मुद्रा प्रतिबंध हैं विदेशी मुद्रा बाजार के कामकाज की विशेषताएं

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

यह लेख सरकार की वित्तीय नीति की एक शाखा के रूप में विदेशी मुद्रा बाजार के काम, अर्थव्यवस्था में इसकी भूमिका, भुगतान संतुलन पर प्रभाव और सामान्य रूप से विदेशी व्यापार गतिविधियों पर सामग्री प्रस्तुत करता है। रूस में मुद्रा प्रतिबंधों की विशेषताएं और देश के व्यापार और भुगतान शेष के साथ उनका संबंध भी परिलक्षित होता है।

विदेशी मुद्रा बाजार

यह अवधारणा किसी भी राज्य की वित्तीय गतिविधियों के व्यावहारिक पक्ष को प्रकट करती है। मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों और मुद्राओं की बिक्री और खरीद के कार्य करने का मुख्य स्थान है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह आपूर्ति और मांग के तंत्र के अधीन है।

मुद्रा बाजारों के प्रकारों को कुछ विशिष्ट विशेषताओं के अनुसार व्यवस्थित किया जा सकता है: प्रसार (प्रसार) के रूप में, संसाधनों के प्रकार, सीमा की डिग्री द्वारा।

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा बाजार में सभी विश्व मंच शामिल हैं जो अंतरराष्ट्रीय महत्व का मुख्य वित्तीय वातावरण होने के कारण बड़ी पूंजी को केंद्रित करते हैं। वे स्थिर संचार संबंधों से जुड़े हुए हैं। अंतरराष्ट्रीय महत्व के विदेशी मुद्रा बाजारों के उदाहरण एशियाई, यूरोपीय और अमेरिकी हैं। वैश्विक वित्तीयकेंद्र क्रमशः हांगकांग, टोक्यो, मेलबर्न, सिंगापुर, फ्रैंकफर्ट एम मेन, लंदन, न्यूयॉर्क, शिकागो हैं।

कार्य

वित्त के मुद्रा वितरण में निम्नलिखित सिद्धांतों और नियमों का अनुपालन शामिल है:

1. पूंजी, माल और सेवाओं के अंतरराष्ट्रीय आंदोलन के साथ।
2. वास्तविक आपूर्ति और मांग के आधार पर विनिमय दर की पहचान।
3. क्रेडिट और मुद्रा जोखिमों का बीमा (हेजिंग)।
4. मौद्रिक नीति का कार्यान्वयन।
5. ऋण पर विनिमय दरों और ब्याज दरों के बीच अंतर के रूप में लाभ उत्पन्न करें।

मुद्रा प्रतिबंधों की अवधारणा धन के कारोबार को कम करने और विनिमय दर का समर्थन करने और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था को संतुलित करने के लिए लेनदेन करने के लिए कुछ उपायों को लागू करने से जुड़ी है।

सामान्य विवरण

मुद्रा प्रतिबंध - यह विधायी स्तर पर आर्थिक, सामाजिक, संगठनात्मक और कानूनी उपायों के रूप में प्रचलन, राष्ट्रीय और विदेशी मूल की मुद्राओं के साथ-साथ मूल्यों के साथ संचालन के संचालन के रूप में विद्यमान एक विनियमन है। व्यवहार में इन आवश्यकताओं का कार्यान्वयन केंद्रीय बैंक, सीमा शुल्क अधिकारियों, बड़े बैंकों में कार्यरत राज्य-प्राधिकृत व्यक्तियों द्वारा सुनिश्चित किया जाता है।

प्रतिबंधों का कारण

मुद्रा प्रतिबंध देश की भुगतान स्थिति के नकारात्मक संतुलन पर काबू पाने, निर्यात-आयात संबंधों को स्थिर करने, राष्ट्रीयमुद्राएं। इन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए उपकरण भुगतान की मात्रा को कम करने और राजस्व बढ़ाने के उपायों का एक सेट हो सकता है, रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण राज्य कार्यों को हल करने के लिए राज्य सत्ता के तंत्र में संसाधनों की एकाग्रता।

