पोर्टफोलियो निवेश - यह क्या है?

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

पोर्टफोलियो निवेश एक ही समय में दो या दो से अधिक कंपनियों की प्रतिभूतियों में निवेश है। इस निवेश पद्धति का मुख्य लक्ष्य आय और जोखिम के विभिन्न स्तरों के साथ स्टॉक और बांड के उपयोग के माध्यम से पूंजीगत हानि के जोखिम को कम करना है। इस दृष्टिकोण की ख़ासियत यह है कि शेयरों को किसी भी कंपनी में बोर्ड शेयर प्राप्त करने के लिए नहीं खरीदा जाता है, बल्कि केवल आय उत्पन्न करने या पूंजी को संरक्षित करने के लिए खरीदा जाता है।

क्या हैं

पोर्टफोलियो निवेश में ऐसे पूंजी निवेश शामिल हैं जो निवेशक को अपने निपटान में धन का प्रभावी ढंग से उपयोग करने में सक्षम बनाते हैं। संक्षेप में, वे स्टॉक, बॉन्ड और बैंक प्राप्तियों से युक्त एक पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करते हैं। एक निवेश पोर्टफोलियो को संकलित करने के लिए, यह विचार करना आवश्यक है कि प्रतिभूतियों को कहाँ और कैसे खरीदा जा सकता है, उनका मूल्यांकन किन तरीकों से किया जाना चाहिए और उनके लिए संभावित मूल्य परिवर्तनों की भविष्यवाणी कैसे की जाए।

निवेश पर रिटर्न कंपनी द्वारा जारी किया जा सकता हैलाभांश या अर्जित प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि करके। स्टॉक और बॉन्ड खरीदने और बेचने की कुछ विशेषताएं हैं, जिनकी अनदेखी से निवेशित पूंजी के हिस्से या सभी का नुकसान हो सकता है।

पोर्टफोलियो निवेश कंपनी के 10% तक के शेयरों की खरीद है। यदि खरीदे गए शेयरों की संख्या इस प्रतिशत से अधिक है, तो निवेश को प्रत्यक्ष माना जाता है। वे मुख्य रूप से पेशेवर व्यापारियों द्वारा निपटाए जाते हैं, और निवेशक केवल प्रतिभूतियों के पहले से ही पूर्ण पोर्टफोलियो में भागों को खरीदते हैं। यदि कोई निवेशक म्यूचुअल फंड और विभिन्न फंडों के माध्यम से निवेश करता है, तो उसे स्टॉक ट्रेडिंग के बारे में विशेष ज्ञान की आवश्यकता नहीं है (हालांकि यह वांछनीय है)।

निवेशक जो अपने दम पर निवेश गतिविधियों में शामिल होने की योजना बनाते हैं, उन्हें इस बात का कुछ अंदाजा होना चाहिए कि यह कैसे किया जा सकता है और इस गतिविधि में सफल होने के लिए उन्हें किस ज्ञान और कौशल की आवश्यकता होगी। शेयर बाजार कैसे काम करता है, या प्रतिभूतियों के साथ काम करने की बुनियादी तकनीकों के ज्ञान की कमी की गलतफहमी इस तथ्य को जन्म दे सकती है कि पोर्टफोलियो निवेश मुनाफे के बजाय केवल नुकसान लाएगा। एक निवेशक को पहली चीज जो करने की जरूरत है वह है स्टॉक एक्सचेंज तक पहुंच।

