अचल संपत्तियों की लाभप्रदता: गणना सूत्र और नियम

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

एक फर्म की उत्पादन संपत्ति उसके मूल्य, शक्ति, बाजार स्थान और आय जमा करने की क्षमता निर्धारित करती है। प्रबंधन परिसंपत्ति उपयोग की दक्षता पर विशेष ध्यान देता है। यदि संपत्ति का दुरुपयोग किया जाता है, तो यह अपनी उपयोगिता खो देता है। अर्थशास्त्री अचल संपत्तियों की लाभप्रदता के संदर्भ में आर्थिक प्रभाव का निर्धारण करते हैं।

शर्तों का सार

लाभप्रदता अक्सर लाभप्रदता के साथ भ्रमित होती है। ये ऐसे शब्द हैं जो अर्थ में करीब हैं लेकिन अलग-अलग अर्थ हैं। व्यापक अर्थ में, लाभप्रदता लागत पर लाभ की अधिकता है। यदि प्राप्त धन से कम निवेश किया जाता है, तो निवेश लाभदायक होता है। यहां आप जमा राशि के साथ सादृश्य बना सकते हैं। एक व्यक्ति अस्थायी उपयोग के लिए बैंक को धन हस्तांतरित करता है, और फिर उन्हें ब्याज के साथ प्राप्त करता है। व्यापार निवेश के मामले में, हम "बोनस" के बारे में भी बात कर रहे हैं जो अचल संपत्तियों में प्रारंभिक निवेश से प्राप्त किया जा सकता है। इसलिए, अनुपात को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

लाभप्रदता दिखाता हैनिरपेक्ष मूल्य, और लाभप्रदता - क्षमता। यदि एक फर्म ने 10 मिलियन का लाभ और 15% का लाभ मार्जिन कमाया है, तो यह उस फर्म की तुलना में कम कुशल व्यवसाय है जिसने 80% के लाभ मार्जिन के साथ 2 मिलियन का लाभ कमाया है।

ओएस

स्थायी संपत्ति (निधि) में शामिल हैं: भवन, संरचनाएं, मशीनरी, उपकरण, टिकाऊ सूची, आदि।

के लक्षण:

• पुन: प्रयोज्य;
• लंबे आकार प्रतिधारण;
• पहनना;
• उत्पादों को मूल्य हस्तांतरित करना;
• सेवा जीवन - 12 महीने से अधिक;
• लागत 100 से अधिक न्यूनतम मजदूरी।

स्थायी संपत्तियों की लाभप्रदता निरपेक्ष मूल्यों के अनुपात को दर्शाती है - निवेशित धन का कितना अनुपात लाभ है। नीचे इसका सूत्र है।

स्थायी संपत्तियों पर वापसी=लाभ / अचल संपत्तियों की लागत

गहन विश्लेषण के उद्देश्य से, वे तत्व जो सीधे उत्पादन में शामिल होते हैं, उन्हें उपकरणों में से अलग किया जाता है। कई बड़ी वस्तुएं, उदाहरण के लिए, सर्विस कार या विभागीय उद्यान, लाभ नहीं लाते हैं, लेकिन निरंतर देखभाल (रखरखाव लागत) की आवश्यकता होती है। अर्थशास्त्री मुख्य रूप से उत्पादन में शामिल परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता में रुचि रखते हैं। इस सूचक की गणना करने के लिए, लगभग समान सूत्र का उपयोग किया जाता है। हालांकि, हर केवल उत्पादन संपत्ति की लागत है:

स्थायी संपत्तियों की लाभप्रदता=लाभ / पीएफ लागत

वे क्या दिखा रहे हैं?

