स्टॉक एक्सचेंजों पर प्रतिभूतियों का व्यापार: विशेषताएं, लाभप्रदता और दिलचस्प तथ्य

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

प्रतिभूति एक बहुत ही विश्वसनीय निवेश है, जो पूंजी बढ़ाने का एक लाभदायक तरीका भी है। लेकिन व्यवहार में, बहुत कम लोग हैं जो कमोबेश यह समझते हैं कि ऐसी ट्रेडिंग प्रक्रिया क्या है।

सामान्य जानकारी

शेयर बाजार कमोडिटी और मौद्रिक प्रतिभूतियों के लेनदेन में माहिर है। ये स्टॉक, चेक, बॉन्ड, बिल आदि हैं। इसे विदेशी मुद्रा बाजार के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, क्योंकि विभिन्न देशों के राज्य ट्रेजरी संकेतों को खरीदने और बेचने की प्रक्रिया इस पर की जाती है। वास्तव में, शेयर बाजार तंत्र का एक संपूर्ण परिसर है जो उन लोगों को अनुमति देता है जो प्रतिभूतियों के साथ लेनदेन करना चाहते हैं और उनसे आय प्राप्त करते हैं। प्रतिभूति व्यापार के पहले आयोजक सदियों पहले दिखाई दिए। तब से यह दिशा निरंतर विकसित होती चली गई।

बाजार में क्या है?

निम्न प्रतिभूतियों का उपयोग मुख्य वस्तु के रूप में किया जाता है:

1. प्रमोशन।वे विशिष्ट कंपनियों की इक्विटी प्रतिभूतियां हैं। इसकी उपस्थिति कंपनी की आय के एक हिस्से (समृद्धि के मामले में) या परिसमापन के मामले में संपत्ति का अधिकार देती है। शेयर उच्च जोखिम वाले वित्तीय साधन हैं। यह इस तथ्य से ऑफसेट है कि उनका व्यापार करने से आपको उच्च लाभ प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अब वे शेयरों में उतना व्यापार नहीं कर रहे हैं जितना कि उनके लिए विनिमय दर में।
2. बॉन्ड। यह उन प्रतिभूतियों का नाम है जिन्हें ब्याज सहित अंकित मूल्य पर बेचा जा सकता है। दरअसल, इस टूलकिट का इस्तेमाल कंपनियां निवेशकों से पैसा उधार लेने के लिए करती हैं। ऐसे में आपको ब्याज सहित वापस लौटना होगा। इस उपकरण का आविष्कार उधारकर्ता और धन के मालिक के बीच बैंकों द्वारा प्रतिनिधित्व किए गए मध्यस्थ को हटाने के लिए किया गया था। बांड बहुत लाभदायक नहीं हैं, लेकिन वे स्टॉक की तुलना में कम जोखिम वाले परिमाण का क्रम भी हैं।
3. प्रॉमिसरी नोट्स। यह इन दिनों सबसे अधिक उपयोग की जाने वाली सुरक्षा नहीं है। लेकिन कर्ज चुकाना एक दायित्व है, जो संपत्ति की सुरक्षा पर जारी किया जाता है।
4. जांच। विनिमय के बिलों के साथ उनके पास बहुत कुछ है। यह सुरक्षा बैंक से एक निश्चित राशि प्राप्त करने के धारक के अधिकार को प्रमाणित करने का कार्य करती है।
5. लदान के बिल। यह कार्गो वाहक द्वारा अपने मालिक को जारी की गई सुरक्षा है और इसे प्राप्त करने का अधिकार देता है।
6. बैंक प्रमाण पत्र। यह एक निश्चित अवधि के बाद ब्याज सहित इसे जारी करने के दायित्व के साथ एक जमा प्रमाणपत्र है।

विविधता पर

सामान्य रूप से प्रतिभूति बाजार में व्यापार का संगठन हैएक अत्यंत जटिल संरचना जिसमें कई विशेषताएं हैं। आइए मुख्य प्रकारों को देखें:

1. उपचार के चरण के अनुसार। प्राथमिक और द्वितीयक शेयर बाजार हैं। पहले मामले में, यह प्रतिभूतियों को जारी करना माना जाता है जो प्रचलन में आती हैं। द्वितीयक पर, व्यापार पहले से दर्ज वित्तीय साधनों के साथ किया जाता है।
2. विनियमन के प्रकार से। एक गैर-संगठित बाजार आवंटित करें। पहले की ख़ासियत यह है कि यह लेन-देन के लिए पार्टियों के बीच निजी समझौतों पर आधारित है। एक संगठित बाजार इस तथ्य से अलग है कि यह स्पष्ट, लिखित और निश्चित नियमों के अनुसार काम करता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पहला विकल्प लगभग कभी नहीं मिला।

