शेयरों पर लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है - प्रक्रिया, विशेषताएं और सिफारिशें

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

एक संयुक्त स्टॉक कंपनी अपने मालिकों की संपत्ति से अधिकृत पूंजी बनाती है। इसके लिए, रिपोर्टिंग अवधि के अंत में, उन्हें पारिश्रमिक दिया जा सकता है। ये लाभांश हैं जो संगठन की कुल पूंजी में मालिकों को शेयरों के अनुपात में अर्जित किए जाते हैं। यह एक विशेष प्रकार की आय है जो कंपनी के बाजार मूल्य, उसके निवेश आकर्षण को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है। लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है, इस पर बाद में चर्चा की जाएगी।

सामान्य परिभाषा

एक संयुक्त स्टॉक कंपनी अपने संस्थापकों की संपत्ति के शेयरों से अपनी अधिकृत पूंजी बनाती है। प्रत्येक संस्थापक ने संगठन में क्या योगदान दिया है, इसकी गणना करने के लिए शेयर जारी किए जाते हैं। ये प्रतिभूतियां हैं जो उद्यम के सफल संचालन के मामले में रिपोर्टिंग अवधि के अंत में लाभ प्राप्त करने का अधिकार प्रदान करती हैं।

स्टॉक लाभांश क्या हैं और मैं उन्हें कैसे प्राप्त करूं? यह प्रश्न उन लोगों के लिए रुचिकर है जो पहले से ही ऐसी प्रतिभूतियां खरीद चुके हैं या केवल ऐसा करना चाहते हैं। लाभांश वह लाभ है जो शेयरधारकों को प्राप्त होता है यदि कंपनी ने रिपोर्टिंग अवधि में लाभ प्राप्त किया और अपने स्वयं के विकास के लिए इसका उपयोग नहीं किया।

शेयरों से लाभ के दो तरीके हैं। पहले मामले में, आप कम कीमत पर शेयर खरीद सकते हैं और जब उनकी मांग बढ़ जाती है तो उन्हें उच्च कीमत पर पुनर्विक्रय कर सकते हैं। दूसरा तरीका लाभांश प्राप्त करना है। इस प्रकार की आय यह गारंटी नहीं देती है कि हर बार मालिक को अपने शेयरों से लाभ प्राप्त होता है। हालांकि, अगर ऐसा होता है, तो आय महत्वपूर्ण हो सकती है। इसलिए, शेयरों में उच्च स्तर का जोखिम होता है, लेकिन उन्हें धारण करने से लाभ अधिक हो सकता है।

लाभ की किस्में

कितना और कितनी बार लाभांश का भुगतान किया जाता है? यह उद्यम की नीति पर निर्भर करता है। सभी निर्णय शेयरधारकों के बोर्ड द्वारा किए जाते हैं। संबंधित दस्तावेज समान समाधान दिखाता है। लाभांश वार्षिक या अंतरिम हो सकते हैं।

पहले मामले में, भुगतान वर्ष के अंत में किया जाता है। फिलहाल, संबंधित रिपोर्ट तैयार की जा रही है। अगर कंपनी ने इस साल लाभ कमाया, तो शेयरधारक लाभ प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।

अंतरिम लाभांश का भुगतान एक तिमाही के अंत में, आधा साल या संगठन के संचालन के 9 महीने के बाद किया जाता है। कुछ मामलों में (शेयरों के प्रकार के आधार पर) प्रतिभूतियों का धारक लाभ की एक निश्चित राशि पर भरोसा कर सकता है, भले ही उद्यम ने इस वर्ष कैसा प्रदर्शन किया हो। हालांकि, ऐसे शेयर हैंकई बारीकियाँ और सीमाएँ। साधारण शेयर लाभांश की गारंटी नहीं देते हैं।

लाभ कमाने के तरीके

शेयर लाभांश प्राप्त करने के दो मुख्य तरीके हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कानून के अनुसार, कंपनी पहले आयकर का भुगतान करती है। उसके बाद, पैसे का एक निश्चित हिस्सा उसके पास रहता है। यह शुद्ध लाभ है जिसे कंपनी अपने विवेक से निपटा सकती है।

निर्णय शेयरधारकों द्वारा स्वयं मतदान करके लिया जाता है। हालाँकि, यदि उनमें से किसी एक के पास 50%+1 शेयर है, तो उसका निर्णय निर्णायक होता है। यदि ऐसा कोई मालिक नहीं है, तो प्रत्येक सुरक्षा मालिक के वोट का वजन उसके स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या से निर्धारित होता है। मतदान के बाद, लाभ की राशि निर्धारित की जाती है, जिसका उपयोग लाभांश का भुगतान करने के लिए किया जाएगा।

