त्वरित तरलता अनुपात: बैलेंस शीट फॉर्मूला। सॉल्वेंसी संकेतक

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-01-17 18:52

कंपनी की वित्तीय स्थिरता का एक लक्षण सॉल्वेंसी है। यदि कोई उद्यम नकद संसाधनों की सहायता से किसी भी समय अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान कर सकता है, तो इसे विलायक माना जाता है।

इस लेख में तरलता, विश्लेषणात्मक बैलेंस शीट की संरचना, त्वरित तरलता अनुपात के लिए सूत्र, वर्तमान और पूर्ण तरलता जैसी अवधारणाओं पर चर्चा की गई है।

उद्यम की सॉल्वेंसी

कंपनी की सॉल्वेंसी का मुख्य संकेतक देय अतिदेय खातों की अनुपस्थिति और चालू खाते पर पर्याप्त मात्रा में धन की उपस्थिति है। इन शर्तों को पूरा किया जाएगा यदि फर्म की तरल संपत्ति की राशि निश्चित समय पर अपनी अल्पकालिक देनदारियों की राशि से अधिक हो।

वित्तीय प्रवाह के आंकड़ों के अनुसार वर्तमान शोधन क्षमता का विश्लेषण किया जाता है: धन की प्राप्ति को वर्तमान दायित्वों की पूर्ति को कवर करना चाहिए। प्रॉस्पेक्टिव सॉल्वेंसी का अध्ययन के साथ किया जाता हैतरलता अनुपात का उपयोग करना।

बैलेंस शीट तरलता एक कंपनी की मौद्रिक देनदारियों का भुगतान करने के लिए अपनी संपत्ति को नकद में बदलने की क्षमता है। इस ऑपरेशन के लिए जितना कम समय चाहिए, ऐसी संपत्ति का तरलता अनुपात उतना ही अधिक होगा। उसी समय, संचलन की अवधि दायित्व की पूर्ति की अवधि से अधिक नहीं होनी चाहिए।

एक उद्यम की तरलता एक व्यापक अवधारणा है। इसे किसी उद्यम की आंतरिक और बाहरी स्रोतों की सहायता से अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए भुगतान के साधन खोजने की क्षमता के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

विश्लेषण कार्य

उद्यम के सॉल्वेंसी प्रबंधन की जांच और समायोजन के लिए उद्यम में तरलता का विश्लेषण किया जाता है। इस तरह का विश्लेषण करते समय, वे मूल्यांकन करते हैं:

• उद्यम की मौजूदा परिसंपत्तियों की तरलता;
• समग्र रूप से कंपनी की बैलेंस शीट की तरलता;
• फिलहाल और भविष्य में कंपनी की सॉल्वेंसी;
• आवश्यक सॉल्वेंसी बनाए रखने के उद्देश्य से कंपनी की सामान्य नीति;
• संभावित प्रतिकूल कारकों को खत्म करने के लिए विकास की संभावनाएं और सिफारिशें।

एसेट ग्रुपिंग

शेष की तरलता का विश्लेषण करने के लिए, आपको कंपनी की संपत्ति और देनदारियों की तुलना करने की आवश्यकता है। सुविधा के लिए, उन्हें कई समूहों में विभाजित करने की प्रथा है, अर्थात एक विश्लेषणात्मक संतुलन बनाना।

बैलेंस शीट परिसंपत्तियों को उनकी तरलता की डिग्री के आधार पर 4 समूहों में बांटा गया है।

• ग्रुप ए1 में बिल्कुल लिक्विड शामिल हैसंपत्ति। इस श्रेणी में वित्तीय निवेश (अल्पकालिक) और नकद शामिल हैं। बैलेंस शीट में, ये 1240 और 1250 कोड वाली लाइनें हैं।
• समूह A2 में ऐसी संपत्तियां शामिल हैं, जिनकी बिक्री में अपेक्षाकृत कम समय लग सकता है। इनमें प्राप्य खाते (बैलेंस शीट कोड 1230 के अनुसार) शामिल हैं। साथ ही, कुछ स्रोतों में, समूह A2 में अन्य वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं। इस समूह में, तरलता कंपनी के प्रतिपक्षकारों की शोधन क्षमता, भुगतान के प्रकार और भुगतान की गति पर निर्भर करती है।
• समूह A3 में धीमी गति से चलने वाली संपत्तियां हैं। इस श्रेणी में उत्पादों और सामग्रियों के स्टॉक, प्रगति पर काम, वैट शामिल हैं। उनकी नकदी को बदलने में कुछ समय लगेगा। बैलेंस शीट में, समूह A3 में कोड 1210, 1220 और 1260 के साथ लाइनें शामिल हैं। कुछ लेखकों में इस श्रेणी में अचल संपत्ति (कोड 1150) शामिल हैं।
• आखिरकार, सबसे मुश्किल से बिकने वाली संपत्तियां ए4 समूह में शामिल हैं। यह बैलेंस शीट (कोड 1100) का संपूर्ण खंड I है।