अन्य मतभेद

मई भी बाहर खड़े हो सकते हैं:

1. लेनदेन के निष्पादन के समय के अनुसार। नकद और तत्काल प्रकार भेद। पहले मामले में, लेनदेन तुरंत निष्पादित किया जाता है। दूसरे में, इसे एक निश्चित अवधि के लिए बढ़ाया जा सकता है, जैसे कि कई सप्ताह या महीने भी।
2. ट्रेडिंग के तरीके के अनुसार। इस मामले में, पारंपरिक और कम्प्यूटरीकृत के बीच अंतर किया जाता है। पहला विकल्प काम के लिए उसी तरह प्रदान करता है जैसे कई साल पहले। यानी दोनों पक्ष सीधे मिलते हैं। कम्प्यूटरीकृत लेनदेन के पंजीकरण के लिए व्यक्तिगत उपस्थिति की आवश्यकता नहीं होती है। सभी लेनदेन वैश्विक नेटवर्क का उपयोग करके किए जाते हैं।
3. लेनदेन के समापन के स्थान पर। इस मामले में, ऑफ-एक्सचेंज बाजार प्रतिष्ठित है। पहले मामले में, विशेष संरचनाओं के साथ तिरस्कृत किया जाता है। दूसरे विकल्प में एक्सचेंज फ्लोर पर काम करना शामिल है।

शुरुआती लोगों के लिए, इस तरह के कई वर्गीकरण भ्रमित करने वाले हो सकते हैं। लेकिन समझने के लिएप्रतिभूतियों के व्यापार का संगठन, सभी तंत्रों और उनके संबंधों को समझना आवश्यक है।

प्रक्रिया के बारे में थोड़ा सा

हम विवरण में नहीं जाएंगे, लेकिन एक नमूने के रूप में सबसे सरल और सबसे प्रसिद्ध विकल्प पर विचार करें। स्टॉक एक्सचेंजों पर प्रतिभूतियों का कारोबार होता है। उनके पास विशेष प्लेटफॉर्म का दर्जा है जहां आप वित्तीय संपत्ति बेच और खरीद सकते हैं। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि केवल कानूनी संस्थाएं ही इस मामले से निपट सकती हैं। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आम लोगों के लिए रास्ता बंद है। ऑपरेशन में कोई भी हिस्सा ले सकता है। लेकिन इसके लिए उसे एक मध्यस्थ की जरूरत होती है, जिसे दलाल कहा जाता है। वह एक विशेष कंपनी की ओर से लेनदेन करेगा। एक व्यक्ति भागीदारी के लिए एक प्रतिनिधि को एक निश्चित प्रतिशत घटाकर आय प्राप्त करता है। सफल गतिविधि के लिए, अर्थशास्त्र में कम से कम न्यूनतम ज्ञान होना और कार्य के तंत्र और बारीकियों को समझना आवश्यक है। चलो इसके साथ चलते हैं।

प्रतिभूति व्यापार गतिविधियों के तंत्र के महत्वपूर्ण तत्व

न्यूनतम आवश्यक आधार है:

1. उद्धरण तालिकाएँ। वे विभिन्न प्रकार के शेयरों के बारे में जानकारी एक साथ लाते हैं। इस प्रकार, मूल्य का न्यूनतम और अधिकतम मूल्य, प्रति दिन टर्नओवर, ट्रेडों को खोलने और बंद करने के समय के मूल्यों को दर्शाया गया है।
2. चार्ट। तालिकाओं में उपलब्ध डेटा को नेत्रहीन रूप से व्यक्त करने के लिए उपयोग किया जाता है। उनकी सुविधा इस तथ्य में निहित है कि आप एक निश्चित अवधि के लिए जानकारी देख सकते हैं।
3. स्टॉकसूचकांक आंदोलन की दिशा को इंगित करने के लिए उपयोग किया जाता है - गिरना या उठना। सच है, एक प्रकार का स्टॉक नहीं, बल्कि पूरा बाजार। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बहुत सारे सूचकांक (लगभग ढाई हजार) हैं। लेकिन आपको उन सभी को जानने की जरूरत नहीं है।
4. तकनीकी और मौलिक विश्लेषण। इन शब्दों से डरो मत। उनका मतलब वित्तीय गणित की मूल बातें हैं, जो आपको लेन-देन की लाभप्रदता की गणना और विश्लेषण करने की अनुमति देगा।
5. पेशेवर शब्दावली। उसके ज्ञान और समझ के बिना, लाभ कमाने पर भरोसा करना मुश्किल है। और इस मामले में यह सलाह दी जाती है कि साहित्य के एक पठन तक सीमित न रहें, बल्कि एक विशेष वित्तीय शिक्षा प्राप्त करें या समझदार आकाओं के साथ विषयगत पाठ्यक्रमों के लिए साइन अप करें।