इन अनुपातों की गणना प्रभावशीलता निर्धारित करने के लिए की जाती हैओएस उपयोग। कम लाभप्रदता प्रबंधन कार्रवाई के लिए एक संकेत है। मूल्यों में तेज उतार-चढ़ाव एक असंतुलित रणनीति और फर्म की स्थिति में सुधार की संभावना को दर्शाता है।

निवेशकों को प्रत्येक निवेशित रूबल से प्राप्त लाभ का निर्धारण करने के लिए इन गुणांकों की आवश्यकता होती है। लाभप्रदता किसी वस्तु में निवेश पर प्रतिफल को दर्शाती है। यदि मूल्य धीरे-धीरे कम हो जाता है, तो अक्षम रूप से उपयोग किए जाने वाले उपकरणों को त्याग दिया जाना चाहिए। डायनामिक्स में संकेतकों के मूल्य समस्या क्षेत्रों की पहचान करना संभव बनाते हैं जिन्हें अनुकूलन, लाभहीन संपत्ति और श्रम उत्पादकता वृद्धि के लिए भंडार की आवश्यकता होती है।

ग्राहक और ऋणदाता संगठन की सफलता का मूल्यांकन लाभप्रदता से करते हैं।

अन्य संकेतक

उपकरण खरीदते समय, संगठन इसकी डिलीवरी और स्थापना पर अतिरिक्त पैसा खर्च करता है। पहले से ही इस स्तर पर, मालिक को इसके उपयोग से लाभकारी प्रभाव प्राप्त करने की उम्मीद है। इस तरह की खरीद काम के गुणवत्ता संकेतकों की गणना के परिणामों के अनुसार की जाती है। इनमें अचल संपत्तियों की लाभप्रदता के अलावा, पूंजी उत्पादकता और पूंजी तीव्रता शामिल है। आइए उन पर अधिक विस्तार से विचार करें।

संपत्ति पर प्रतिफल अचल संपत्तियों की लागत के लिए जारी उत्पाद की राशि का अनुपात है:

एफओ=मुद्दा / अवशिष्ट मूल्य

अंश का हर औसत वार्षिक बैलेंस शीट मान है।

उदाहरण: एक कंपनी ने $10 मिलियन में एक स्वचालित लाइन खरीदी। वह इस उपकरण का उपयोग करके एक वर्ष में 5,000 कारों का उत्पादन करती है।

एफओ=5,000 / 10,000,000=0.0005, यानी हर डॉलर0.0005 कार "बनाता है"।

पूंजी की तीव्रता कार्यशील पूंजी उत्पादकता है।

FU=अवशिष्ट मूल्य / मुद्दा

पिछले कार्य के मानों को सूत्र में बदलें:

एफयू=10,000,000 / 5,000=2,000.

कार बनाने के लिए, आपको $2,000 के OS का उपयोग करना होगा

बैलेंस कैलकुलेशन

आमतौर पर, गुणांक की गणना वर्ष के लिए बैलेंस शीट डेटा से की जाती है। लाभ लाइन 2400 या खाता 99 की शेष राशि से लिया जाता है। अचल संपत्तियों की लागत की गणना करना कहीं अधिक कठिन है। यह अवधि की शुरुआत और अंत में मूल्यों का अंकगणितीय औसत है:

औसत=(OSN + OSK) / 2

इस सूत्र में मूल्यह्रास को ध्यान में रखा जाना चाहिए। इसके अलावा, विश्लेषण की गई अवधि के दौरान, नए फंड दिखाई दे सकते हैं या पुराने फंड को राइट ऑफ किया जा सकता है। ऐसे उपकरणों की लागत कभी-कभी अंतिम परिणाम को बहुत प्रभावित करती है। इसलिए, संतुलन से मूल्यों का उपयोग करना बेहतर है:

चौ. 01 या एससी। 1050 (वर्ष की शुरुआत और अंत में) या खाता बही डेटा। यह एक अधिक सटीक तरीका है जिसमें अतिरिक्त लागत नहीं लगती है:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired (12-N)/12, जहां:

स्थायी और सेवानिवृत्त अचल संपत्ति - यह शेष राशि से दर्ज और निकाली गई अचल संपत्तियों की लागत है।

N उपकरण के उपयोग किए गए महीनों की संख्या है।

कार्य

निम्नलिखित आंकड़ों के साथ अचल संपत्तियों के उपयोग की लाभप्रदता की गणना करना आवश्यक है:

शर्त 1. शुद्ध लाभ – RUB 569

औसत वार्षिक लागत - 2 हजार रूबलरगड़ 928

आर=पीई / ओएफएवी=569 / 2,928100=19, 43%

शर्त 2. शुद्ध लाभ - 250 रूबल।

वर्ष के अंत में OF की लागत 1,950 रूबल है।

वर्ष की शुरुआत में OF की लागत 2,150 रूबल है।

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

मूल्यांकन का उद्देश्य

किसी विशेष वस्तु में निवेश करने का निर्णय लेते समय, उसकी प्रभावशीलता का मूल्यांकन करें। किसी भी निवेश का भुगतान करना चाहिए। नहीं तो उनका कोई मतलब नहीं है।

आर्थिक लाभप्रदता विश्लेषण मालिक को ऐसी समस्याओं को हल करने में मदद करता है:

• फंड के और निवेश पर निर्णय लें;
• संगठन की लाभप्रदता की गणना करें;
• व्यवसाय प्रथाओं को समायोजित करें;
• गुणांक की गतिशीलता की तुलना करें;
• सबसे कुशल और लाभहीन गतिविधियों की पहचान करें;
• कर्मचारियों के काम की गुणवत्ता का मूल्यांकन करें;
• सुधार के लिए जगह खोजें।

गहरा विश्लेषण

उपकरण के उपयोग की दक्षता का बेहतर मूल्यांकन करने के लिए, अचल संपत्तियों की लाभप्रदता के अलावा, निम्नलिखित गुणांकों की अतिरिक्त गणना की जाती है:

बिक्री पर वापसी - अर्जित प्रत्येक इकाई से प्राप्त आय को दर्शाता है:

किराया उत्पाद=शुद्ध लाभ / राजस्व।

इक्विटी पर रिटर्न स्वयं के फंड का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है। इसका उपयोग विभिन्न कंपनियों और गतिविधियों के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है:

किराया SK=शुद्ध लाभ / शेयर पूंजी।

लाभप्रदतावर्तमान संपत्ति सबसे अधिक तरल संपत्ति (नकद, प्रतिभूतियां, स्टॉक, माल) का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाती है:

• किराया OA=शुद्ध आय / OA।
• अचल संपत्तियों और कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता समग्र रूप से संगठन की संपत्ति के उपयोग की एक पूरी तस्वीर देती है।
• लागत पर प्रतिलाभ (उत्पादों का) लाभ और लागत का अनुपात है।

यदि संकेतक का मान सकारात्मक है, तो राजस्व लागत से अधिक है।

गतिशीलता में विभिन्न संकेतकों का विश्लेषण करना बेहतर है ताकि विकास के चरणों और दक्षता में गिरावट की पहचान की जा सके।

उदाहरण

संगठन की बैलेंस शीट पर एक फर्नीचर उत्पादन कार्यशाला है। वर्ष के लिए, कंपनी को 5.6 हजार रूबल का शुद्ध लाभ प्राप्त हुआ। वर्ष की शुरुआत में अचल संपत्तियों की लागत 15.8 हजार रूबल थी। इसी अवधि के दौरान, मूल्यह्रास के लिए 2.3 हजार रूबल को बट्टे खाते में डाल दिया गया था। और 4.7 हजार रूबल के लिए नए उपकरण खरीदे। अगले वर्ष, अचल संपत्तियों की लागत 18.2 हजार रूबल तय की गई थी। शुरुआत में और 19.3 हजार रूबल। साल के अंत में। शुद्ध लाभ 6.2 हजार रूबल की राशि। अचल संपत्तियों की लाभप्रदता अनुपात की गणना करें:

• पहले साल की औसत लागत: (15.8 - 2.3 + 4.7)=18.2 हजार रूबल।
• प्रथम वर्ष की लाभप्रदता=5.6 / 18.2100=30.7%।
• दूसरे वर्ष की औसत लागत: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 हजार रूबल।
• दूसरे वर्ष की लाभप्रदता=6.2 / 18.75100=33%।

