शुरुआत से शुरुआती लोगों के लिए निवेश। निवेश रणनीतियाँ

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

सामान्य अर्थों में निवेश और वित्त को एक निश्चित सकारात्मक परिणाम प्राप्त करने के लिए उपयोग किए जाने वाले साधन के रूप में माना जाता है। यह मौद्रिक, रक्षात्मक, बौद्धिक, सामाजिक आदि हो सकता है। इन अवधारणाओं की ऐसी व्याख्या आर्थिक विचार के दायरे से बाहर है। इस दृष्टिकोण से, निवेश और वित्त बड़ी मात्रा में धन प्राप्त करने, आय उत्पन्न करने या पूंजी बढ़ाने के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करते हैं। इनका उपयोग दोनों के लिए भी किया जा सकता है।

निवेश का सार

उपरोक्त परिभाषाएं इस अवधारणा की व्याख्या स्वयं की पूंजी बढ़ाने के साधन और गैर-आर्थिक लक्ष्यों को प्राप्त करने की एक विधि के रूप में करती हैं। उदाहरण के लिए, राज्य, खगोल भौतिकी के विकास में बजट से धन का निवेश, लाभ कमाने की उम्मीद नहीं करता है। हालांकि, इस क्षेत्र में पूंजी का इंजेक्शन महत्वपूर्ण शोध कार्य के लिए अनुमति देता है। परसंकीर्ण अर्थ में, निवेश में निवेशित पूंजी की वृद्धि शामिल है। सामान्य परिभाषा संघीय कानून में दी गई है। इसके प्रावधानों के अनुसार, निवेश को प्रतिभूतियों, नकद, अन्य संपत्ति, वास्तविक अधिकारों के रूप में माना जाता है जिनका मूल्य है। उन्हें आय उत्पन्न करने या अन्य लाभकारी प्रभाव प्राप्त करने के लिए व्यवसाय या अन्य गतिविधियों में निवेश किया जाता है। पूंजी निवेश को अचल संपत्तियों में निवेश के रूप में माना जाता है। इनमें अन्य बातों के अलावा, मौजूदा उद्यमों के पुन: उपकरण, निर्माण और पुनर्निर्माण की लागत, उपकरण, मशीनरी, इन्वेंट्री, उपकरण, साथ ही डिजाइन और आविष्कार गतिविधियों आदि की लागत शामिल है। निवेश को व्यापक अर्थ में माना जाता है। पूंजी निवेश की तुलना में, और लागत की तुलना में एक संकीर्ण अर्थ में। लागत, उदाहरण के लिए, एकमुश्त और वर्तमान हो सकती है। पूर्व को निवेश के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।

कार्यान्वयन सुविधाएँ

आधुनिक आर्थिक व्यवस्था विभिन्न प्रकार के निवेश की व्यवस्था करती है। कुछ कार्यक्रमों में धन का योगदान किया जाता है, जिसके कार्यान्वयन से निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करना संभव हो जाता है। उन्हें कार्यों और उपायों के एक सेट के रूप में प्रस्तुत किया जाता है जो कानून के मानदंडों का खंडन नहीं करते हैं। परियोजनाओं में निवेश एक निश्चित अवधि में किया जाता है। ऊपर उल्लिखित संघीय कानून में, एक कार्यक्रम की अवधारणा को आर्थिक व्यवहार्यता, समय और पूंजी निवेश की मात्रा के औचित्य के रूप में प्रस्तुत किया गया है। कानून की इस श्रेणी में लागू मानकों के अनुसार विकसित दोनों दस्तावेज शामिल हैं, औरमौजूदा मानकों के अनुसार और निर्धारित तरीके से अनुमोदित। एक निवेश परियोजना, अन्य बातों के अलावा, व्यावहारिक निवेश उपायों (व्यवसाय योजना) का विवरण है। कानून एक अतिरिक्त अवधारणा भी पेश करता है। विशेष रूप से, प्रावधान "प्राथमिकता परियोजना" के रूप में ऐसी परिभाषा प्रदान करते हैं। इसे पूंजी निवेश की कुल मात्रा के साथ उपायों के एक सेट के रूप में माना जाता है जो स्थापित आवश्यकताओं को पूरा करता है और सरकार द्वारा अनुमोदित सूची में शामिल है।

