समाशोधन है समाशोधन की अवधारणा, प्रकार और कार्य

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

वित्तीय और बैंकिंग गतिविधियों में बहुत सारे शब्द होते हैं, जिनका सार नाम से समझना मुश्किल है। उनमें से एक समाशोधन है। सरल शब्दों में, विनिमय प्रक्रिया। कंपनियां, बैंक, देश वस्तुओं, सेवाओं, प्रतिभूतियों का आदान-प्रदान कर सकते हैं। एक समाशोधन कंपनी एक मध्यस्थ है जो विक्रेताओं और खरीदारों को एक साथ लाती है।

शब्द का सार

क्लीयरिंग दावों और दायित्वों के पक्षों द्वारा ऑफसेट के आधार पर मौद्रिक निपटान की एक प्रणाली है। लेन-देन में भाग लेने वाले कानूनी संस्थाएं और व्यक्ति हो सकते हैं। इंटरबैंक समाशोधन देशों के भीतर संचालित होता है। बोलीदाता चेक लिखते हैं, बैंक इन दस्तावेजों का उपयोग डेबिट और क्रेडिट फंड के लिए करते हैं। समाशोधन की आवश्यकता के कारण समाशोधन/समाशोधन गृहों का निर्माण हुआ। सभी चेक चैंबर्स में पहुंचते हैं, जहां उन्हें बैंकों द्वारा क्रमबद्ध किया जाता है, दावों की भरपाई बाजार नियामक द्वारा दिन में कई बार की जाती है। समाशोधन संचलन प्रक्रिया के त्वरण और सरलीकरण में योगदान देता है, इसकी कीमत में कमी।

उदाहरण के लिए, एक संगठन $200 प्रति टन के हिसाब से नट्स को दूसरे में स्थानांतरित करता है।बदले में, दूसरा संगठन $ 2,000 के लिए कार देता है। संतुलन बनाए रखने के लिए, पहली कंपनी को 200 टन नट बेचना होगा और 20 कारें प्राप्त करनी होंगी। इस तरह के एक एक्सचेंज के साथ, नकद भुगतान की कोई आवश्यकता नहीं होगी। यह "समाशोधन" की अवधारणा का सार है।

लेन-देन की शर्तों के अनुपालन की निगरानी अधिकृत कंपनियों द्वारा की जाती है, जिनके कर्तव्यों में शामिल हैं:

• अनुबंधों का मसौदा तैयार करना।
• लागत को संतुलित करना।
• माल की संख्या का निर्धारण।
• लेनदेन की सुरक्षा सुनिश्चित करना।

साझेदारों के बीच लागत के अंतर को बराबर करने के लिए नकद भुगतान किया जाता है। सफाई कंपनियों को ऐसे काम करने के लिए लाइसेंस लेना होगा। ऐसे संगठनों की गतिविधियों को संघीय कानून "समाशोधन और समाशोधन गतिविधियों पर" द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

थोड़ा सा इतिहास

शुरुआत में स्टॉक एक्सचेंज में क्लियरिंग का इस्तेमाल होता था। इस प्रक्रिया में प्रतिभूतियों के लिए निपटान करना और मालिकों के बीच दस्तावेजों को स्थानांतरित किए बिना स्वामित्व को स्थानांतरित करना शामिल था। आज, समाशोधन व्यापार के परिणाम के आधार पर एक व्यापारी के खाते में राशि को बदलने की प्रक्रिया है, अर्थात लेनदेन के वित्तीय परिणाम को निर्धारित करने की प्रक्रिया है। समाशोधन बिक्री की मात्रा बढ़ाता है और जोखिम कम करता है। ये सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियां व्यापारियों और उनके ग्राहकों के बीच डीलर हैं। नकद दावों और ग्राहक देनदारियों के बीच संतुलन को नेटिंग कहा जाता है। सकारात्मक नेटिंग इंगित करता है कि अन्य प्रतिभागियों के लिए कोई ऋण नहीं है।

समाशोधन के प्रकार

भुगतान विधि द्वारा:

• सरल (नीलामी के बाद स्थानांतरण);
• बहुपक्षीय (संचालन लेनदेन के एक समूह पर किए जाते हैं);
• केंद्रीकृत (ऑफसेट एक विशेष संगठन द्वारा नियंत्रित किया जाता है)।

फंड क्रेडिट करने के क्रम में:

• पूर्ण संपार्श्विक के साथ - खाते में उपलब्ध धनराशि के आधार पर संचालन किया जाता है;
• आंशिक संपार्श्विक के साथ - लेनदेन की मात्रा की गणना एक निश्चित सीमा के आधार पर की जाती है;
• संपार्श्विक के बिना - लेन-देन साख पत्र की पुनःपूर्ति के बिना किया जाता है।

आवृत्ति द्वारा:

• आवश्यकतानुसार;
• स्थायी।

शामिल पार्टियों की संख्या से:

• इंटरबैंक क्लियरिंग (एक ही बैंक की शाखाओं के बीच और विभिन्न संस्थानों के बीच समझौता किया जा सकता है);
• मुद्रा - ये अनुबंधों के तहत अंतरराष्ट्रीय बंदोबस्त हैं;
• वस्तु - स्टॉक एक्सचेंज और प्रतिभूति बाजार के बीच आपसी समझौता।

संकट के दौरान, समाशोधन का उपयोग कंपनियों के बीच निपटान के सहायक साधन के रूप में किया जाता था। इससे राज्य द्वारा जारी धन की राशि को कम करना और भुगतान संतुलन को बहाल करना संभव हो गया।

समाशोधन कार्य:

1. सभी पूर्ण नीलामियों पर डेटा एकत्रित करना।
2. समाप्त अनुबंधों की समीक्षा।
3. जिम्मेदारियों का बंटवारा।
4. शेयरों का स्थानांतरण।
5. व्यापार के परिणामों के आधार पर बस्तियों का कार्यान्वयन।
6. गारंटियों का प्रावधान।

एक्सचेंज क्लियरिंग है…

मॉस्को इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज (MICEX) में, वित्तीय परिणामों की गणना की जाती हैJSCB "नेशनल क्लियरिंग सेंटर"। यह संगठन बोली लगाने वालों के खातों में धनराशि डेबिट करने और जमा करने में लगा हुआ है।

MICEX पर तीन सत्र होते हैं: दिन के समय, मध्यवर्ती और शाम। मुख्य लेन-देन मध्यवर्ती सत्र के दौरान - 17:00 से 18:00 तक, और धन हस्तांतरण - दिन के दौरान (14:00-14:03) और शाम (18:45-19:00) के दौरान किए जाते हैं।

सौदा होते ही समाशोधन शुरू हो जाता है। केंद्र जमा किए गए दस्तावेजों के अनुपालन के लिए अनुबंध की शर्तों की जांच करता है। यदि विसंगतियां हैं, तो इन शर्तों को ठीक किया जाता है। सत्यापन पूरा होने पर, लेनदेन पंजीकृत है। व्यापार संचालन की मात्रा के आधार पर, समाशोधन संगठन का पारिश्रमिक निर्धारित किया जाता है। ट्रेडिंग की सभी जानकारी चैंबर में जाती है, जहां प्रतिभूतियों का मुद्रा के लिए आदान-प्रदान किया जाता है और नीलामी के विजेता के खाते में जमा किया जाता है। अर्थात्, सरल शब्दों में, समाशोधन एक्सचेंज पर प्रतिभूतियों के विक्रेताओं और खरीदारों के बीच समझौते स्थापित करने की एक गतिविधि है।

घरेलू ऑपरेशन

एकल निपटान केंद्रों के माध्यम से कानूनी संस्थाओं के अनुरोध पर धन डेबिट और क्रेडिट करने के लिए गैर-नकद संचालन किया जाता है। इस प्रक्रिया को इंटरबैंक क्लियरिंग कहा जाता है। पूरी प्रणाली इस तथ्य पर आधारित है कि बैंक समान संचालन करते हैं, समान लेखांकन रिकॉर्ड और उच्च स्तर का कम्प्यूटरीकरण होता है।