ऑपरेटिंग सिस्टम में निवेश के कारण दूसरे वर्ष लाभप्रदता में 3% की वृद्धि हुई। यह सकारात्मक रूप से कंपनी की गतिविधि की विशेषता है। एक ही समय मेंबढ़ी हुई दक्षता इंगित करती है कि:

• अवास्तविक निवेश क्षमता है;
• संगठन कम प्रतिस्पर्धी स्थान रखता है;
• कंपनी ने कीमतें बढ़ा दी हैं।

संगठन की अचल और कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता की गणना करने के लिए पर्याप्त नहीं है। गतिशीलता में और उद्योग के औसत मूल्यों के साथ उनकी तुलना करना भी आवश्यक है। ओजेएससी के रूप में उद्यमों की बैलेंस शीट स्वयं संगठनों की वेबसाइट या राज्य सांख्यिकी समिति की वेबसाइट पर देखी जा सकती है। इन उद्यमों को अपने वित्तीय विवरण त्रैमासिक रूप से मीडिया में प्रकाशित करने की आवश्यकता होती है, क्योंकि उनकी प्रतिभूतियां एमआईबीआर पर सूचीबद्ध होती हैं।

रिपोर्टिंग परिवर्तन

चूंकि लंबी अवधि में संपत्ति के उपयोग की प्रभावशीलता का विश्लेषण करना आवश्यक है, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि 2011 में वित्तीय विवरणों का रूप बदल गया है। यदि किसी अर्थशास्त्री को पहले की अवधि के लिए गुणांक की गणना करने की आवश्यकता होती है, तो यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि प्रत्येक अवधि के लिए प्रारंभिक और अवशिष्ट मूल्य की जानकारी बैलेंस शीट में दर्ज की जाती है, और संचित मूल्यह्रास की मात्रा एक अलग लाइन में परिलक्षित होती है।. इसलिए OF का विश्लेषण करना बहुत आसान है।

साथ ही, वित्तीय निवेश जैसी परिसंपत्ति मदों में भी बदलाव आया है:

• निवेश की लागत अवधि की शुरुआत और अंत में अलग-अलग दिखाई देती है;
• निवेश की आमद और बहिर्वाह की मात्रा अलग से परिलक्षित होती है;
• सभी प्रकार के वित्तीय निवेशों के लिए विनिमय अंतर की गणना की जाती है।

ओएस विश्लेषण

FF का विश्लेषण ऐसे किया जाता हैक्रम:

• निवेश रणनीति की पहचान की जा रही है;
• तुलन पत्र से अचल संपत्तियों (उपरोक्त सूत्रों के अनुसार) की लाभप्रदता की गणना करें;
• गतिशीलता में बदलते गुणांक का विश्लेषण किया जाता है।

रणनीति निर्धारित करने के लिए, आपको गैर-वर्तमान संपत्ति और अल्पकालिक निवेश के रूप में संपत्ति की संरचना की गणना करने की आवश्यकता है। पुस्तक मूल्य में परिवर्तन में कारकों की हिस्सेदारी को पहचानना और निर्धारित करना भी आवश्यक है:

DF=(वित्तीय निवेश के मूल्य में परिवर्तन / निवेश संपत्ति के मूल्य में परिवर्तन) 100

यदि अचल संपत्तियों की वृद्धि के कारण संपत्ति में परिवर्तन हुआ, तो संगठन ने उत्पादन आधार के विकास में निवेश की दिशा को चुना। यदि विकास वित्तीय निवेश में वृद्धि के कारण हुआ, तो संगठन कंपनियों के एक समूह के विकास में लगा हुआ है।

एफए का विश्लेषण करते समय प्राप्त/पट्टे पर ली गई संपत्तियों के उपयोग पर ध्यान देना चाहिए। पहले मामले में, उत्पादन की संभावनाएं बढ़ जाती हैं, और दूसरी में वे घट जाती हैं।

और क्या देखना है?