देयताओं की श्रेणियां

शेष राशि की सभी देनदारियों को उनके पुनर्भुगतान की तात्कालिकता के आधार पर समूहों में विभाजित किया जाता है:

• P1 समूह में सबसे जरूरी दायित्व शामिल हैं, जिसमें संगठन के कर्मचारियों को देय अल्पकालिक खाते, बजट और अतिरिक्त-बजटीय फंड, ठेकेदार और आपूर्तिकर्ता आदि शामिल हैं। (कोड 1520)।
• ग्रुप P2 में अल्पकालिक देनदारियां शामिल हैं। इस श्रेणी में अल्पकालिक ऋण और उधार (कोड 1510), अन्य शामिल हैंदायित्व (कोड 1550)।
• P3 समूह में लंबी अवधि के ऋण और उधार (कोड 1410) शामिल हैं।
• P4 समूह में इक्विटी फंड (कोड 1300, 1530, 1540) सहित स्थायी देनदारियां शामिल हैं।

तरलता अनुपात

पूर्ण संकेतकों के अलावा, उद्यम की सॉल्वेंसी के सापेक्ष संकेतकों का उपयोग किया जाता है। पूर्ण, त्वरित और सामान्य तरलता के अनुपात हैं।

आइए पूर्ण तरलता अनुपात पर विचार करें। यह अल्पकालिक देनदारियों के हिस्से को दर्शाता है जिसे कंपनी वर्तमान में उपलब्ध नकदी की कीमत पर जल्दी से चुका सकती है। इसकी गणना सूचक A1 और P1 और P2 के योग के अनुपात के रूप में की जाती है। इस अनुपात का एक उच्च मूल्य इंगित करता है कि कंपनी अपने ऋणों को उच्च स्तर की संभावना के साथ चुकाएगी।

अगला गुणांक वर्तमान तरलता की मात्रा है। यह दर्शाता है कि किसी कंपनी की अल्पकालिक देनदारियां उसकी वर्तमान परिसंपत्तियों द्वारा कितनी कवर की जाती हैं। संकेतक की गणना निम्नानुसार की जाती है: वर्तमान संपत्ति (A3 + A2 + A1) को अल्पकालिक देनदारियों (P1 + P2) से विभाजित किया जाता है। यह संकेतक जितना अधिक होगा, लेनदारों का विश्वास उतना ही अधिक होगा कि दायित्वों को चुकाया जाएगा।

आखिरकार, त्वरित तरलता का सूचक, वास्तव में, एक मध्यवर्ती मूल्य है। यह आकलन करने में मदद करता है कि फर्म अपने दायित्वों (अल्पकालिक) के लिए भुगतान कैसे करेगी, अगर भंडार को बेचना संभव नहीं है।

दिए गए तरलता अनुपात की गणना न केवल उद्यम के आंतरिक उद्देश्यों के लिए की जाती है, बल्कि बाहरी के लिए भी की जाती हैउपयोगकर्ता।

त्वरित तरलता की गणना

त्वरित तरलता अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है: A1 और A2 के योग को P1 और P2 के योग से विभाजित किया जाता है। यही है, हम अंश में डालते हैं: नकद + वित्तीय निवेश (अल्पकालिक) + प्राप्य। हर अल्पकालिक उधार, देय खातों और अन्य देनदारियों का योग होगा।

शेष राशि के लिए लाइन कोड के उपयोग के साथ, त्वरित तरलता अनुपात का सूत्र इस तरह दिखता है:

केबीएल=पी.1250 + पी.1240 + पी.1230 / पी.1550 + पी.1520 + पी.1510

एक काल्पनिक कंपनी की बैलेंस शीट के उदाहरण पर गुणांक की गणना करें। माप की इकाई - हजार रूबल।

कोड	दिसंबर 31, 2016 तक	दिसंबर 31, 2015 तक
संपत्ति
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
दायित्व
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

बैलेंस शीट के अनुसार, 31 दिसंबर 2016 तक त्वरित तरलता अनुपात का सूत्रइस तरह दिखेगा:

केबीएल=2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

इसी तरह, हम 31 दिसंबर, 2015 के अनुसार संकेतक की गणना करते हैं:

केबीएल=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

गणना से पता चलता है कि कंपनी की त्वरित तरलता बढ़ी है।

सामान्य मूल्य

आर्थिक साहित्य में, त्वरित तरलता अनुपात का मान 0.5-1 और उससे अधिक की सीमा में सामान्य माना जाता है। हालांकि, उद्योग और उस क्षेत्र के आधार पर संकेतक भिन्न हो सकते हैं जहां उद्यम संचालित होता है। तो, खुदरा विक्रेताओं के लिए, संकेतक 0.4-0.5 होगा।

विश्लेषण करते समय, न केवल संकेतक के समग्र मूल्य पर ध्यान देना चाहिए, बल्कि इसके घटकों की संरचना पर भी ध्यान देना चाहिए। इस प्रकार, लिक्विड फंड का एक महत्वपूर्ण हिस्सा प्राप्य हो सकता है, जिसे इकट्ठा करना मुश्किल होता है। इस मामले में, एक से ऊपर के मूल्य को त्वरित तरलता का आदर्श माना जाएगा।

रूसी कानून में कई मानक मूल्य हैं। इस प्रकार, 18 अक्टूबर, 1997 के रूसी संघ संख्या 118 के अर्थव्यवस्था मंत्रालय के आदेश ने एक या एक से अधिक की त्वरित तरलता दर की एक स्पष्टीकरण के साथ सिफारिश की कि कम मूल्यों पर, एक उद्यम को भुगतान में देरी को रोकने के लिए देनदारों के साथ लगातार काम करने की आवश्यकता होती है।.

30 जनवरी, 2003 की रूसी संघ संख्या 52 की सरकार का फरमान कृषि उत्पादकों के लिए गुणांक का मूल्य देता है - 1.2 से 1.5 तक।

जोखिम विश्लेषण

जोखिम की अवधारणा एक उद्यम की शोधन क्षमता से जुड़ी हैतरलता। यह इस संभावना को दर्शाता है कि उधार लेने वाला उद्यम अपने भुगतान दायित्वों को पूर्ण और समय पर पूरा नहीं कर पाएगा।

चलनिधि जोखिमों का आकलन परिसंपत्तियों और देनदारियों के उपरोक्त समूह के आधार पर किया जाता है। जोखिम अधिक है, परिसंपत्तियों की तरलता जितनी कम होगी और मौजूदा देनदारियों की परिपक्वता उतनी ही कम होगी। सामान्य तालिका नीचे दिखाई गई है:

एसेट ग्रुप	दायित्व समूह	जोखिम
ए1	R4	न्यूनतम
ए2	P3	वैध
ए3	P2	उच्च
ए4	R1	बहुत लंबा

यह समूह समग्र संरचना में तरल संपत्ति और देनदारियों की हिस्सेदारी को स्पष्ट रूप से दर्शाता है। इसके बाद, एक ही जोखिम समूह के भीतर संपत्ति और देनदारियों के मूल्यों की तुलना की जाती है। परिणामी अनुपात तरलता के प्रकार और जोखिम क्षेत्र को दर्शाता है जिसमें कंपनी स्थित है

इस प्रकार, निम्नलिखित असमानताओं को पूरा करने पर एक उद्यम की बैलेंस शीट को तरल माना जाता है:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - ऐसा माना जाता है कि इस तरह के अनुपात से कोई जोखिम नहीं होता है।

यदि अनुपात A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 है तो चलनिधि को स्वीकार्य माना जाता है। इस मामले में, उद्यम के लिए जोखिम क्षेत्र स्वीकार्य है।

अनुपात A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4 ~ P4 बिगड़ा हुआ का संकेत हैतरलता। जोखिम क्षेत्र महत्वपूर्ण है।

आखिरकार, असमानताओं के साथ A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 चलनिधि संकट में मानी जाती है। उद्यम के लिए जोखिम क्षेत्र विनाशकारी है।

निष्कर्ष

तरलता उद्यम की शोधन क्षमता की डिग्री को दर्शाती है। विश्लेषण करते समय, कंपनी की वित्तीय स्थिति का अधिक पूर्ण और यथार्थवादी विवरण प्राप्त करने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग किया जाता है।

समूहीकरण पद्धति का उपयोग करके एक विश्लेषणात्मक संतुलन बनाया जाता है।

बैलेंस शीट डेटा का उपयोग करना, त्वरित तरलता अनुपात के लिए सूत्र, वर्तमान और पूर्ण तरलता, परिसंपत्ति और देयता संकेतकों में परिवर्तन की गतिशीलता के बारे में निष्कर्ष निकालना, बैलेंस शीट आइटम की तरलता, और मानक के साथ परिणामों का अनुपालन और उद्योग औसत संकेतक।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि तरलता का विश्लेषण करते समय, कंपनी की सॉल्वेंसी केवल अल्पावधि (12 महीने तक) के लिए निर्धारित की जाती है।