आय प्राप्त करें

प्रतिभूतियों में सभी प्रकार के व्यापार में माल के साथ लेनदेन शामिल है। यह हमेशा याद रखना चाहिए। और इस मामले में, व्यवसाय करने का मूल सिद्धांत हमेशा एक ही होता है: जितना हो सके सस्ते में खरीदें, और अधिकतम मार्कअप पर बेचें। चूंकि लागत लगातार बदल रही है, इसलिए इन परिचालनों के लिए सर्वोत्तम क्षणों को पर्याप्त रूप से निर्धारित करना महत्वपूर्ण है। हालांकि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि आय उत्पन्न करने का एकमात्र तरीका बेचना / खरीदना नहीं है। प्रतिभूतियों के मामले में, केवल उनके स्वामित्व से लाभ प्राप्त किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ऋण या ब्याज भुगतान, लाभांश के रूप में।

आय विवरण

काफी हद तक, परिणामी मूल्य बाजार की मांग (तरलता) और प्रतिभूतियों के प्रकार पर निर्भर करता है। यहां वही शेयर हैं। उन्हें सबसे ज्यादा माना जाता हैजोखिम भरा। लेकिन साथ ही, उन्हें प्राप्त करके, आप महत्वपूर्ण आय प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं। उनके साथ काम करके, एक व्यक्ति भारी मुनाफा कमा सकता है और अपनी बचत खो सकता है। बिल, बचत प्रमाणपत्र और बांड बड़ी आय का दावा नहीं कर सकते। लेकिन यहां पैसे खोने का जोखिम बहुत कम है। भविष्य की आय का आकलन करते समय, तरलता एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। वास्तव में, यह किसी भी समय बाजार मूल्यों के जितना संभव हो सके उतनी कीमत पर प्रतिभूतियों को बेचने का अवसर है।

शेयरों के साथ काम करने की बारीकियां

हालांकि यह एक जोखिम भरा दिशा है, लेकिन काफी आकर्षक भी है, यह ध्यान देने योग्य है। एक नौसिखिया को क्या ध्यान देना चाहिए? इस मामले में, आप बड़ी कंपनियों के अत्यधिक तरल स्टॉक की सलाह दे सकते हैं (उन्हें अक्सर ब्लू चिप्स कहा जाता है)। यह उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो अपना पहला कदम उठा रहे हैं। आखिरकार, इस मामले में उतार-चढ़ाव नगण्य हैं, और लागत अधिक है और बढ़ने की संभावना है। कम-तरल स्टॉक जो मांग में नहीं हैं वे एक जोखिम भरा साधन हैं। अधिक अनुभवी खिलाड़ी उसकी ओर रुख करते हैं, जो झिझक को अपने फायदे में बदल सकता है। सच है, इसके लिए आपको एक ठोस लाभ प्राप्त करने के लिए काफी महत्वपूर्ण राशि का उपयोग करने की आवश्यकता है।

कार्रवाई की रणनीति

प्रतिभूतियों में संगठित व्यापार का तात्पर्य क्रियाओं के एक निश्चित दृष्टिकोण से है जो आपको वांछित लक्ष्य प्राप्त करने की अनुमति देता है - अधिकतम संभव आय प्राप्त करने के लिए। सामान्य मामले में, नीति को सबसे आशाजनक माना जाता हैविविधीकरण। यह संपत्ति का एक सक्षम और संतुलित वितरण मानता है। इस प्रकार, फंड कम और अत्यधिक तरल संपत्ति, और जोखिम भरे और स्थिर वित्तीय साधनों के लिए निर्देशित होते हैं। केवल साहित्य पढ़कर इसकी पूरी तस्वीर प्राप्त करना मुश्किल है - इसके लिए आपको अभ्यास में बहुत कुछ सीखना होगा। और यह एक अनुभवी और सफल ब्रोकर के मार्गदर्शन में अत्यधिक वांछनीय है। सामान्य तौर पर, रणनीति चुनते समय, कई अलग-अलग विकल्प होते हैं। उनमें से किस पर काम करना चाहिए, यह हर किसी को खुद तय करना चाहिए।

एक्सचेंज के माध्यम से कार्य करना क्यों वांछनीय है?