विषय

व्यावहारिक कार्यान्वयन - निवेश की शुरुआत - कुछ व्यक्तिगत या सामूहिक गतिविधियों के कार्यान्वयन के बिना अकल्पनीय है। विषय और वस्तुएँ इस कार्य के अभिन्न अंग हैं। पूर्व में ऐसे संगठन और नागरिक शामिल हैं जो निवेश परियोजनाओं में निर्धारित समस्याओं को हल करने की प्रक्रिया में उद्देश्यपूर्ण गतिविधियों को अंजाम देते हैं। विषय हैं:

• ठेकेदार (कलाकार)।
• ग्राहक।
• निवेशक।
• ऑब्जेक्ट उपयोगकर्ता।
• अन्य सदस्य।

विधान एक इकाई को दो या दो से अधिक परियोजना प्रतिभागियों के कार्यों को संयोजित करने का अवसर प्रदान करता है, जब तक कि राज्य अनुबंध या समझौते द्वारा अन्यथा स्थापित नहीं किया जाता है।

वस्तु

वे गैर-उत्पादन और औद्योगिक क्षेत्रों, प्रमाणपत्र, बांड, शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों, वैज्ञानिक और तकनीकी उत्पादों, संपत्ति और अन्य अधिकारों (बौद्धिक सहित) में संगठनों और उद्यमों द्वारा बनाई गई विभिन्न संपत्ति हैं।संपत्ति), नकद जमा। अनुलग्नक वस्तुओं को भी पहचाना जा सकता है:

• भूवैज्ञानिक अन्वेषण।
• संचार और परिवहन वस्तुएं।
• आवास निर्माण।
• कृषि सुविधाएं।
• सामाजिक क्षेत्र की संरचनाएं (शैक्षिक, चिकित्सा, सांस्कृतिक और शैक्षणिक संस्थान), आदि।

वर्गीकरण

निवेश रणनीतियां विभिन्न मानदंडों के अनुसार बनाई जाती हैं:

• संलग्न वस्तुओं के लिए।
• निवेश की शर्तें।
• स्वामित्व का रूप।
• क्षेत्रीय अभिविन्यास।
• फंड के स्रोत।
• आर्थिक क्षेत्र।
• उद्योग केंद्रित।
• शासन आदि में भाग लेने के अवसर।

वस्तुओं द्वारा निवेश गतिविधि का वर्गीकरण मुख्य है। इस सुविधा के अनुसार, वित्तीय और वास्तविक निवेश को प्रतिष्ठित किया जाता है। उत्तरार्द्ध, बदले में, अमूर्त और मूर्त में विभाजित हैं, बाद वाले - पोर्टफोलियो, प्रत्यक्ष और अन्य में।

असली निवेश

निर्माण, उपकरण, मशीनरी, भवन आदि भौतिक निवेश की वस्तुओं के रूप में कार्य करते हैं। अमूर्त निवेश का उद्देश्य लाइसेंस, पेटेंट प्राप्त करना, उन्नत प्रशिक्षण के लिए कार्यक्रमों को लागू करना और कर्मियों को फिर से प्रशिक्षित करना और अनुसंधान गतिविधियों के लिए भुगतान करना है। सांख्यिकीय अभ्यास के ढांचे के भीतर, वास्तविक निवेश को गैर-वित्तीय परिसंपत्तियों में योगदान कहा जाता है। उनका लेखा-जोखा आईएमएफ पद्धति के अनुसार किया जाता है।

