संरचित नोट्स: परिभाषा, विशेषताएं और विवरण

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

लाभदायक निवेश - एक ऐसा विषय जो अपनी प्रासंगिकता नहीं खोता है। इस संबंध में, विभिन्न उपकरण लगातार बन रहे हैं जो आपको आय को मौलिक रूप से नए स्तर पर लाने की अनुमति देते हैं। उनमें से एक संरचित नोट्स है।

संरचित उत्पादों के बारे में थोड़ा

यह समझना सार्थक है कि वित्तीय सेवा बाजार में दो बड़े समूह हैं जो एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं, ग्राहकों का ध्यान आकर्षित करने की कोशिश कर रहे हैं। हम बात कर रहे हैं शेयर बाजार से जुड़े बैंकों और कंपनियों की।

हाल के वर्षों में, बैंकिंग संरचनाएं बेहतर स्थिति में रही हैं, इसलिए कई निवेश कंपनियों ने नए आकर्षक उत्पाद बनाने के लिए बहुत प्रयास किए हैं जो आपको उच्च आय प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। मजबूत प्रतिस्पर्धा जमा के सिद्धांतों पर आधारित थी, जिसके कारण अंततः संरचित उत्पादों का निर्माण हुआ। यह वह श्रेणी है जिसे संरचित नोट्स के रूप में परिभाषित किया गया है।

इस शब्द से क्या समझा जाना चाहिए? वास्तव में, हम लाभ कमाने के लिए एक अद्वितीय प्रारूप के बारे में बात कर रहे हैं, जो प्रमुख स्टॉक मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स (जमा, बॉन्ड), साथ ही साथ उनके डेरिवेटिव (स्वैप, विकल्प, वायदा) को मौलिक रूप से प्रबंधित करना संभव बनाता है।नया स्तर।

यह इस तथ्य की पुष्टि करता है कि संरचित नोटों के उपयोग से अक्सर निवेश पर 100% रिटर्न मिलता है और इससे भी अधिक। जाहिर है, यह काफी उज्ज्वल परिणाम है, जो निवेश किए गए फंड को खोने के जोखिम को कम करता है।

ऐसे संकेतकों के साथ बैंक जमा, क्रमशः प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते।

यह समझने की कोशिश करते हुए कि संरचित नोट क्या हैं, आप इस उत्पाद को थोड़ा अलग तरीके से देख सकते हैं और इसे पारंपरिक निवेश वित्तीय और बैंकिंग उपकरणों (वायदा, विकल्प, आदि) के एक सक्षम संयोजन के रूप में परिभाषित कर सकते हैं। इसे और अधिक सरलता से कहें तो, यह लाभ कमाने के पारंपरिक तरीकों का मिश्रण है, जो मानक योजनाओं के कुशल संयोजन के लिए धन्यवाद, आपको लाभ बढ़ाने के लिए एक नया, अधिक प्रभावी तरीका प्राप्त करने की अनुमति देता है।

विश्वसनीयता

किसी भी उत्पाद की तरह जो काफी परिचित नहीं है, संरचित नोट्स एक निश्चित अविश्वास का कारण बन सकते हैं। वास्तव में, ऐसी प्रतिक्रिया का कोई कारण नहीं है।

लब्बोलुआब यह है कि इस प्रकार के निवेश उत्पादों में पूंजी संरक्षण की डिग्री को उच्च के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। अधिक विशेष रूप से, यह सेंट्रल बैंक ऑफ रूस की पुनर्वित्त दर के स्तर पर गारंटीकृत रिटर्न प्रदान कर सकता है।

लेकिन संरचित उत्पादों के अपने सीमित कारक भी होते हैं। उनमें से एक उनकी लागत है। हम इस तथ्य के बारे में बात कर रहे हैं कि केवल अमीर लोग ही उनका उपयोग कर पाएंगे, दूसरों के पास बस पर्याप्त पैसा नहीं है। ऐसे उपकरणों की शुरुआती लागत$10,000 से शुरू होता है और $500,000 तक जा सकता है।

अच्छी खबर यह है कि कुछ बड़े खुदरा बैंक संरचित उत्पादों की पेशकश कम से कम $3K करते हैं।

पहला संरचित नोट

ऐसे उत्पादों का उपयोग 1969 में अमेरिकी शेयर बाजार में शुरू हुआ और तब से उनमें कई बदलाव हुए हैं। मॉस्को एक्सचेंज के लिए, पहली बार इस बाजार में एफजी बीसीएस समूह की कंपनियों द्वारा नोट पेश किया गया था। इसे एक संरचित क्रेडिट बांड के रूप में परिभाषित किया गया था।

रूस में ऐसी प्रतिभूतियों को जारी करने का अभ्यास पहले नहीं किया गया है। नया उत्पाद तीन बड़े बैंकों (Sberbank, VTB और VEB) से जुड़ा था। भुगतान के लिए, यह अर्ध-वार्षिक कूपन के रूप में 12 महीनों के लिए 13% की उपज के साथ किया गया था। उसी समय, उत्पाद का नाममात्र मूल्य 80 हजार रूबल था। बांड की परिपक्वता तिथि अप्रैल 2017 के लिए निर्धारित की गई थी।

कार्य सिद्धांत

जब कोई निवेशक एक संरचित नोट, एक बांड जैसे उत्पाद खरीदता है, तो वह अपने वित्त को उपकरणों की एक पूरी श्रृंखला से जोड़ता है। यह भी ध्यान रखना उचित होगा कि पैसा वास्तव में एक ट्रस्ट को हस्तांतरित किया जा रहा है।

इस प्रक्रिया का एक कानूनी आधार है और कानून की ओर से बिल्कुल कानूनी है (संघीय वित्तीय बाजार सेवा संख्या 07-37 / pz-n का आदेश)। साथ ही, प्रारंभ में लाभ का एक निश्चित स्तर होता है जिस पर निवेशक भरोसा कर सकता है।