प्रतिभूतियों में वित्तीय व्यापार विभिन्न परिस्थितियों में किया जा सकता है। लेकिन व्यापार करना स्टॉक एक्सचेंज पर नहीं शुरू करना बेहतर है, यहां तक कि इस तथ्य को ध्यान में रखते हुए कि आपको इसके लिए एक निश्चित प्रतिशत का भुगतान करना होगा। बिल्कुल क्यों? तथ्य यह है कि इस मामले में प्रतिभूतियों की नियुक्ति से पहले, उन्हें एक लिस्टिंग प्रक्रिया, यानी प्रारंभिक जांच से गुजरना होगा। इसके अलावा, विनिमय प्रक्रियाओं में भाग लेकर, आप प्रारंभिक प्लेसमेंट की प्रक्रिया को पकड़ सकते हैं। और यह कुछ मामलों में एक महत्वपूर्ण (और संभवतः संपत्ति में कई गुना वृद्धि) में बदल सकता है। एक और महत्वपूर्ण तथ्य यह है कि स्कैमर्स से मिलने का जोखिम काफी कम हो जाता है।

स्टॉक एक्सचेंज पर काम की बारीकियां

चल रही प्रक्रियाओं के सार को समझने के लिए सबसे पहले आपको शब्दावली को समझना चाहिए। उदाहरण के लिए, स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेडिंग के लिए एक व्यक्ति को लिमिट ऑर्डर और खरीद/बिक्री ऑर्डर के बीच अंतर करना पड़ता है। तो, पहले मामले में, ग्राहक ब्रोकर को अपने दम पर मूल्य सीमा निर्धारित करने की अनुमति देता है।जबकि दूसरे विकल्प में मार्केट इंडिकेटर्स पर फोकस करना शामिल है। काम करते समय प्राथमिकताओं के प्रभाव को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। कीमत और समय दोनों को प्रमुख समय के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। पहले मामले में, यह समझा जाता है कि जो ग्राहक अधिक भुगतान करने के इच्छुक हैं, उनके ऑर्डर पहले संसाधित किए जाएंगे। जबकि समय प्राथमिकता का मतलब है कि आवेदन आते ही उन्हें प्राथमिकता दी जाती है।

जानने के लिए कौन से जोखिम हैं?

अगर स्टॉक एक्सचेंजों पर प्रतिभूतियों का कारोबार होता है, तो भी गतिविधियों को अंजाम देने में हमेशा कुछ खतरे होते हैं जिससे वित्तीय नुकसान हो सकता है। यह नहीं भूलना चाहिए। यहाँ नुकसान के सबसे लोकप्रिय कारण हैं:

1. मूल्य जोखिम। यह प्रतिभूतियों में निवेश की गई संपूर्ण राशि के घटने या यहां तक कि हानि की संभावना को दर्शाता है।
2. तरलता में कमी का जोखिम। यह एक ऐसी समस्या को संदर्भित करता है जो एक नकारात्मक बाजार स्थिति के परिणामस्वरूप उत्पन्न होती है, जो पहले से खुली स्थिति को बंद करने की अनुमति नहीं देती है।
3. डिफॉल्ट का खतरा। यह दिवालियेपन, दिवालियेपन या जारीकर्ता/अन्य व्यापारिक सहभागियों के अवैध कार्यों के मामलों में होता है।
4. मुद्रा जोखिम। विभिन्न देशों की मुद्राओं की विनिमय दर में प्रतिकूल परिवर्तन शामिल हैं।
5. ऑपरेशनल रिस्क। कानूनी संस्थाओं के लिए प्रासंगिक यदि कई ग्राहकों का धन एक ही खाते में है, साथ ही साथ ग्राहक के वित्त को स्थानांतरित करते समय।
6. शाम के समय जोखिम। वे तब उत्पन्न होते हैं जब व्यापारप्रतिभूतियों को 18 घंटे के बाद किया जाता है। इस मामले में, दलाल के समर्थन के बिना लेनदेन किया जाता है। इस मामले में, पूरा जोखिम पूरी तरह से ग्राहक पर निर्भर करता है।

उपरोक्त सूची यहीं तक सीमित नहीं है। यह संपूर्ण नहीं है, न ही यह ग्राहकों को ट्रेडिंग बंद करने के लिए प्रोत्साहित करता है। होवर की गई सूची केवल उन संभावित समस्याओं को प्रदर्शित करती है जो व्यापारिक मंजिलों पर व्यापार करते समय आपके सामने आ सकती हैं।

निष्कर्ष

लेनदेन करते समय, लाभप्रदता और तरलता के बीच संतुलन बनाए रखना वांछनीय है, उपलब्ध धन को सही ढंग से वितरित करना। फिर सिक्योरिटीज ट्रेडिंग के सफल होने की संभावना बढ़ जाती है। इस मामले में, गठित निवेश पोर्टफोलियो आपको एक सुरक्षा जाल बनाने की अनुमति देता है और सभी फंडों को जोखिम में नहीं डालता है, ताकि गलत गणना होने पर भी वे खो न जाएं।