कहां से शुरू करें

आप दोस्तों से या स्टॉक एक्सचेंज से प्रतिभूतियां खरीद सकते हैं। अधिकांश निवेशकों के पास ऐसे दोस्त नहीं होते जिनसे वे शेयर खरीद सकें, इसलिए वे शेयर बाजार में खरीदारी के लिए जाते हैं। इसकी पहुंच देश के प्रमुख बैंकों द्वारा प्रदान की जाती है। संचालन शुरू करने के लिएप्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश, निवेशक को एक उपयुक्त समझौता करना चाहिए, प्रारंभिक राशि जमा करनी चाहिए, कंप्यूटर पर एक विशेष प्रोग्राम डाउनलोड और इंस्टॉल करना चाहिए (QUIK)। प्रोग्राम और प्राधिकरण को स्थापित करने के बाद, निवेशक को रूसी और कुछ विदेशी कंपनियों के शेयर बाजार तक पहुंच प्राप्त होती है। हो सकता है कि वह पहले से ही स्टॉक खरीद और बेच रहा हो, लेकिन उसे सफल होने के लिए कुछ और ज्ञान की आवश्यकता है।

पोर्टफोलियो को सही तरीके से बनाने के लिए आपको क्या जानना चाहिए

प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश को एक लाभदायक निवेश बनाने के लिए, यह निर्धारित करना आवश्यक है कि निवेश पर प्रतिफल कैसे होगा। यह सालाना अर्जित लाभांश और शेयरों की वृद्धि के कारण आय दोनों के रूप में आय हो सकती है। स्टॉक और बॉन्ड खरीदने से पहले इस मुद्दे को हल किया जाना चाहिए, क्योंकि यह उन कंपनियों की पसंद को प्रभावित करता है जिनके शेयर खरीदने की आवश्यकता होगी।

कोई भी निवेशक, यहां तक कि जिसकी जमा राशि में छह या अधिक शून्य हैं, वह जानता है कि पैसा एक सीमित संसाधन है। अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको एक निवेश रणनीति पर निर्णय लेने की आवश्यकता है। बहुत सी कंपनियों में स्टॉक और बॉन्ड खरीदने के लिए नकदी फैलाने से कोई असर नहीं पड़ेगा। इसलिए, पोर्टफोलियो निवेश की संरचना और राशि का निर्धारण करना सबसे पहले आवश्यक है। निर्धारित करें कि कौन सी प्रतिभूतियों को खरीदना है। इन प्रतिभूतियों पर जोखिम और प्रतिफल का स्तर क्या है। और इसके लिए आपको विश्लेषण करने की आवश्यकता है। स्टॉक एक्सचेंज में अपने काम में व्यापारी और डीलर तीन प्रकार के विश्लेषण का उपयोग करते हैं: उद्यमों का तकनीकी, मौलिक और जटिल आर्थिक विश्लेषण जिनके शेयर वेखरीदने की योजना।

मौलिक विश्लेषण

पोर्टफोलियो निवेश का मौलिक विश्लेषण उन उद्यमों की गतिविधियों के बारे में समाचार, रिपोर्ट, ऐतिहासिक जानकारी का अध्ययन है जिनके शेयर खरीदे जाने वाले हैं। समग्र रूप से राज्य की अर्थव्यवस्था पर डेटा का भी अध्ययन किया जाता है: सांख्यिकीय डेटा, कानून और कानूनी कार्य। मुख्य रूप से कर कानून और निवेश गतिविधि पर कानून। ट्रेडर के कर्तव्यों में विभिन्न रेटिंग एजेंसियों द्वारा वार्षिक रूप से प्रकाशित रिपोर्ट और कंपनियों के प्रदर्शन संकेतकों का विश्लेषण भी शामिल है।

मौलिक विश्लेषण कठिन है क्योंकि आपको बड़ी मात्रा में डेटा संसाधित करना होता है, और निर्णय शीघ्रता से किए जाने चाहिए। उसी समय, प्राप्त जानकारी की विशेषताओं के कारण किसी भी विश्लेषणात्मक उपकरण, कंप्यूटर प्रोग्राम, सूत्रों का उपयोग असंभव है। पोर्टफोलियो निवेश के लिए आचरण करना विशेष रूप से कठिन है, क्योंकि संसाधित करने के लिए अधिक डेटा है।

