तरलता अनुपात: बैलेंस शीट फॉर्मूला और मानक मूल्य

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

कंपनी की गतिविधि के संकेतकों में से एक तरलता का स्तर है। यह संगठन की साख, समय पर अपने दायित्वों को पूरी तरह से चुकाने की क्षमता का आकलन करता है। तरलता अनुपात क्या मौजूद है, इसके बारे में अधिक विवरण, प्रत्येक संकेतक की गणना के लिए नए संतुलन के सूत्र नीचे दिए गए लेख में प्रस्तुत किए गए हैं।

सार

तरलता वह सीमा है जिस तक एक फर्म की संपत्ति उसकी देनदारियों को कवर करती है। उत्तरार्द्ध को नकदी में रूपांतरण की अवधि के आधार पर समूहों में विभाजित किया गया है। इस सूचक के अनुसार, यह अनुमान लगाया गया है:

• फर्म की वित्तीय समस्याओं का शीघ्रता से जवाब देने की क्षमता;
• बिक्री वृद्धि के साथ संपत्ति बढ़ाने की क्षमता;
• कर्ज चुकाने की क्षमता।

तरलता की डिग्री

अपर्याप्त तरलता ऋण और दायित्वों का भुगतान करने में असमर्थता में व्यक्त की जाती है। हमें अचल संपत्ति बेचनी है, और सबसे खराब स्थिति में, संगठन को समाप्त करना है। वित्तीय स्थिति की गिरावट में कमी व्यक्त की जाती हैलाभप्रदता, मालिकों के पूंजी निवेश की हानि, ब्याज के भुगतान में देरी और ऋण पर मूलधन का हिस्सा।

त्वरित तरलता अनुपात (गणना के लिए बैलेंस शीट का सूत्र नीचे प्रस्तुत किया जाएगा) खातों में उपलब्ध धन का उपयोग करके ऋण चुकाने के लिए एक आर्थिक इकाई की क्षमता को दर्शाता है। वर्तमान शोधन क्षमता ग्राहकों और आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंधों को प्रभावित कर सकती है। यदि कोई उद्यम अपने ऋणों को समय पर चुकाने में असमर्थ है, तो उसका निरंतर अस्तित्व संदेह में है।

कोई भी तरलता अनुपात (गणना के लिए बैलेंस शीट का सूत्र नीचे प्रस्तुत किया जाएगा) संगठन की संपत्ति और देनदारियों के अनुपात से निर्धारित होता है। इन संकेतकों को चार समूहों में बांटा गया है। उसी तरह, किसी भी तरलता अनुपात (गतिविधियों के विश्लेषण के लिए बैलेंस शीट की गणना के लिए सूत्र की आवश्यकता होती है) को जल्दी और धीरे-धीरे बेची गई संपत्ति और देनदारियों के लिए अलग से निर्धारित किया जा सकता है।

संपत्ति

तरलता एक निश्चित आय उत्पन्न करने के लिए एक उद्यम की संपत्ति की क्षमता है। इस प्रक्रिया की गति केवल तरलता अनुपात को दर्शाती है। गणना के लिए शेष सूत्र नीचे प्रस्तुत किया जाएगा। यह जितना बड़ा होगा, उतना ही बेहतर उद्यम "अपने पैरों पर खड़ा होगा।"

आइए संपत्ति को नकदी में बदलने की गति के आधार पर रैंक करें:

• खातों में और बॉक्स ऑफिस पर पैसा;
• बिल, ट्रेजरी प्रतिभूतियां;
• आपूर्तिकर्ताओं को गैर-अतिदेय ऋण, जारी किए गए ऋण, अन्य उद्यमों के सेंट्रल बैंक;
• स्टॉक;
• उपकरण;
• संरचनाएं;
• डब्ल्यूआईपी।

अब संपत्तियों को समूहों में बांटते हैं:

A1 (सबसे अधिक तरल): नकद और बैंक खाते में धन, अन्य उद्यमों के शेयर।

A2 (तेज़ बिक्री): प्रतिपक्षकारों का अल्पकालिक ऋण।

A3 (धीमी बिक्री): स्टॉक, WIP, लंबी अवधि के निवेश।

A4 (बेचने में मुश्किल) - गैर-वर्तमान संपत्ति।

उपयोग की डिग्री के आधार पर एक विशिष्ट संपत्ति एक या दूसरे समूह से संबंधित होती है। उदाहरण के लिए, एक मशीन-निर्माण संयंत्र के लिए, एक खराद को "इन्वेंट्री" के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा, और विशेष रूप से एक प्रदर्शनी के लिए बनाई गई मशीन कई वर्षों के उपयोगी जीवन के साथ एक गैर-वर्तमान संपत्ति होगी।

दायित्व

तरलता अनुपात, जिसके शेष के लिए सूत्र नीचे प्रस्तुत किया गया है, संपत्ति और देनदारियों के अनुपात से निर्धारित होता है। बाद वाले भी समूहों में विभाजित हैं:

• P1 सबसे अधिक अनुरोधित प्रतिबद्धताएं हैं।
• P2 - 12 महीने तक के लिए वैध ऋण।
• P3 - अन्य लंबी अवधि के ऋण।
• P4 - उद्यम भंडार