अचल संपत्तियों पर वापसी परोक्ष रूप से मालिकों के दीर्घकालिक लक्ष्यों की विशेषता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि वे लाभ कमाना चाहते हैं या लंबी अवधि के लिए धन में निवेश करने का इरादा रखते हैं। उन संगठनों के लिए जो विकास के चरण में हैं, अचल संपत्तियों के इनपुट की दर (वर्ष के दौरान अद्यतन किए गए धन का हिस्सा) और उनकी उत्पादन क्षमता काफी अधिक है। बाजार छोड़ने का इरादा रखने वाले उद्यमों में परिसंपत्ति सेवानिवृत्ति और मूल्यह्रास की उच्च दर होती है।

परिणामों की व्याख्या करते समय, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि गुणांक का मूल्य पहनने के स्तर पर निर्भर करता है। यदि उपकरण लगभग पूरी तरह से अपने मूल्य को तैयार उत्पाद में स्थानांतरित कर देता है, तो गुणांक के मूल्य को कम करके आंका जाएगा। वस्तुओं को पूरी तरह से बकाया लिखा जाता है, और नए की लागत को सरल पुनरुत्पादन की जरूरतों को पूरा करना चाहिए।

उपार्जित मूल्यह्रास के स्तर की औसत वार्षिक मूल्य के साथ तुलना करने की सिफारिश की जाती है:

I=मूल्यह्रास / औसत वार्षिक लागत।

यह निर्धारित करने के लिए कि अवधि के दौरान कितनी संपत्ति का मूल्यह्रास हुआ, आपको मूल्यह्रास कारक की गणना करनी चाहिए:

सीआई=संचित मूल्यह्रास / लागत लागत

सेवानिवृत्त अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास इसी तरह निर्धारित किया जाता है:

सीआई=संचित मूल्यह्रास / मूल्य बट्टे खाते में डालना

यह अनुपात फंड के राइट-ऑफ की समयबद्धता को दर्शाता है। अगर कोई संगठन पूरी तरह से उपकरण का मूल्यह्रास नहीं करता है, तो इसका मतलब है कि वह ओएस को अपडेट कर रहा है और अपनी उत्पादन क्षमता को बनाए रख रहा है।

शैल्फ जीवन गुणांक, जो दर्शाता है कि अचल संपत्ति के किस हिस्से का अभी तक परिशोधन नहीं किया गया है, प्रत्येक अवधि के अंत में और वर्ष के लिए औसतन गणना की जा सकती है:

किग्रा=अवशिष्ट लागत / प्रारंभिक लागत100

अनुपात

अलग-अलग, आपको सक्रिय और निष्क्रिय भागों के लिए अचल संपत्तियों की लाभप्रदता की गणना करनी चाहिए। उद्यम की प्रतिस्पर्धा काफी हद तक उपकरण के उत्पादन भाग के नवीनीकरण पर निर्भर करती है। इस दृष्टिकोण से, अन्य सभी संपत्तियों का मूल्यह्रास मायने नहीं रखता है। निधियों के सक्रिय भाग के संबंध में,असमानता पूरी होती है:

मूल्यह्रास दर < सेवानिवृत्ति दर < प्रवेश दर

सेवानिवृत्ति दर में वृद्धि उपार्जित से बट्टे खाते में डाले गए मूल्यह्रास की अधिकता को इंगित करती है। इससे पुराने OS के समग्र स्तर में कमी आती है। यदि यह अनुपात पूरा हो जाता है, तो सेवानिवृत्त होने वाली निधियों का पूर्ण परिशोधन नहीं किया जाएगा। दूसरी असमानता प्रजनन के विस्तार, वस्तुओं की उपयोगिता में वृद्धि की गवाही देती है। पहनने के गुणांक द्वारा एक व्यापक मूल्यांकन दिया जाता है, जिसका सीमित मूल्य 50% है। यदि वस्तुओं की आधी से अधिक लागत उत्पादों के लिए बट्टे खाते में डाल दी जाती है, तो धन की स्थिति पर्याप्त अच्छी नहीं है।