ऐतिहासिक स्वर

ऐतिहासिक रूप से, नकद, सोना और विभिन्न अन्य मुद्रा मूल्यों के हेरफेर को सीमित करने के नियमों को हमेशा सरकारी तंत्र और मुख्य प्रशासनिक निकायों द्वारा प्रशासनिक और विधायी दोनों स्तरों पर लागू किया गया है। हर जगह और हर जगह उनकी आकांक्षाओं के केंद्र में अंतरराष्ट्रीय बंदोबस्त संचालन के स्थिरीकरण और दक्षता का लक्ष्य था। इसने राज्य के भीतर आर्थिक स्थिरता और विदेशी आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता में योगदान दिया।

दीर्घावधि में, धन के दैनिक भंडार की प्रक्रिया में कमी और सोने के लिए विदेशी मुद्रा प्रतिबंधों की शुरूआत की आवश्यकता है। राज्य के अधिकारियों द्वारा मुद्रा नियंत्रण मुख्य रूप से संकट की अवधि के दौरान पूंजीवादी देशों में किया गया था।

राज्य और व्यापारिक संस्थाओं के बीच धन के माध्यम से विनियमित और व्यवस्थित संबंधों को आमतौर पर इस तरह के प्रतिबंध कहा जाता है। मौजूदा प्रतिबंधों के अधीन, निर्यातक संस्थाओं को विदेशी बैंकनोटों में लेनदेन से प्राप्त आय के साथ बड़े वाणिज्यिक बैंकों या अधिकृत राज्य प्राधिकरणों को प्रदान करना आवश्यक है। इसके अलावा, पूंजीगत उड़ान को कम करने के लिए, अधिग्रहण पर कुछ प्रतिबंध लगाए गए हैंविदेशी मूल की मुद्राएं और स्वर्ण भंडार, प्रतिभूतियों के रूप में परिसंपत्तियों के निर्यात पर, निर्यात संचालन पर।

ऐतिहासिक तथ्य

मुद्रा प्रतिबंधों की पहली शुरूआत 1914-1918 की है, यानी प्रथम विश्व युद्ध के दौरान। युद्ध के बाद के वर्षों में उन्हें कई पूंजीवादी देशों में पेश किया गया था। लंबे समय तक अपवाद संयुक्त राज्य अमेरिका, स्विट्ज़रलैंड और लैटिन अमेरिकी देशों के विशाल बहुमत थे, जिन्होंने बाद में नकद लेनदेन पर प्रतिबंध लगा दिया।

पूंजीवादी और आर्थिक रूप से विकसित देशों में, धीमी प्रगतिशील गति में मुद्रा प्रतिबंध लागू किए गए थे। द्वितीय विश्व युद्ध के अंत में, पश्चिमी यूरोपीय देशों ने मुद्रा प्रतिबंधों के लिए कुछ आसान प्रक्रियाओं को लागू किया। इसलिए, उदाहरण के लिए, फ्रांस ने विदेशों से फ़्रैंक के मुक्त आयात और देश के भीतर सोने के मुक्त संचलन की अनुमति दी। साथ ही, फ्रांसीसी राष्ट्रीय मुद्रा के मुक्त निर्यात की दर में तीव्र गति से वृद्धि हुई। 1959 से, फ्रांसीसी सरकार ने फ़्रैंक (विदेशियों के लिए) के लिए डॉलर के बराबर विनिमय के लिए एक नियम पेश किया है। साठ के दशक में ग्रेट ब्रिटेन ने पाउंड स्टर्लिंग को डॉलर में बदलने की भी अनुमति दी थी। इन कार्रवाइयों के बाद, जर्मनी, स्विट्ज़रलैंड, बेल्जियम, इटली और नीदरलैंड जैसे देशों की सरकारों द्वारा डॉलर में राष्ट्रीय मुद्राओं की आंशिक परिवर्तनीयता शुरू करने के इरादे सार्वजनिक किए गए।

प्रतिबंधों के प्रकार

मुद्रा प्रतिबंध आम तौर पर निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित होते हैं:

1. विदेशी मुद्रा लेनदेन की एकाग्रता और एकाग्रताकेंद्रीय बैंक या अधिकृत (उन्हें आदर्श वाक्य भी कहा जाता है) बैंक।
2. विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए आधिकारिक अनुमति।
3. विदेशी मुद्रा खातों का आंशिक या पूर्ण रूप से निष्क्रिय होना।
4. मुद्राओं की परिवर्तनीयता पर प्रतिबंध लगाना।