नकद निवेश

वित्तीय निवेश को बांड, स्टॉक, प्रमाणपत्र और अन्य प्रतिभूतियों के साथ-साथ बैंक खातों में निवेश के रूप में प्रस्तुत किया जाता है। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उन्हें पोर्टफोलियो, वास्तविक और अन्य जमाओं में विभाजित किया गया है। पूर्व में प्रबंधन गतिविधियों में भाग लेने के लिए लाभांश और अधिकार प्राप्त करने के लिए जेएससी शेयरों में निवेश शामिल है। वे संगठनों और व्यक्तियों द्वारा किए जाते हैं जो पूरी तरह से उद्यम के मालिक हैं या शेयर (अधिकृत) पूंजी या प्रतिभूतियों के कम से कम 10% को नियंत्रित करते हैं। पोर्टफोलियो विभिन्न प्रकार के शेयरों में निवेश को संदर्भित करता है जो विभिन्न जारीकर्ताओं से संबंधित हैं, आय अर्जित करने की संभावना को बढ़ाने के लिए। इस श्रेणी में बांड, शेयर, बिल और अन्य ऋण प्रतिभूतियों की खरीद शामिल है। शेयर (अधिकृत) पूंजी में उनका हिस्सा 10% से कम है। वे निवेश जो उपरोक्त श्रेणियों में नहीं आते हैं उन्हें "अन्य" के रूप में दर्शाया जाता है। उनमें से, उदाहरण के लिए, व्यापार ऋण, गारंटी के तहत विदेशों से सरकारी ऋण और अन्य।

संपत्ति प्रपत्र

इस मानदंड के अनुसार, एक नियम के रूप में, विदेशी, निजी, राज्य और मिश्रित निवेश को प्रतिष्ठित किया जाता है। नौसिखिए निवेशकों के लिए, प्रासंगिक कार्यप्रणाली सामग्री विकसित की जाती है, जो एक विस्तारित वर्गीकरण प्रदान करती है। विशेष रूप से, सांख्यिकीय व्यवहार में, नगरपालिका योगदान, उपभोक्ता सहकारी समितियों, धार्मिक और सार्वजनिक संगठनों में भागीदारी को अलग किया जाता है। मिश्रित निवेश को संयुक्त घरेलू और रूसी-विदेशी निवेश में वर्गीकृत किया गया है।

अन्य मानदंड

सांख्यिकीय अभ्यास उपयोग की दिशाओं के अनुसार वर्गीकरण का उपयोग करता है। उदाहरण के लिए, अचल पूंजी में निवेश को स्वामित्व, आर्थिक क्षेत्रों, आदि के रूप में विभाजित किया जाता है। क्षेत्रीय (क्षेत्रीय) विशेषता के आधार पर, घरेलू निवेश को प्रतिष्ठित किया जाना चाहिए। विचाराधीन गतिविधि के नौसिखिए विषयों के लिए, वे अक्सर लाभ कमाने के लिए सबसे सरल और सबसे प्रभावी उपकरण के रूप में कार्य करते हैं। घरेलू अर्थव्यवस्था में निवेश को, बदले में, क्षेत्रों द्वारा विभाजित किया जाता है। इसके अलावा, बाहरी निवेश भी है। नौसिखिए निवेशकों के लिए यह विकल्प पूंजी बढ़ाने का एक बहुत ही आशाजनक तरीका भी हो सकता है। आर्थिक क्षेत्र के आधार पर, उत्पादन और गैर-उत्पादन प्रकार की गतिविधियों को प्रतिष्ठित किया जाता है।

जोखिम स्तर

इस आधार पर अलग-अलग वर्गीकरण हैं। निवेश पर किताबें अलग करती हैं, उदाहरण के लिए, रूढ़िवादी, आक्रामक और मध्यम निवेश जैसी श्रेणियां। पूर्व को निम्न स्तर के जोखिम और उच्च तरलता की विशेषता है। अंतिम श्रेणी को नुकसान की संभावना के मध्यम मूल्यों की विशेषता है। आक्रामक निवेश उच्च लाभप्रदता और जोखिम, कम तरलता की विशेषता है। एक अन्य वर्गीकरण के अनुसार, उच्च-, मध्यम-, निम्न- और गैर-लाभकारी निवेश हैं।

निवेश कैसे शुरू करें?