मौलिक विश्लेषण की जटिलता और इसकी कम दक्षता के कारण, व्यापारी व्यावहारिक रूप से इसका उपयोग अपनी गतिविधियों में नहीं करते हैं, लेकिन इसका अध्ययन करते हैं, क्योंकि कुछ मामलों में यह उपयोगी हो सकता है। उदाहरण के लिए: निवेश पोर्टफोलियो में देश एन में एक मोबाइल फोन कंपनी के शेयर शामिल हैं। और फिर निवेशक इस खबर से सीखता है कि देश एन में तख्तापलट हुआ है और उद्यमों के राष्ट्रीयकरण की योजना बनाई गई है। यदि निवेशक निवेश किए गए पैसे को बचाने के लिए कुछ कार्रवाई करने में जल्दबाजी नहीं करता है, तो वह इन प्रतिभूतियों में अपना निवेश पूरी तरह से खोने का जोखिम उठाता है।

तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी विश्लेषण एक विशेष सुरक्षा की कीमत में परिवर्तन के बारे में दृश्य जानकारी एकत्र करने और संसाधित करने की एक प्रणाली है जो लंबे समय से पहले हुई है। ऐसा माना जाता है कि मूल्य चार्ट में सभी कारकों को पहले ही ध्यान में रखा जा चुका है, साथ ही इतिहास अक्सर खुद को दोहराता है। उतार-चढ़ाव के बाद हमेशा गिरावट आती है, बाजार में उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाया जा सकता है और आप सुरक्षित रूप से भविष्यवाणियां कर सकते हैं।

जैसा कि अनुभव से पता चलता है, कीमत हमेशा वास्तविक स्थिति को नहीं दर्शाती है, इसलिए आपको केवल तकनीकी विश्लेषण पर भरोसा नहीं करना चाहिए, यह देखते हुए कि एक ही कंपनी के मालिकों द्वारा कंपनी के शेयरों की खरीद जैसे कारक भी हो सकते हैं मूल्य वृद्धि को प्रभावित करते हैं। नतीजतन, भ्रम पैदा होता है कि कंपनी सफलतापूर्वक काम कर रही है, एक पहले से न सोचा निवेशक कंपनी के शेयरों में पोर्टफोलियो निवेश करता है, उन्हें बढ़ता देख रहा है। और कंपनी इस समय दिवालिया होने की कगार पर है। स्वाभाविक रूप से, जल्द ही इसके शेयरों का मूल्यह्रास होगा, जिससे निवेशक को केवल नुकसान होगा।

उद्यम का व्यापक आर्थिक विश्लेषण

एक कंपनी का व्यापक आर्थिक विश्लेषण एक उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण है जिसने शेयर जारी किए और उन्हें स्टॉक एक्सचेंज में रखा। एक जटिल विश्लेषण कैसे किया जाए, इस बारे में कई मोटी किताबें लिखी गई हैं, इसलिए इस लेख में इस पर विस्तार से विचार करना भी काम नहीं आएगा, यहां तक कि पूरी इच्छा के साथ भी। लेकिन इस तथ्य के बावजूद कि इसका अध्ययन करने में बहुत समय लगता है (कम से कम पाठ्यपुस्तक पढ़ने के लिए), इसे संचालित करना काफी सरल है। उद्यम का व्यापक विश्लेषण करने के लिएआपको कंपनी के वित्तीय विवरण (इसकी आधिकारिक वेबसाइट पर डाउनलोड किए जा सकते हैं) और किसी प्रकार के स्प्रेडशीट संपादक की आवश्यकता है, उदाहरण के लिए, माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल।

विश्लेषण में उद्यम की वित्तीय स्थिति के सबसे महत्वपूर्ण मापदंडों की गणना शामिल है, जैसे वित्तीय स्थिरता, तरलता, लाभप्रदता, सॉल्वेंसी। उद्यम के इन प्रदर्शन संकेतकों के आधार पर, यह निर्धारित करना संभव है कि क्या कंपनी दिवालिया है और कम से कम अगले 3-4 वर्षों में दिवालिया होने का खतरा है या नहीं।