लाभ प्राप्त करने का लाभ शेयरों के प्रकार से निर्धारित होता है। यदि ये पसंदीदा शेयर हैं, तो वे प्राप्त लाभ की परवाह किए बिना किसी भी मामले में लाभांश का भुगतान करते हैं। लेकिन इस तरह की कार्रवाइयां उद्यम के भाग्य का फैसला करने के लिए मतदान में भाग लेने की अनुमति नहीं देती हैं। यह तभी संभव है जब साधारण शेयर हों। हर बार शुद्ध लाभ प्राप्त करने पर उन पर लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है। पसंदीदा शेयरों पर भुगतान की राशि कानून के अनुसार सामान्य शेयरों से कम नहीं हो सकती।

निर्णय कब लिया जाता है?

प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए, आपको यह विचार करने की आवश्यकता है कि लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है और किन शेयरों के लिए। इस तरह के प्रोद्भवन पर निर्णय शेयरधारकों की बैठक में किया जाता है।कंपनी का प्रबंधन रिपोर्टिंग अवधि के लिए उद्यम के काम के परिणामों पर एक प्रारंभिक रिपोर्ट तैयार करता है। इसके अलावा, यह स्पष्ट हो जाता है कि संगठन को फलने-फूलने के लिए आपको किस दिशा में कार्य करने की आवश्यकता है।

शायद, प्राप्त लाभ को उद्यम के विकास के लिए निर्देशित करना अधिक समीचीन है। इस मामले में, अगले साल शुद्ध लाभ में उल्लेखनीय वृद्धि और उच्च लाभांश प्राप्त करना संभव होगा।

शेयरधारकों की बैठक में, लाभांश भुगतान की एक छोटी राशि पर निर्णय लिया जा सकता है, जैसा कि लाभांश नीति तैयार करते समय पहले संकेत दिया गया था। वे सभी भुगतानों को "फ्रीज" भी कर सकते हैं। कुछ मामलों में, भुगतान पिछली रिपोर्टिंग अवधि में संचित निधि से किया जा सकता है। इसलिए इस बार क्या फैसला होगा यह पूरी तरह से वोट के नतीजे पर निर्भर करता है।

पेआउट फॉर्म

लाभांश का भुगतान करने की कानूनी प्रकृति और प्रक्रिया प्रतिभूतियों के प्रकार द्वारा निर्धारित की जाती है। हालांकि, लाभ किस रूप में प्राप्त होगा, इस तरह के दस्तावेज़ में यह संकेत नहीं दिया गया है। इसलिए, आपको भुगतान के संभावित रूपों पर ध्यान देना चाहिए:

• कंपनी के खाते से गैर-नकद धन का हस्तांतरण अधिकृत पूंजी में उनके हिस्से के अनुपात में शेयरधारक को। ब्रोकर के खाते में ट्रांसफर भी किया जा सकता है।
• संगठन के कैश डेस्क पर नकद निकासी।
• तरह से। अक्सर, इस मामले में, शेयरधारक को कंपनी द्वारा अतिरिक्त रूप से जारी की गई नई प्रतिभूतियां प्राप्त होती हैं। यह एक सहायक कंपनी के शेयर भी हो सकते हैं। व्यवहार में, ऐसे कार्यों को पुनर्निवेश कहा जाता है। कंपनी की तरहअपनी कंपनी का अतिरिक्त पूंजीकरण करता है।

कोई लाभांश अर्जित नहीं

संस्थापकों को लाभांश का भुगतान करने के लिए कानूनी रूप से स्थापित प्रक्रिया है। कुछ मामलों में, संगठन को मुनाफे के वितरण के साथ आगे बढ़ने का अधिकार नहीं है। ऐसी परिस्थितियों में लाभांश अर्जित करना असंभव है।

ऐसी स्थिति उत्पन्न होती है, यदि शेयरधारकों या संस्थापकों की पहल पर जारी किए गए शेयरों को वापस खरीदा जाता है। साथ ही, लाभ वितरित नहीं किया जाता है यदि रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी की शुद्ध संपत्ति की राशि स्वीकार्य दर से कम हो गई है।

एलएलसी के लिए, यह सच है यदि सभी प्रतिभागियों ने अपने दायित्वों को पूरा नहीं किया है, अधिकृत पूंजी में उचित मात्रा में संपत्ति का योगदान नहीं किया है। एक अन्य स्थिति जहां लाभांश का भुगतान नहीं किया जा सकता है, जब दिवालिएपन की कार्यवाही शुरू की जाती है।