आप निवेश के क्षेत्र में निवेश से धन नहीं कमा पाएंगे। आय अर्जित करने के लिए, आपके पास कुछ निश्चित धन होना चाहिए। निवेश शुरू करने से पहले, आपको वित्त की स्थिति की जांच करने की आवश्यकता है। मॉडर्न मेंरहने की लागत काफी तेजी से बढ़ रही है, और अनिवार्य भुगतान बढ़ रहे हैं। इस संबंध में, जिन निधियों को कहीं निवेश करने की योजना थी, वे शायद पर्याप्त न हों।

मूल सिद्धांत

सही तरीके से निवेश करने के लिए इनके बारे में जानना जरूरी है। कहाँ से शुरू करें? किस कार्यक्रम में निवेश करना है? पहला निवेश करने के लिए आपको कितना पैसा चाहिए? नौसिखिए निवेशकों के लिए, ये प्रश्न सबसे अधिक प्रासंगिक हैं। सिस्टम को नेविगेट करने के लिए, आपको मूल शब्दों को जानना होगा और उन्हें सही ढंग से समझना होगा। इस मामले में, किए गए निर्णय वांछित प्रभाव लाएंगे। डिपॉजिट, म्यूचुअल फंड, बॉन्ड, शेयर के बीच के अंतर को समझना जरूरी है। कई आर्थिक सिद्धांतों का अध्ययन करना उचित है। उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो अनुकूलन, बाजार दक्षता, विविधीकरण के मुद्दों का पता लगाना उपयोगी है। सभी उपयोगी जानकारी निवेश पर पुस्तकों में निहित है। ये प्रकाशन उन बुनियादी शर्तों की व्याख्या करते हैं जिन्हें आपको जानना आवश्यक है, विभिन्न निवेश योजनाएं, उदाहरण प्रदान करते हैं। इसके अलावा, सबसे बड़े घरेलू दलाल ऑनलाइन निवेश पाठ्यक्रमों में भाग लेने का अवसर प्रदान करते हैं। इस गतिविधि पर सेमिनार भी काफी लोकप्रिय हैं।

लक्ष्य

निवेश करने के लिए किसी भी गाइड में यह आइटम होता है। निवेश करने से पहले, आपको इस ऑपरेशन के उद्देश्य को निर्धारित करने की आवश्यकता है। सामान्य तौर पर, सभी निवेशक आय चाहते हैं। हालांकि, परिणामी लाभ का उपयोग विभिन्न तरीकों से किया जाएगा। निवेश का उद्देश्य उम्र, दृष्टिकोण, जीवन की योजना, कार्य अनुभव,पेशेवर गतिविधि और अन्य परिस्थितियों की विशिष्टता।

स्वीकार्य जोखिम का निर्धारण

निवेश करने से तुरंत पहले, यह स्थापित किया जाना चाहिए कि विषय किस स्तर के नुकसान की संभावना को स्वीकार कर सकता है। इस मामले में, यह उम्र पर अधिक निर्भर करेगा। एक नियम के रूप में, युवा जोखिम लेने, निवेश करने, खोने, फिर से निवेश करने के लिए तैयार हैं। पुरानी पीढ़ी, इसके विपरीत, स्थिर आय के लिए प्रयास करती है। मौजूदा निवेश परियोजनाओं में जोखिम के विभिन्न स्तर शामिल हैं। इनमें से आप सबसे उपयुक्त चुन सकते हैं।

अपनी शैली

उसे जोखिम के नजरिए के हिसाब से चुना जाता है। निवेशक रूढ़िवादी या आक्रामक हो सकते हैं। पहले मामले में, लगभग 70-75% बचत निवेशकों द्वारा कम जोखिम वाली संपत्तियों (उदाहरण के लिए सरकारी बांड) में रखी जाती है। सबसे आक्रामक निवेशक आमतौर पर अपनी पूंजी का 80-100% शेयरों में निवेश करते हैं।

