणना और रोक की जिम्मेदारी प्रबंधन कंपनी की होती है। इसका मतलब यह है कि निवेशक को टैक्स रिटर्न के स्वयं-पूर्ण होने से निपटने की ज़रूरत नहीं है। निवासियों के लिए, कर 13 प्रतिशत होगा, के लिएअनिवासी - 30 प्रतिशत।

शेयरधारक का खर्च

म्यूचुअल फंड में दो मुख्य प्रकार के कमीशन का अभ्यास किया जाता है।

• कमीशन जो खरीद पर एक शेयर के मूल्य को बढ़ाता है (प्रीमियम खरीद)। यह एक शेयर के अनुमानित मूल्य के डेढ़ प्रतिशत से अधिक नहीं होना चाहिए। कुछ प्रबंधन कंपनियां इसे बिल्कुल भी चार्ज नहीं करती हैं।
• कमीशन जो बेचते समय शेयर के मूल्य को कम करता है (बिक्री करते समय छूट)। यह अनुमानित लागत के तीन प्रतिशत से अधिक नहीं होनी चाहिए।

प्रबंधन कंपनी, मूल्यांकक, लेखा परीक्षक, रजिस्ट्रार, डिपॉजिटरी के पारिश्रमिक भी व्यय कॉलम में शामिल हैं। लेकिन वे सभी कुछ प्रतिशत के भीतर होते हैं और शेयरों के मूल्य की गणना करते समय उन्हें ध्यान में रखा जाता है।

मुख्य खिलाड़ी

1. उरलसिब। म्युचुअल निवेश फंड: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, आदि। हाल ही में, Uralsib Funds के बारे में कुछ सकारात्मक समीक्षाएँ मिली हैं, और वे सभी गैर-कोर फ़ोरम पर केंद्रित हैं। प्रबंधन कंपनी "Uralsib", जिसके म्यूचुअल फंड ने शुरुआत में बहुत अच्छा रिटर्न दिखाया, अब निवेशकों की तीखी आलोचना का शिकार है। कई बचतकर्ताओं का मानना है कि वे अपने दम पर बेहतर रिटर्न हासिल कर सकते थे।
2. वीटीबी म्यूचुअल फंड: "वीटीबी - यूरोबॉन्ड फंड", "वीटीबी - इक्विटी फंड", "वीटीबी - बैलेंस्ड फंड", "वीटीबी - एमआईसीईएक्स इंडेक्स", "वीटीबी - दूरसंचार फंड", आदि। वीटीबी फंड अलग-अलग हैं लाभप्रदता की शर्तें, लेकिन ग्राहक सेवा से बहुत सारी शिकायतें आती हैं। इसलिए, वीटीबी म्यूचुअल फंड को एक निवेश उपकरण के रूप में देखते हुए, आपको तैयार रहने की आवश्यकता हैइसके लिए।
3. Sberbank की मुख्य प्रबंधन कंपनी Sberbank Asset Management है। म्यूचुअल फंड: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, आदि। यह प्रबंधन कंपनी विश्वसनीय साबित हुई है, जो आश्चर्य की बात नहीं है।

म्यूचुअल फंड के बारे में कई सवाल

क्या शेयर दान करना संभव है? हाँ, यह मुमकिन है। सामान्य लिखित रूप में एक मानक दान समझौते को समाप्त करने के लिए पर्याप्त है।

क्या शेयर विरासत में मिल सकते हैं? हाँ, वे सामान्य रूप से कर सकते हैं। रूसी संघ का नागरिक संहिता विस्तार से वर्णन करता है कि यह कैसे किया जाता है।

निष्कर्ष

तो, पीआईएफ निवेश करने और अपने फंड को बढ़ाने का एक शानदार तरीका है। मुख्य बात एक योग्य फंड चुनना है। म्यूचुअल फंड और ब्रोकरेज खाते की निवेश विधियों के रूप में तुलना करते समय, एक नौसिखिए निवेशक को पहले विकल्प पर ध्यान देना चाहिए। दरअसल, ऊपर वर्णित लाभों के अतिरिक्त, अतिरिक्त भी हैं:

• आप थोड़ी सी राशि का निवेश कर सकते हैं और सबसे अधिक लाभदायक साधनों (इंडेक्स पोर्टफोलियो, रियल एस्टेट और अन्य) का लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
• म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाला एक निवेशक, पेशेवरों के प्रबंधन पर भरोसा करता है (इस संबंध में, फंड ट्रस्ट प्रबंधन के समान है)।
• यद्यपि म्युचुअल फंड में निवेश करने से आप स्वयं प्रतिभूति बाजार की सभी संभावनाओं का उपयोग नहीं कर पाते हैं, निवेशक अन्य चीजों के लिए अपना समय खाली कर देता है। और यह, आप देखिए, एक बहुत बड़ा धन भी है।

दूसरे शब्दों में, यदि कोई निवेशक प्रतिभूति बाजार की सभी पेचीदगियों से निपटना पसंद नहीं करता हैप्रतिभूतियां, लेकिन आप निवेश करना चाहते हैं, तो निवेश म्यूचुअल फंड बिल्कुल ऐसा उपकरण है जो आपको न केवल बचत करने की अनुमति देगा, बल्कि आपकी बचत को भी बढ़ाएगा।