अगर इन स्थितियों में कंपनी अभी भी मुनाफा बांटती है, तो शेयरधारक मुकदमा कर सकते हैं। ऐसे फैसले को चुनौती दी जानी चाहिए।

लाभांश नियम

स्टॉक से लाभांश कैसे प्राप्त करें, इस पर पूरी गाइड की समीक्षा करते समय, इस प्रक्रिया के संचालन के लिए कुछ नियमों पर ध्यान देने योग्य है। सबसे पहले, उन्हें मालिकों से संबंधित होना चाहिए। दूसरे शब्दों में, प्रतिभूतियों का भुगतान किया जाना चाहिए। प्रतिभूतियों की निम्नलिखित श्रेणियों पर लाभांश का भुगतान नहीं किया जाता है:

• जो जारी नहीं किए गए;
• रिडीम किया गया, जिसे बैठक की मांग द्वारा समझाया गया हैशेयरधारक;
• संगठन की बैलेंस शीट पर, जो बोर्ड के सदस्यों के निर्णय की पुष्टि करता है;
• उनके खरीदार द्वारा भुगतान न करने के कारण कंपनी की शेष राशि में वापस कर दिया गया।

इसलिए, लाभांश केवल उनके मालिकों द्वारा धारित भुगतान की गई प्रतिभूतियों पर अर्जित किया जा सकता है। शेयरधारकों के धन ने कंपनी की मुख्य गतिविधियों में भाग लिया, इसलिए वे आय लाए। शुद्ध लाभ के वितरण के मामले में मालिक लाभांश प्राप्त करने के हकदार हैं।

अभिकथन एल्गोरिथ्म

प्रत्येक संगठन को स्थापित नियमों को ध्यान में रखना चाहिए, और लाभांश का दस्तावेजीकरण भी कानूनी नियमों के अनुसार किया जाता है। भुगतान स्वीकृत करने के लिए, कंपनी लगातार कई कदम उठाती है:

• बैठक प्रतिभागियों (नियमित या असाधारण) का रजिस्टर बंद हो रहा है। परिषद को वोट देने में सक्षम होने के लिए, उस समय से पहले संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदना आवश्यक होगा। साथ ही, रजिस्ट्री बंद होने से पहले, आपको परिषद के कार्य में भाग लेने के लिए एक आवेदन जमा करना होगा।
• बैठक ही हो रही है। यहां, रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम के काम के परिणाम शेयरधारकों के ध्यान में प्रस्तुत किए जाते हैं। इस स्तर पर लाभांश से संबंधित सभी प्रमुख बिंदुओं की घोषणा की जाती है। मीटिंग एक कार्यदिवस तक चलती है।
• अगले चरण को "कट-ऑफ" कहा जाता है। भुगतान प्राप्त करने के लिए, शेयरधारक को उसके द्वारा खरीदी गई प्रतिभूतियों के लिए अग्रिम भुगतान करना होगा। उनके खाते में जिस दिन रजिस्टर बंद होता है, उस दिन खाते में होना चाहिए। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि भुगतान के 2 दिन बाद ही शेयरों को खाते में जमा किया जाता है।सौदे।

इन प्रक्रियाओं के बाद लाभांश का भुगतान किया जाता है। यह रजिस्ट्री बंद होने के बाद 30 दिनों के बाद नहीं होना चाहिए।

बारीकियां

शेयरों पर लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है, यह जानने के बाद, एक बारीकियों पर ध्यान दिया जा सकता है। पारिश्रमिक के भुगतान की तिथि पर शेयरधारक के पास अब प्रतिभूतियां नहीं हो सकती हैं। जैसे ही "कट-ऑफ" पूरा हो जाता है, वह शेयरों को बेच सकता है। आमतौर पर भुगतान के तुरंत बाद उद्धरण गिर जाते हैं। इसके अलावा, लागत भुगतान के बराबर राशि से गिरती है। इसलिए, जब तक वे इष्टतम मूल्य तक नहीं पहुंच जाते, तब तक प्रतिभूतियों को रखना अधिक समीचीन है।