जमा मूल्य

संपत्ति की खरीद के लिए भुगतान जितना अधिक होगा, निवेश से आपको उतनी ही कम आय प्राप्त हो सकती है। एक नियम के रूप में, निष्क्रिय विधि सबसे कम लागत मानती है, और व्यापार - अधिकतम। शेयर बाजार में लेनदेन के लिए कमीशन काटा जाता है। दलालों को मिलता है। शुरुआती निवेशकों के लिए शायद सस्ते एजेंटों या कम दरों की ओर रुख करना बुद्धिमानी होगी। लेकिन इस मामले में, सेवा सीमित होने की संभावना है। इस मामले में, कोई भी गैर-मानक कार्रवाई करने के लिए, एक अतिरिक्त भुगतान की आवश्यकता होगी। यदि म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है, तो विशेषज्ञ अनुशंसा करते हैं कि आप अनुभागों का ध्यानपूर्वक अध्ययन करेंमार्कअप और छूट से संबंधित अनुबंध, साथ ही सफल निवेश के लिए कमीशन।

खोज एजेंट

नौसिखिया निवेशक के लिए यह चरण सबसे महत्वपूर्ण माना जाता है। प्रबंधन कंपनी या ब्रोकर चुनते समय, आपको ध्यान देने की आवश्यकता है:

1. प्रतिष्ठा।
2. विस्तारित अवधि में प्रगति।
3. चुनी निवेश शैली के लिए टैरिफ योजनाओं का पत्राचार।

ब्रोकरेज कंपनियों की रेटिंग देखने, समीक्षा पढ़ने, विशेषज्ञों से परामर्श करने की सलाह दी जाती है।

अनुलग्नक वस्तु का चयन करें

विशेषज्ञ उपलब्ध पूंजी को तीन भागों में विभाजित करने की सलाह देते हैं:

1. बांड के लिए।
2. शेयरों के लिए।
3. नकद शेष।

स्टॉक और बॉन्ड में निवेश किए जाने वाले फंड को कई और भागों में विभाजित किया जाना चाहिए। उन्हें विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है। ब्रोकर को भुगतान करने और आने वाले समय में कोई भी खरीदारी करने के लिए नकद की आवश्यकता हो सकती है। शेयरों का आकार जिसमें फंड विभाजित किया जाएगा निवेश की शैली पर निर्भर करता है। इसी तरह, आप म्यूचुअल फंड, जमा में निवेश के लिए पूंजी को विभाजित कर सकते हैं।

भावनाओं पर नियंत्रण

अक्सर, आय सृजन भय या लालच से सीमित होता है। कोई भी निवेश पोर्टफोलियो अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के अधीन होता है। कुछ मामलों में, वे काफी ध्यान देने योग्य हो सकते हैं। ऐसे में आपको अचानक मिली सफलता से घबराना नहीं चाहिए और न ही ज्यादा खुश होना चाहिए। यदि स्वयं के धन के लिए चिंता की भावना आने लगेअसुविधा, इसे संशोधित करने की सलाह दी जाती है ताकि यह निवेश की शैली और लक्ष्यों के अनुरूप हो।

पूंजी समीक्षा

निवेश के प्रारंभिक चरणों में, विषय एक निश्चित योजना के अनुसार बांड, शेयर या शेयर प्राप्त करते हैं, संभावित जोखिमों और अपेक्षित लाभ को वितरित करते हैं। हालांकि, समय के साथ, यह पता चल सकता है कि संपत्ति के एक हिस्से का मूल्य तेजी से बढ़ा है, जबकि दूसरे में गिरावट आई है। यह स्थिति शुरू में पोर्टफोलियो में शामिल प्रतिभूतियों के अनुपात को बदल देगी। और यह बदले में, निवेशक की योजनाओं का उल्लंघन करता है। ऐसे मामलों में, पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित किया जाता है। इस प्रक्रिया में मूल्य में वृद्धि हुई संपत्तियों के एक हिस्से को बेचने और कीमतों में गिरावट वाली संपत्तियों के एक हिस्से को खरीदने में शामिल है।