कितनी कंपनियों को जांचना होगा

शेयर बाजार तक पहुंच के लिए कार्यक्रम शुरू करने के बाद, व्यापारी को उन कंपनियों की सूची के साथ प्रस्तुत किया जाएगा जिनके शेयर वर्तमान में बाजार में सूचीबद्ध हैं। सवाल उठता है: कितनी कंपनियों का विश्लेषण करने की जरूरत है? इसका उत्तर कई कारकों पर निर्भर करता है। यह है:

• निवेश जमा राशि;
• निवेश रणनीति (पोर्टफोलियो निवेश के प्रकार पर निर्भर करती है और लाभ कैसे कमाया जाएगा - लाभांश की प्राप्ति या शेयरों के बाद के पुनर्विक्रय के माध्यम से);
• अवधि जिसके लिए धन जमा करने की योजना है;
• जोखिम का स्वीकार्य स्तर;
• वांछित आय स्तर।

वित्तीय पोर्टफोलियो निवेश लाभदायक और विश्वसनीय होने के लिए, आपको अधिक से अधिक कंपनियों की जांच करने की आवश्यकता है। आदर्श रूप से, उन सभी उद्यमों का पूर्ण विश्लेषण करना आवश्यक है जिनके शेयर बाजार में सूचीबद्ध हैं। यह बहुत श्रमसाध्य और लंबी प्रक्रिया है। आप मुश्किल में पड़ सकते हैं: सभी कंपनियों का एक छोटा सा अवलोकन करें, केवल उन कंपनियों को चुनें जोचयनित प्रकार के पोर्टफोलियो निवेश के लिए उपयुक्त, और इन उद्यमों का विश्लेषण करें। किसी भी मामले में, यदि कोई निवेशक अच्छे परिणाम की उम्मीद करता है, तो वह कई फर्मों का विश्लेषण करने के लिए खुद को सीमित नहीं कर सकता है। उन्होंने जितनी अधिक कंपनियों का अध्ययन किया है, एक प्रभावी पोर्टफोलियो बनाने की संभावना उतनी ही अधिक है।

रियल पोर्टफोलियो निवेश में आमतौर पर 5-6 कंपनियों के शेयर और बॉन्ड और बिल शामिल होते हैं, लेकिन इसमें अधिक प्रतिभूतियां भी होती हैं। लेकिन ऐसा शायद ही कभी होता है, क्योंकि इससे निवेशक के लिए परिवर्तनों पर नज़र रखना कठिन हो जाता है, क्योंकि संसाधित होने वाली जानकारी की मात्रा बढ़ जाती है।

कौन से शेयर ग्रोथ रिटर्न देते हैं

विकास रणनीति कंपनी का पोर्टफोलियो निवेश है, जिसका विकास खरीदी गई प्रतिभूतियों के लिए कीमतों में वृद्धि करके सुनिश्चित करने की योजना है। ऐसी रणनीति के लिए कौन से व्यवसाय सबसे उपयुक्त हैं? सबसे पहले, ये स्टार्ट-अप कंपनियां हैं। वे अभी शुरुआत कर रहे हैं और उनके पास नकदी की समस्या है: बैंक उधार देने से हिचक रहे हैं। अधिकांश निवेशक एक नई "संदिग्ध" परियोजना में निवेश करने से डरते हैं, इसलिए वे उद्यम में प्राप्त होने वाले लगभग सभी लाभ को निवेश करने के लिए मजबूर होते हैं। यह इस तथ्य की ओर जाता है कि उनके स्टॉक की कीमतें तेजी से बढ़ती हैं, लेकिन उतनी ही जल्दी गिर सकती हैं। लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है, क्योंकि सभी फंड कंपनी के विकास में निवेश किए जाते हैं।