मुद्रा प्रतिबंध ऐसे उपाय हैं जिन्हें भुगतान संतुलन (व्यापार संचालन), पूंजी और वित्त (पूंजी और ऋण की आवाजाही, कर भुगतान, ऋण सेवा) जैसे क्षेत्रों में लागू किया जाना है।

आकार

किसी भी संगठन की वर्तमान प्रकृति के संचालन में मुद्रा कारोबार पर निम्नलिखित प्रतिबंध शामिल हैं:

1. निर्यात राजस्व निष्क्रिय करें।
2. निर्यातकों की आय की पूर्ण या आंशिक बिक्री बिना किसी असफलता के विदेशी मुद्रा में।
3. आयातकों को सरकार के नेतृत्व वाली बिक्री।
4. आयातकों द्वारा विदेशी मुद्रा की खरीद के लिए वायदा लेनदेन के लिए मौजूदा नियम।
5. विदेश व्यापार निर्यात-आयात लेनदेन पर भुगतान करने के लिए समय अवधि और समय सीमा का नियंत्रण।

विदेशी मुद्रा लेनदेन पर प्रतिबंध के रूप सीधे भुगतान संतुलन की स्थिति और राज्य की पूंजी की दिशा से संबंधित हैं।

सक्रिय और निष्क्रिय शेष के साथ मुद्रा प्रतिबंधों की स्थापना

देश के नकारात्मक (निष्क्रिय) मौद्रिक संतुलन के साथ, सरकार को राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर को बनाए रखने के लिए सभी प्रकार के उपाय करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए उपकरण हैं: मात्रा को कम करनाविदेशी बाजारों में निर्यात की गई पूंजी और बदले में, विदेशी निवेश गतिविधि के प्रवाह को प्रोत्साहित करना।

इस मामले में विशिष्ट उपाय इस प्रकार हो सकते हैं:

• बैंकिंग नियंत्रण;
• ग्राहकों को विदेशी मुद्रा में ऋण प्रदान करने में घरेलू बैंकों की भागीदारी पर प्रतिबंध लगाना;
• वित्तीय बाजार के मुख्य विषयों की गतिविधियों का नियंत्रण;
• निवासियों के स्वामित्व वाली विदेशी मूल की प्रतिभूतियों को बेचने के उद्देश्य से अनिवार्य निकासी;
• बाह्य ऋण की अधिकतम अदायगी के लिए प्रयासरत।

भुगतान संतुलन के सक्रिय होने की स्थिति में, पूंजी के आयात (आयात) पर प्रतिबंध लगाना आवश्यक हो सकता है। ऐसे मामलों में, राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर को मजबूत करना रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण है। यह अनिवासियों को प्रतिभूतियों की बिक्री पर भी प्रतिबंध लगाता है, उनके साथ लेनदेन पर प्रतिबंध स्थापित करता है और विदेशों से विदेशी मुद्रा के आयात को प्रतिबंधित करता है।

मुद्रा प्रतिबंधों के लक्ष्य

यह वास्तव में ये उपाय हैं जो घरेलू मुद्रा बाजार में संकट की स्थिति के लिए राज्य प्रशासनिक तंत्र की पर्याप्त प्रतिक्रिया हैं, जो बाद में विदेशी आर्थिक गतिविधि में असंतुलन और भुगतान के नकारात्मक संतुलन को जन्म दे सकते हैं।

इस स्थिति में, राज्य को उधार देने वाले देशों में सोने और विदेशी मुद्रा भंडार का तेजी से बहिर्वाह होता है।

इस संदर्भ में, मुद्रा प्रतिबंध राज्य द्वारा संतुलित भुगतान संतुलन प्राप्त करने का प्रयास है,आर्थिक समुच्चय का संतुलन, विदेशी मुद्रा में विदेशी भुगतान को कम करके विदेशी आर्थिक गतिविधि का प्रभावी संचालन और विदेशी मूल की मुद्रा में प्राप्तियों की वृद्धि सुनिश्चित करना। यह, बदले में, राष्ट्रीय मौद्रिक भंडार की दर को दृढ़ता से मजबूत करता है। मुद्रा प्रतिबंधों और मुद्रा नियंत्रण के प्रभावी कार्यान्वयन के साथ, मौद्रिक संसाधन राज्य के अधिकारियों के हाथों में केंद्रित होते हैं, मुख्य रूप से केंद्रीय बैंक या अधिकृत वाणिज्यिक वित्तीय संस्थानों में।