निवेश पर प्रतिफल की गारंटी है धन्यवादएक सिद्ध योजना का उपयोग करना: निवेश को दो भागों में विभाजित करना। उनमें से पहला और सबसे बड़ा निवेश उन उपकरणों में किया जाता है जिनकी एक निश्चित आय होती है। यह वह हिस्सा है जिसे कार्यकाल के अंत तक 100% मुआवजा देना चाहिए। यहां उच्च सुरक्षा बांड या बैंक जमा का उपयोग किया जा सकता है।

दूसरे भाग को अत्यधिक लाभदायक, लेकिन काफी अधिक जोखिम भरे कार्यों में निवेश किया जाता है। कौन सा नोट की संरचना द्वारा बड़े पैमाने पर निर्धारित किया जाता है, लेकिन आमतौर पर यह बाजार की अस्थिरता, स्टॉक इंडेक्स में बदलाव और अन्य जोखिम भरे विकल्पों के साथ काम कर रहा है जो निवेशित फंड में उल्लेखनीय वृद्धि प्राप्त करने का अवसर प्रदान करते हैं।

इस प्रकार, एक निवेशक जो संरचित नोट खरीदता है, वह कम से कम 100% मुआवजे की उम्मीद कर सकता है, सबसे अच्छा, और पूरी तरह से अलग प्रतिशत।

सामान्य प्रकार

कई प्रकार के संरचनात्मक उत्पाद हैं जिनका सबसे अधिक उपयोग किया जाता है:

• पूंजी संरक्षण के साथ नोट्स। इस उत्पाद का मुख्य अंतर अंतिम भुगतान किए जाने के समय राशि की पूर्ण वापसी है। इसके अलावा, यह तथ्य इस बात पर निर्भर नहीं करता है कि उत्पाद की अंतर्निहित संपत्ति अंत में कितनी प्रभावी साबित हुई। यह समझना चाहिए कि, अन्य प्रकारों की तुलना में, यह सबसे कम लाभदायक है, लेकिन सबसे विश्वसनीय है।
• फीनिक्स शीट म्यूजिक। इस उपकरण की संरचना मासिक भुगतान प्राप्त करना संभव बनाती है। एक और सुविधाजनक आवृत्ति भी उपलब्ध है (एक बार एक तिमाही या हर छह महीने में)। इस तरह के लगातार भुगतान के कारण, इस प्रकार के नोटों को भी सबसे अधिक लाभदायक नहीं कहा जा सकता है, लेकिन दूसरी ओर, निवेशकनिरंतर आधार पर अपना लाभ वापस ले सकता है।

स्वचालित समाप्ति के साथ नोट्स। इस मामले में, फीनिक्स का उपयोग करते समय इस तरह के लगातार भुगतान नहीं होते हैं। लक्ष्य वांछित राशि का निरंतर संचय है, जो उस समय स्वचालित रूप से पूरा हो जाता है जब निर्धारित लाभ सीमा तक पहुँच जाता है। तब तक आप पैसे नहीं निकाल पाएंगे। प्रक्रिया पूरी होने के बाद, निवेशक को सभी निवेशित धन और लाभ प्राप्त होते हैं।

नई प्रजाति

नोटों की कई किस्में हैं। वित्तीय और शेयर बाजार विकसित हो रहे हैं, और उनके बाद निवेश उत्पादों में सुधार किया जा रहा है।

उदाहरणों की बात करें तो हम तथाकथित "बूस्टर" को याद कर सकते हैं। यह संरचित नोट वित्तीय उत्तोलन के उपयोग पर आधारित है। उनका लक्ष्य त्वरित लाभ है, जो उच्च जोखिम के साथ है। एक अंतर्निहित परिसंपत्ति है, जिसकी सहायता से निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि हासिल की जाती है। यह उत्पाद गारंटीड रिटर्न के साथ-साथ स्थिर कूपन भुगतान की पेशकश नहीं करता है।

नए संरचित नोट्स में ऑटो कॉल शामिल है। यह रूसी बाजार में अधिक से अधिक लोकप्रिय हो रहा है। यह अस्थिरता बेचने पर आधारित है। इस मामले में, जोखिम के काफी स्तर के साथ उच्च लाभ को भी प्राथमिकता के रूप में माना जाता है। ऐसी योजना के साथ, सशर्त पूंजी संरक्षण होता है, जो मुख्य रूप से प्रमुख परिसंपत्तियों के कोटेशन में परिवर्तन की गतिशीलता पर निर्भर करता है।

निवेशक"डिजिटल" नोट का भी उपयोग करें। यह उत्पाद उन लोगों के लिए रुचिकर होगा जो महत्वपूर्ण जोखिमों को सहन करने का इरादा नहीं रखते हैं और निवेश के मध्यम लेकिन स्थिर विकास पर भरोसा करते हैं। साथ ही, निवेशक को कूपन भुगतान उपलब्ध रहता है।

परिणाम

जिन लोगों ने "संरचित नोट्स - यह क्या है" सवाल का जवाब पाने की कोशिश की, निवेश के क्षेत्र में इस उत्पाद की प्रासंगिकता और लोकप्रियता का आकलन करना मुश्किल नहीं होगा।

ये टूल आपको अपने स्वयं के फंड को गुणा करने का सबसे उपयुक्त तरीका चुनने की अनुमति देते हैं: धीरे-धीरे और सुरक्षित रूप से, या जल्दी, लेकिन उच्च जोखिम के साथ। किसी भी मामले में, नोट के रूप में इस तरह के एक प्रभावी बाजार की पेशकश की लोकप्रियता बढ़ती रहेगी।