नई कंपनियां हमेशा उच्च जोखिम और उच्च लाभ होती हैं। यदि उद्यम 10 वर्षों से कम समय से काम कर रहा है, तो इसे नया माना जाता है। इनका विश्लेषण करना बहुत कठिन है। निवेशक ज्यादातर हैंतकनीकी या मौलिक विश्लेषण के बजाय वित्तीय विवरणों पर भरोसा करें।

लाभांश प्राप्त करने के लिए प्रतिभूति

जो निवेशक शेयरों की वृद्धि से नहीं बल्कि उद्यमों द्वारा जारी लाभांश के माध्यम से आय अर्जित करना चाहते हैं, उन्हें उन कंपनियों की प्रतिभूतियां खरीदनी चाहिए जो लंबे समय से काम कर रही हैं। ऐसी कंपनियों के पास आमतौर पर अच्छा मुनाफा होता है और लगभग पूरी तरह से उस जगह पर कब्जा कर लेते हैं जिस पर उन्होंने बहुत समय पहले कब्जा कर लिया था। उनके प्रतिस्पर्धी लाभ निर्विवाद हैं - उन्हें उत्पादन और विज्ञापन के विस्तार में निवेश करने की आवश्यकता नहीं है। अतिरिक्त धन जुटाने के लिए, वे अपने शेयरधारकों को उदारतापूर्वक लाभांश देने के लिए तैयार हैं।

हालांकि, ऐसे शेयरों में एक खामी है - वे महंगे हैं। ऐसी प्रतिभूतियां सबसे स्थिर आय प्रदान करती हैं, लेकिन निवेशित पूंजी और लाभ का अनुपात बहुत अधिक नहीं है। इस तरह के निवेश कम से कम जोखिम भरे प्रकार हैं और बड़ी पूंजी वाले एक बहुत ही रूढ़िवादी निवेशक के लिए उपयुक्त होंगे।

आमतौर पर, पोर्टफोलियो निवेश नई, विकासशील कंपनियों और लंबे समय से चल रही कंपनियों दोनों के प्रतिभूति पैकेज के रूप में किया जाता है जो नियमित रूप से अपने शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करते हैं। वे विभिन्न अनुपातों में संयुक्त होते हैं। यह निवेश पोर्टफोलियो के जोखिम स्तर को विनियमित करने के लिए किया जाता है। ऐसे संयोजन तीन प्रकार के होते हैं, जिनमें पोर्टफोलियो को उच्च, मध्यम और निम्न जोखिम में वर्गीकृत किया जाता है।

कौन सी प्रतिभूतियां खरीदना अधिक लाभदायक है: रूसी या विदेशी कंपनियां

कई नौसिखिए निवेशकमुझे आश्चर्य है कि क्या वे विदेशी कंपनियों की प्रतिभूतियों को खरीदकर पोर्टफोलियो विदेशी निवेश कर सकते हैं, या यह कानून द्वारा निषिद्ध है। स्पष्ट रूप से उत्तर देना कठिन है। हालांकि शेयर खरीदना और अंतरराष्ट्रीय पोर्टफोलियो निवेश करना विश्व अभ्यास में एक सामान्य बात है, नौसिखिए निवेशकों को कुछ कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है। बात यह है कि विदेशी स्टॉक एक्सचेंजों के लिए प्रवेश सीमा घरेलू बाजार की तुलना में काफी अधिक है। प्रवेश केवल उन लोगों के लिए उपलब्ध है जो कम से कम $2,000 जमा कर सकते हैं। इसके अलावा, कुछ विदेशी कंपनियों के शेयर विदेशी निवासियों को नहीं बेचे जाते हैं। आप उन्हें बैंक रसीदों के माध्यम से खरीदने की कोशिश कर सकते हैं, लेकिन इस तरह के विदेशी पोर्टफोलियो निवेश करने का यह एक जोखिम भरा तरीका है।