कार्रवाई का तंत्र

विदेशी मुद्रा लेनदेन पर प्रतिबंध मुख्य रूप से माल के आयात, यानी आयात के साथ लेनदेन से संबंधित हैं। इस तरह के लेनदेन पर नियंत्रण रखने वाले राज्य निकाय आवश्यक दिशाओं की पहचान करते हैं जो मुद्रा की आवाजाही के लिए प्राथमिकता हो सकती हैं। इस परिदृश्य में, आयातकों के पास प्राप्त करने के अधिकार हैं, क्योंकि ये धन आयात संचालन के लिए भुगतान करने के लिए आवश्यक हैं।

निर्यातकों के दायित्वों में मुख्य राज्य बैंक या आदर्श वाक्य बैंकों को स्पष्ट रूप से निश्चित विदेशी विनिमय दर पर बिक्री शामिल है। घाटे के स्तर को ध्यान में रखते हुए, जो राज्य के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है, निर्यातकों के लिए एक निश्चित प्रतिशत आय की अनिवार्य बिक्री को विनियमित करते हुए, विधायी स्तर पर एक आवश्यकता स्थापित की जा सकती है।

गुणांक विधि

निर्यात-आयात संचालन में सकारात्मक प्रभाव विदेशी मुद्रा अधिभार के विभेदित गुणांकों के पालन को आधिकारिक दर पर ला सकता है। वे पा सकते हैंघरेलू मुद्रा के लिए निर्यातकों से आय के आदान-प्रदान की प्रक्रिया में इसका आवेदन। पिछली शताब्दी के 30 के दशक में अतिउत्पादन के वैश्विक आर्थिक संकट के दौरान पहली बार विनिमय दरों की बहुपरिवर्तनीयता लागू हुई थी। जर्मनी में, उदाहरण के लिए, उस समय आधिकारिक दर से विचलन 10 से 90% तक हो सकता था।

जब राज्य मुद्रा प्रतिबंधों का उपयोग करता है, तो एक मुक्त क्रम में विदेशों में पूंजी की आवाजाही की अनुमति नहीं है, जो विदेशी या राष्ट्रीय मुद्रा के परिवहन पर पूर्ण या आंशिक प्रतिबंध में व्यक्त किया गया है।

कुल मिलाकर, राज्य जो भी मुद्रा प्रतिबंधों का उपयोग नहीं करेगा, वे स्वाभाविक रूप से एक वैश्वीकृत वित्तीय प्रणाली में सफल कामकाज और विश्व आर्थिक समुदाय में एकीकरण के लिए एक बाधा हैं। इसलिए, आर्थिक स्थिरता को संतुलित करने और विदेशी बाजार में महत्व और भूमिका को बढ़ाने के लिए मुद्रा प्रतिबंधों को एक अस्थायी उपाय के रूप में देखा जा सकता है।

रूस में वर्तमान परिचालन पर मुद्रा प्रतिबंध

वर्तमान स्तर पर राजनीति गतिविधि के विविध प्राथमिकता वाले वैक्टर की विशेषता है। रूस में मुद्रा प्रतिबंध इस प्रकार हैं:

1. निर्यातकों की विदेशी मुद्रा आय की पूरी बिक्री सेंट्रल बैंक को बिना किसी असफलता के।
2. राष्ट्रीय मुद्रा के लिए माल के निर्यात पर प्रतिबंध लगाना।
3. आयातकों को विदेशी मुद्रा की बिक्री पर प्रतिबंध लगाना
4. आयातकों द्वारा अग्रिम भुगतान की राशि को विनियमित करें और विदेशी मुद्रा की बिक्री पर प्रतिबंध स्थापित करें।
5. समायोजननिर्यात-आयात व्यापार के लिए भुगतान का समय।

इसके अतिरिक्त, रूसी संघ में मुद्रा प्रतिबंधों के कार्यान्वयन के हिस्से के रूप में, सरकार को व्यक्तिगत उपकरणों को आकर्षित करने और लागू करने का भी अधिकार है, जो परिस्थितियों और विशिष्ट के आधार पर स्थापित विनिमय दर को कम या बढ़ा सकता है। परिस्थिति। यह अधिकार है कि कोई भी राज्य गंभीर परिस्थितियों में उपयोग करता है, और रूस कोई अपवाद नहीं है।