लाभांश की संख्या

शेयरों पर लाभांश की राशि और उनका भुगतान और गणना संगठन की नीति पर निर्भर करती है। विभिन्न देशों और उद्योगों में, यह स्तर स्पष्ट रूप से भिन्न होता है। अधिकतर, शुद्ध लाभ का कम से कम 30% लाभांश का भुगतान करने के लिए उपयोग किया जाता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि सार्वजनिक निगमों को करों के बाद रिपोर्टिंग अवधि में प्राप्त लाभ का कम से कम 50% इन उद्देश्यों के लिए आवंटित करने के लिए कानून द्वारा आवश्यक है।

उसके बाद, उद्यम के पास आवंटित धन का एक निश्चित हिस्सा होता है। उनका उपयोग संगठन की वित्तीय स्थिति में सुधार के लिए किया जाता है। इस तरह के धन का उपयोग नए उपकरण, भवन, उपकरण और प्रौद्योगिकियों को खरीदने के लिए किया जा सकता है।

लाभांश एलएलसी

यह ध्यान देने योग्य है कि न केवल संयुक्त स्टॉक कंपनियों, बल्कि एलएलसी को भी लाभांश का भुगतान करने का अधिकार है। इस मामले में, कर के बाद वितरित लाभ, जो शेयर के अनुरूप हैअधिकृत पूंजी में प्लॉट।

इसलिए, हम एलएलसी प्रतिभागियों को लाभांश का भुगतान करते हैं। इस मामले में कई विशेषताएं हैं। संस्थापकों के लिए, कंपनी की पूंजी में उनके हिस्से के अनुपात में भुगतान किया जा सकता है। हालाँकि, इस मामले में, ऐसी आय को लाभांश नहीं माना जा सकता है। उन पर अलग तरह से कर लगाया जाता है।

एलएलसी में, कानून इस तरह की अवधारणा को शुद्ध लाभ के रूप में स्थापित नहीं करता है। इसलिए, लेखांकन जानकारी गणना का आधार है। यह प्रतिधारित आय है या, दूसरे शब्दों में, यह जुर्माना, करों और अन्य अनिवार्य भुगतानों में कटौती के बाद कंपनी की सभी प्रकार की गतिविधियों से होने वाली आय है।

गणना

एलएलसी में शेयरों पर लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है, इस पर विचार करते समय, किसी को फंड ट्रांसफर करने की प्रक्रिया पर विचार करना चाहिए। कंपनी के संस्थापकों की बैठक में, पिछली अवधि के वित्तीय परिणामों पर एक रिपोर्ट प्रस्तुत की जाती है। प्रतिधारित आय की राशि यहां इंगित की गई है।

आगे, बैठक के प्रतिभागी तय करते हैं कि इस आय का कितना हिस्सा उत्पादन में निवेश में जाएगा, और लाभांश के रूप में कितना भुगतान किया जाएगा। निर्णय बहुमत से लिया जाता है और एक प्रोटोकॉल के रूप में दर्ज किया जाता है। लाभांश हस्तांतरण के लिए एक आदेश जारी किया जाता है। जिस दिन धनराशि डेबिट की जाती है, उसी दिन लेखाकार कर को रोक लेता है।

इस बैठक में संस्थापकों में नए व्यक्तियों को शामिल करने के मुद्दे पर निर्णय लिया जा सकता है। यदि प्रतिभागियों का निर्णय सर्वसम्मत है, तो चार्टर में संशोधन नहीं करना संभव होगा। इस मामले में, एक कॉर्पोरेट समझौता संपन्न होता है।

लाभांश कर

सोचते हुए,शेयरों पर लाभांश का भुगतान कैसे किया जाता है, यह ध्यान देने योग्य है कि इस आय मद पर कर लगाया जाता है। हर बार भुगतान होने पर यह शुल्क लिया जाता है। कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों, जो हमारे देश के निवासी हैं, को 13% कर का भुगतान करना आवश्यक है। यदि लाभांश किसी विदेशी व्यक्ति को दिया जाता है, तो इस स्थिति में राशि बढ़कर 15% हो जाती है।

यह दर वार्षिक और अंतरिम लाभांश दोनों पर लागू होती है। विशेष कर व्यवस्था तभी लागू होती है जब शेयरधारक 50% से अधिक प्रतिभूतियों का मालिक हो।

डिविडेंड पर टैक्स काटने का काम कंपनी के अकाउंटेंट का होता है। दूसरे शब्दों में, यदि किसी शेयरधारक को प्रति शेयर 100 रूबल प्राप्त करना है, तो वह वास्तव में 87 रूबल प्राप्त करने की उम्मीद कर सकता है। लेखा विभाग द्वारा रोके गए कर को लाभांश के भुगतान की तारीख के अगले दिन के बाद बजट में स्थानांतरित कर दिया जाता है।