एक और समस्या अर्थव्यवस्था की अलग संरचना है। अन्य देशों में, वित्तीय और लेखा विवरण तैयार करने के लिए पूरी तरह से अलग नियम और मानक अपनाए गए हैं। संपत्ति और प्रदर्शन का आकलन करने के अन्य तरीकों का उपयोग किया जाता है। अन्य विधान। एक निवेशक के लिए वास्तविक स्थिति का आकलन करना और प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उचित निर्णय लेना अधिक कठिन होगा।

निवेशक को किन जोखिमों का सामना करना पड़ सकता है

कोई भी आर्थिक गतिविधि किसी न किसी तरह से कुछ जोखिमों से जुड़ी होती है। निवेश कोई अपवाद नहीं है। इस तथ्य के बावजूद कि पोर्टफोलियो निवेश शेयरों के ब्लॉकों की खरीद के रूप में किया जाता है और, एक वित्तीय साधन के रूप में, प्रत्यक्ष या साधारण निवेश की तुलना में कम जोखिम भरा माना जाता है, हमेशा धन का हिस्सा खोने का जोखिम होता है। निम्नलिखित जोखिम हैं जो हो सकते हैंएनकाउंटर इन्वेस्टर:

• वित्तीय जोखिम। यह जोखिम स्टॉक और बॉन्ड की कीमतों में प्राकृतिक उतार-चढ़ाव से जुड़ा है जो पोर्टफोलियो निवेश करते हैं। यदि कोई निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए गलत समय चुनता है, तो इससे नुकसान हो सकता है।
• राजनीतिक जोखिम। राजनीतिक स्थिति, कानून और विधायकों द्वारा उन कानूनों में किए गए परिवर्तनों के परिणामस्वरूप अप्रत्याशित लागत और नुकसान हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई नया कर पेश किया जाता है या स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेडिंग के नियम बदल दिए जाते हैं।
• धोखाधड़ी का खतरा। सभी उद्यम जिनके शेयर स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं, उन्हें वित्तीय विवरण प्रकाशित करना चाहिए, जिसकी विश्वसनीयता की पुष्टि एक ऑडिट द्वारा की जानी चाहिए (एक ऑडिटर की रिपोर्ट को बयानों के साथ संलग्न किया जाना चाहिए)। लेकिन फिर भी, ऐसी कंपनियां हैं जो जुटाई गई धनराशि को बढ़ाने या दिवालिया होने की आसन्न संभावना को छिपाने के लिए निवेशकों को झूठी रिपोर्ट देने का प्रबंधन करती हैं।
• जमा राशि खोने का जोखिम। एक्सचेंज ट्रेडिंग के दौरान निवेशक अक्सर वित्तीय उत्तोलन (क्रेडिट विंग) का उपयोग करते हैं। यह उपकरण बड़ी संख्या में प्रतिभूतियों को खरीदना संभव बनाता है, लेकिन इसमें एक खामी है। यदि बाजार निवेशक की भविष्यवाणी के अनुसार नहीं चलता है, तो इससे जमा राशि का पूर्ण या आंशिक नुकसान हो सकता है।
• प्रतिष्ठित जोखिम। शेयर की कीमत विभिन्न कारकों से प्रभावित होती है, सबसे महत्वपूर्ण में से एक कंपनी की प्रतिष्ठा है। नकारात्मक समाचार निवेश पोर्टफोलियो में शामिल प्रतिभूतियों की कीमतों में गिरावट का कारण बन सकते हैं। इससे अप्रत्याशित पूंजीगत नुकसान होगा। यह विशेष रूप से विदेशी पोर्टफोलियो के मामले में स्पष्ट हैविदेशी आईटी कंपनियों में निवेश जब कुछ नकारात्मक खबरों के कारण शेयरों में गिरावट आती है और निवेशकों को पैसा गंवाना पड़ता है।

ये मुख्य जोखिम हैं जिनका एक निवेशक सामना कर सकता है। धोखाधड़ी के जोखिम को सबसे खतरनाक माना जाता है, क्योंकि किसी उद्यम के दिवालिया होने का मतलब निवेशित धन का लगभग पूर्ण नुकसान है। निवेश गतिविधि में जोखिम से बचना असंभव है, लेकिन उन्हें कम करना काफी संभव है। इसी के लिए पोर्टफोलियो निवेश का आविष्कार किया गया था।

स्व-निवेश या विश्वास प्रबंधन: कौन सा बेहतर है?