समाशोधन का लाभ यह है कि धन संवाददाता खातों में वितरित नहीं किया जाता है, बल्कि केंद्रों में जमा किया जाता है। रूसी संघ के सेंट्रल बैंक के निर्णय से, गैर-बैंकिंग संस्थान नियामक द्वारा जारी लाइसेंस के आधार पर बस्तियों का संचालन कर सकते हैं। केंद्र को 2. प्राप्त करने की आवश्यकता हैलाइसेंस: बैंकिंग संचालन और तकनीकी के लिए, इलेक्ट्रॉनिक निपटान प्रणाली में शामिल होने की तैयारी की पुष्टि।

केंद्र एक वाणिज्यिक बैंक, सेंट्रल बैंक, अन्य कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों द्वारा स्थापित एक कक्ष हो सकता है। समाशोधन की वस्तुएं विभिन्न दस्तावेज हो सकती हैं: भुगतान, बिल, स्थानान्तरण, चेक, प्रतिभूतियां, ऋण पत्र, ऋण, क्रेडिट, आदि।

सौदा समझौता

समाशोधन के निम्नलिखित रूप कार्यक्षेत्र द्वारा प्रतिष्ठित हैं:

• स्थानीय - एक ही क्षेत्र, शाखाओं में संस्थानों के बीच आपसी समझौता;
• राष्ट्रव्यापी - एक ही देश में ग्राहकों के दावों की भरपाई करना।

प्रक्रिया में भाग लेने वाले - बैंक - नेटिंग के परिणामों के आधार पर चैंबर द्वारा गणना की गई शुद्ध स्थिति की मात्रा में उनके दायित्वों पर गणना की जाती है। यह एक ऐसी प्रक्रिया है जो ग्राहक के मौद्रिक दावों की राशि और उसके दायित्वों से मेल खाती है।

नेटिंग समाशोधन का एक हिस्सा है, एक प्रक्रिया जिसमें ग्राहक के मौद्रिक दावों को उसके मौद्रिक दायित्वों के खिलाफ सेट किया जाता है। नेटिंग के परिणामों के आधार पर, प्रत्येक ग्राहक के लिए एक शुद्ध शेष राशि निर्धारित की जाती है - एक स्थिति।

समाशोधन केंद्र

क्लियरिंग सेंट्रल बैंक के साथ लेनदेन के तहत दायित्वों का निर्धारण करने के लिए एक पेशेवर गतिविधि है। इस प्रक्रिया में संग्रह, सुलह, लेनदेन डेटा का समायोजन और कागजी कार्रवाई शामिल है। यह गतिविधि रूसी संघ के सेंट्रल बैंक द्वारा लाइसेंस प्राप्त संगठन द्वारा की जाती है। ऐसा केंद्र नीलामी के आयोजक के साथ एक समझौते के आधार पर संचालित होता है। प्रक्रिया में भाग लेने वाले प्रतिभूति बाजार सहभागी हैं जिन्होंने प्रवेश किया हैसेवा केंद्र अनुबंध। व्यापार के परिणामों के अनुसार, सेंट्रल बैंक से लाइसेंस के आधार पर निपटान संगठन द्वारा धन हस्तांतरण किया जाता है। लेन-देन के दायित्व दलालों, डीलरों और अन्य पेशेवर बाजार सहभागियों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। केंद्र ही उन लेन-देन का निर्धारण करता है जिसके लिए समाशोधन किया जाएगा।

समाशोधन संगठन निम्नलिखित सेवाएं प्रदान करता है:

• प्रतिभागियों के बीच लेनदेन की शर्तों का समाधान;
• सभी पूर्ण लेनदेन पर दावों की भरपाई - नेटिंग;
• आरसीबी प्रतिभागी के दावों और दायित्वों की भरपाई के लिए एक प्रक्रिया स्थापित करना;
• लेनदेन के तहत दायित्वों की पूर्ति की गारंटी के लिए प्रतिभागियों द्वारा बनाए गए समाशोधन केंद्रों की आरक्षित निधि का निपटान।

ऐसे संगठनों की गतिविधियों में एक महत्वपूर्ण स्थान बकाया लेनदेन के लिए जोखिम प्रबंधन प्रणाली को दिया जाता है। इसमें शामिल हैं:

• सिस्टम प्रतिभागियों के खातों में प्रतिभूतियों और निधियों का जमा;
• असुरक्षित लेनदेन को छोड़कर शुद्ध देनदारियों की पुनर्गणना करें;
• गारंटी, गारंटी।

केंद्रीकृत समाशोधन के परिणामों के आधार पर लेनदेन का निपटान निपटान संगठनों द्वारा किया जाता है।

फायदे और नुकसान

केंद्रों द्वारा समाशोधन का क्रियान्वयन संभव बनाता है:

• फंड रोटेशन की गति बढ़ाएं।
• बस्तियों की विश्वसनीयता बढ़ाएँ।
• लेन-देन की लागत कम करें।
• लेनदेन प्रक्रिया को सरल बनाएं।
• पारस्परिक ऋणों की मात्रा कम करें।

साथ ही, लेन-देन में भाग लेने वालों के लिए जोखिम में वृद्धि हुई है:

• बाजार में उतार-चढ़ाव।
• अनुबंध की शर्तों का उल्लंघन।
• इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम में व्यवधान के कारण देनदारियां बढ़ीं।
• दिवालियापन।

इन जोखिमों को कम करने के लिए, समाशोधन गृह विशेष निधि बनाते हैं।

गारंटी

लेनदेन में प्रतिभागियों की कीमत पर फंड बनते हैं। एक परिसंपत्ति के रूप में, प्रतिभूतियों और धन दोनों का उपयोग किया जा सकता है। समझौते के लिए पार्टियों के खातों में अपर्याप्त धन के मामले में दायित्वों को सुरक्षित करने के लिए योगदान का उपयोग किया जाता है। फंड बनाने के नियम योगदान की राशि, निर्देश और फंड के उपयोग के लिए योजना प्रदान करते हैं। एक केंद्र में, विभिन्न उद्देश्यों के लिए कई फंड बनाए जा सकते हैं। ग्राहकों का पैसा कंपनी के खातों में डाला जाता है। समझौते के सभी पक्षों को धन के किसी भी हस्तांतरण के बारे में सूचित किया जाता है।

एनकेसी

नेशनल क्लियरिंग सेंटर सभी बाजारों में एक क्लियरिंग कंपनी के कर्तव्यों का पालन करता है: स्टॉक, कमोडिटी, कीमती धातु, डेरिवेटिव। केंद्र एक मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है और लेनदेन के जोखिमों को मानता है। सिस्टम में संभावित प्रतिभागियों को कई आवश्यकताओं को पूरा करना होगा:

1. सेवाओं के प्रावधान के लिए एक अनुबंध समाप्त करें।
2. रूबल या अन्य विदेशी मुद्रा में खाता खोलें।
3. अनुबंध द्वारा स्थापित दरों पर सेवाओं के लिए भुगतान करें।
4. केंद्र के अनुरोध पर, धन के स्रोत की पुष्टि करने वाले दस्तावेज जमा करें।

केंद्र, अपने विवेक पर, कई कार्यों को प्रतिबंधित करने का अधिकार रखता है।

अंतर्राष्ट्रीय समाशोधन

अंतर्राज्यीय समझौतों के तहत विदेशी व्यापार प्रतिभागियों के बीच बस्तियों में अंतर्राष्ट्रीय समाशोधन का उपयोग किया जाता है। बैंकों द्वारा दावों की भरपाई के बाद, एक बैलेंस बनता है। इसके गठन की शर्तें, तरीके और चुकौती की शर्तें समझौते में अग्रिम रूप से निर्धारित हैं। कर्ज की सीमा टर्नओवर पर निर्भर करती है और इसकी मात्रा का 5-10% तय की जाती है।

क्लियरिंग क्रेडिट आमतौर पर अंतरराष्ट्रीय बस्तियों में सक्रिय भुगतान संतुलन वाले देशों द्वारा प्रदान किया जाता है। इस मामले में, ऋण न केवल पैसे में, बल्कि माल में भी चुकाया जा सकता है। फिर हम काउंटरट्रेड के बारे में बात करेंगे। लेन-देन की मात्रा के संदर्भ में, समाशोधन कारोबार का 95% कवर कर सकता है या अलग लेनदेन पर किया जा सकता है।