सूचीबद्ध समूहों में से प्रत्येक की पंक्तियों को परिसंपत्तियों की तरलता की डिग्री से मेल खाना चाहिए। इसलिए, गणना करने से पहले, वित्तीय विवरणों का आधुनिकीकरण करना वांछनीय है।

बैलेंस लिक्विडिटी

आगे की गणना के लिए, आपको समूहों के मौद्रिक मूल्यों की तुलना करने की आवश्यकता है। इस मामले में, निम्नलिखित अनुपातों को पूरा किया जाना चाहिए:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

यदि सूचीबद्ध शर्तों में से पहली तीन शर्तें पूरी होती हैं, तो चौथी अपने आप पूरी हो जाएगी। हालांकि, एक परिसंपत्ति समूह में धन की कमी की भरपाई दूसरे समूह में अधिकता से नहीं की जा सकती है, क्योंकि तेजी से चलने वाले फंड धीमी गति से चलने वाली संपत्ति को प्रतिस्थापित नहीं कर सकते हैं।

एक व्यापक मूल्यांकन करने के लिए, समग्र तरलता अनुपात की गणना की जाती है। बैलेंस फॉर्मूला:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3)।

इष्टतम मान 1 या अधिक है।

इस तरह से प्रस्तुत जानकारी विवरण से भरी नहीं है। संकेतकों के एक समूह द्वारा शोधन क्षमता की अधिक विस्तृत गणना की जाती है।

वर्तमान तरलता

सभी परिसंपत्तियों की कीमत पर अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने के लिए एक व्यावसायिक इकाई की क्षमता वर्तमान तरलता अनुपात को दर्शाती है। बैलेंस फॉर्मूला (लाइन नंबर):

केटीएल=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530)।

एक और एल्गोरिथम भी है जिसका उपयोग वर्तमान तरलता अनुपात की गणना के लिए किया जा सकता है। बैलेंस फॉर्मूला:

K=(OA - दीर्घकालिक DZ - संस्थापकों का ऋण) / (लघु देनदारियां)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + 2)।

इंडिकेटर का मान जितना अधिक होगा, सॉल्वेंसी उतनी ही बेहतर होगी। इसके मानक मूल्यों की गणना उत्पादन की प्रत्येक शाखा के लिए की जाती है, लेकिन औसतन वे 1.49-2.49 के भीतर उतार-चढ़ाव करते हैं। 0.99 से कम मूल्य उद्यम की समय पर भुगतान करने में असमर्थता को इंगित करता है, और3 से अधिक - निष्क्रिय संपत्तियों के एक उच्च हिस्से के बारे में।

गुणांक न केवल वर्तमान समय में, बल्कि आपातकालीन परिस्थितियों में भी संगठन की शोधन क्षमता को दर्शाता है। हालांकि, यह हमेशा पूरी तस्वीर प्रदान नहीं करता है। व्यापार उद्यमों के लिए, संकेतक का मूल्य मानक से कम होता है, जबकि उत्पादन उद्यमों के लिए यह अक्सर अधिक होता है।

टर्म लिक्विडिटी

विपणन योग्य संपत्ति कम सूची की कीमत पर देनदारियों को चुकाने के लिए एक व्यावसायिक इकाई की क्षमता त्वरित तरलता अनुपात को दर्शाती है। बैलेंस फॉर्मूला (लाइन नंबर):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)।

या:

K=(एकाधिक DZ + कई वित्तीय निवेश + DC) / (एकाधिक ऋण)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2)।

इस गुणांक की गणना में, साथ ही पिछले एक, भंडार को ध्यान में नहीं रखा जाता है। आर्थिक दृष्टि से इस समूह की संपत्ति की बिक्री से कंपनी को सबसे ज्यादा नुकसान होगा।

इष्टतम मूल्य 1.5 है, न्यूनतम 0.8 है। यह संकेतक देनदारियों के हिस्से को दर्शाता है जिसे वर्तमान गतिविधियों से नकद प्राप्तियों द्वारा कवर किया जा सकता है। इस सूचक के मूल्य को बढ़ाने के लिए, अपने स्वयं के धन की मात्रा बढ़ाना और दीर्घकालिक ऋण आकर्षित करना आवश्यक है।

पिछले मामले की तरह, 3 से अधिक का मान एक तर्कहीन रूप से संगठित पूंजी संरचना को इंगित करता है, जो धीमी इन्वेंट्री टर्नओवर और प्राप्य में वृद्धि के कारण होता है।

पूर्ण तरलता

विषय क्षमतानकदी की कीमत पर ऋण चुकाने के लिए प्रबंधन पूर्ण तरलता के अनुपात को दर्शाता है। बैलेंस फॉर्मूला (लाइन नंबर):

कैल=(240 + 250) / (500 - 550 - 530)।

इष्टतम मूल्य 0.2 से अधिक है, न्यूनतम 0.1 है। यह दर्शाता है कि संगठन तत्काल दायित्वों का 20% भुगतान कर सकता है। सभी ऋणों के तत्काल पुनर्भुगतान की आवश्यकता की विशुद्ध रूप से सैद्धांतिक संभावना के बावजूद, पूर्ण तरलता अनुपात की गणना और विश्लेषण करने में सक्षम होना आवश्यक है। बैलेंस फॉर्मूला:

K=(लघु निवेश + DC) / (लघु ऋण)=A1 / (Π1 + Π2)।

गणना महत्वपूर्ण तरलता अनुपात का भी उपयोग करती है। बैलेंस फॉर्मूला:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2)।

अन्य संकेतक

पूंजीगत गतिशीलता: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2)।

गतिशीलता में इसकी कमी को एक सकारात्मक कारक के रूप में देखा जाता है, क्योंकि इन्वेंट्री और प्राप्य में जमे हुए धन का कुछ हिस्सा जारी किया जाता है।

बैलेंस शीट में संपत्ति का हिस्सा: (शेष कुल - A4) / कुल शेष।

स्वयं के फंड से सुरक्षा: (P4 - A4) / (AO - A4)।

पूंजी संरचना में संगठन के पास फंडिंग के कम से कम 10% स्वयं के स्रोत होने चाहिए।

शुद्ध कार्यशील पूंजी

यह संकेतक वर्तमान संपत्ति और ऋण, देय खातों के बीच अंतर को दर्शाता है। यह पूंजी का वह भाग है जो दीर्घकालीन ऋणों से बनता है औरहमारी पूंजी। गणना करने का सूत्र है:

नेट वर्थ=OA - अल्पकालिक ऋण=लाइन 1200 - लाइन 1500

देनदारियों से अधिक कार्यशील पूंजी इंगित करती है कि कंपनी कर्ज चुकाने में सक्षम है, गतिविधियों के विस्तार के लिए भंडार है। मानक मान शून्य से अधिक है। कार्यशील पूंजी की कमी संगठन की अपने दायित्वों को चुकाने में असमर्थता को इंगित करती है, और एक महत्वपूर्ण अतिरिक्त धन के तर्कहीन उपयोग को इंगित करता है।

उदाहरण

उद्यम की बैलेंस शीट पर हैं:

• नकद (सीएफ) – 60,000 रूबल
• अल्पकालिक निवेश (KFV) – 27,000 रूबल
• प्राप्य खाते (आरडी) - 120,000 रूबल
• ओएस - 265 हजार रूबल।
• अमूर्त संपत्ति - 34 हजार रूबल।
• रिजर्व (पीजेड) – रुब 158,000
• लॉन्ग टर्म लोन (KZ) – RUB 105,000
• अल्पकालिक ऋण (सीसी) - 94,000 रूबल।
• दीर्घकालिक ऋण - 180 हजार रूबल।

पूर्ण तरलता अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है। गणना सूत्र:

काल=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372।

इष्टतम मूल्य 0.2 से अधिक है। कंपनी अपने दायित्वों का 43% बैंक खाते में धनराशि से भुगतान करने में सक्षम है।

त्वरित तरलता अनुपात की गणना करें। बैलेंस फॉर्मूला:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

सूचक का न्यूनतम मूल्य 0.80 है। यदि कंपनी देनदारों के ऋण सहित सभी उपलब्ध धन का उपयोग करती है, तो यह राशि मौजूदा देनदारियों से 1.09 गुना अधिक होगी।

क्रिटिकल के गुणांक की गणना करेंतरलता। बैलेंस फॉर्मूला:

केसीएल=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628।

परिणामों की व्याख्या

अपने आप में, गुणांक एक शब्दार्थ भार नहीं उठाते हैं, लेकिन समय अंतराल के संदर्भ में, वे उद्यम की गतिविधि को विस्तार से दर्शाते हैं। विशेष रूप से यदि वे अन्य परिकलित संकेतकों द्वारा पूरक हैं और उन परिसंपत्तियों का अधिक विस्तृत विचार है जिन्हें बैलेंस शीट की एक विशेष पंक्ति में ध्यान में रखा जाता है।

Iliquid इन्वेंट्री को जल्दी से बेचा या उत्पादन में उपयोग नहीं किया जा सकता है। वर्तमान तरलता की गणना करते समय उन्हें ध्यान में नहीं रखा जाना चाहिए।

एक संगठन में जो एक होल्डिंग समूह का हिस्सा है, तरलता अनुपात की गणना करते समय, आंतरिक प्राप्य और देय राशि के संकेतकों को ध्यान में नहीं रखा जाता है। सॉल्वेंसी का स्तर पूर्ण तरलता अनुपात के अनुसार सबसे अच्छा निर्धारित होता है।

कई समस्याएं संपत्ति के अधिक मूल्यांकन का कारण बनेंगी। गणना में एक अप्रत्याशित ऋण संग्रह को शामिल करने से संगठन की वित्तीय स्थिति पर अविश्वसनीय डेटा प्राप्त करने, शोधन क्षमता का गलत (कम) मूल्यांकन होता है।

दूसरी ओर, संपत्ति की गणना से बहिष्करण के साथ, आय प्राप्त करने की संभावना कम है, तरलता संकेतकों के मानक मूल्यों को प्राप्त करना मुश्किल है।