ब्रोकरेज के अलावा बैंक अन्य सेवाएं भी देते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ (मुख्य रूप से बड़े) बैंक परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं प्रदान करते हैं, इस प्रकार म्यूचुअल फंड के कार्य करते हैं। निवेशकों को बैंक द्वारा अर्जित निवेश के पोर्टफोलियो में एक हिस्सा खरीदने के लिए आमंत्रित किया जाता है। क्या अधिक है, विकल्प हैं।

आम तौर पर, चुनने के लिए तीन प्रकार के पोर्टफोलियो निवेश होते हैं - ये कम जोखिम वाले, मध्यम जोखिम वाले और उच्च जोखिम वाले पोर्टफोलियो होते हैं। आप बैंक की आधिकारिक वेबसाइट पर उपयुक्त अनुभाग में पता लगा सकते हैं कि किसी विशेष मामले में कौन सी प्रतिभूतियां शामिल हैं।

ट्रस्ट मैनेजमेंट को ट्रांसफर करते समय जोखिम कारकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। आखिरकार, तथ्य यह है कि धन पहले से एकत्रित निवेश पोर्टफोलियो में या किसी अन्य व्यापारी के प्रबंधन के तहत निवेश किया जाता है, हालांकि एक अधिक अनुभवी और तैयार एक, धन खोने के जोखिम से दूर नहीं जाता है।

न तो बैंक, न ही फंड, न ही प्रबंधन कंपनी निवेश के उद्देश्य से इसे हस्तांतरित धन के नुकसान के लिए जिम्मेदार है। यानी अगर किसी कारणवश निवेशित धन खो जाता है,कोई जवाब नहीं देगा। पैसा वापस नहीं किया जाएगा। ऐसा होने से रोकने के लिए, या कम से कम घटनाओं के इस तरह के विकास के जोखिम को कम करने के लिए, आपको एक विश्वसनीय निवेश कंपनी चुननी चाहिए। फंड चुनते समय, आपको इन बातों पर ध्यान देना चाहिए:

• फंड का जीवन (बैंक);
• निवेशकों को धन का भुगतान न करने से संबंधित मुकदमे की उपस्थिति/अनुपस्थिति;
• अधिकृत पूंजी की राशि;
• निवेश पोर्टफोलियो की संरचना।

विश्वास प्रबंधन - म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदना - अधिक सुविधाजनक। यह निवेश का अच्छा मौका है। इसके अलावा, उनके पास विदेशी पोर्टफोलियो निवेश के मामले में बहुत अच्छे अवसर हैं, जिनकी पहुंच आम तौर पर एक साधारण व्यापारी के लिए बंद होती है।

ऐसी स्थिति में निवेशक के पास कोई ज्ञान या कौशल होने की आवश्यकता नहीं है। फंड पेशेवर व्यापारियों को नियुक्त करता है जो न केवल पोर्टफोलियो निवेश के सिद्धांत को अच्छी तरह से जानते हैं, बल्कि स्टॉक एक्सचेंज में भी अनुभव रखते हैं। उनके पास उस जानकारी तक भी पहुंच हो सकती है जो एक साधारण निवेशक के लिए उपलब्ध नहीं है जो स्वयं व्यापार करने का निर्णय लेता है। लेकिन इस तरह के फंड में अपना पैसा देते हुए, निवेशक को अभी भी इस तथ्य के लिए तैयार रहना चाहिए कि उसका फंड किसी अन्य व्यक्ति की गलती के कारण खो सकता है, जैसे कि उसने खुद ये गलतियां की हों।