धीमी गति से चलने वाली संपत्ति: शोधन क्षमता विश्लेषण पद्धति

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

किसी उद्यम के वित्तीय और आर्थिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने की प्रक्रिया में, फाइनेंसर कंपनी की धीरे-धीरे प्राप्त होने वाली संपत्ति पर बहुत ध्यान दे सकते हैं। इसे किससे जोड़ा जा सकता है? इस प्रश्न का उत्तर आपको लेख में मिलेगा।

धीमी गति से चलने वाली संपत्तियों को किस लिए परिभाषित किया गया है?

ये उद्यम संपत्ति क्या हैं?

संपत्ति - धीरे-धीरे बेची गई या कोई अन्य - ज्यादातर मामलों में उद्यम की आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण के हिस्से के रूप में निर्धारित की जाती है। प्रासंगिक समस्याओं को हल करने के मामले में वित्तीय डेटा का मुख्य स्रोत उद्यम की बैलेंस शीट है। यह कंपनी के वास्तविक आर्थिक संकेतकों के आधार पर बनता है, इसके प्रबंधन द्वारा अनुमोदित और वित्तीय विवरणों का एक प्रमुख तत्व माना जाता है।

कोई भी वर्तमान संपत्ति जो धीरे-धीरे बेची जा रही है, जिसमें विशेष रूप से इच्छुक पार्टियों द्वारा व्यवसाय की साख का पर्याप्त रूप से आकलन करने के लिए विश्लेषण किया जाता है - मुख्य रूप से उद्यम के मालिक। एक फर्म की संपत्ति की संरचना समय पर वितरित करने की उसकी क्षमता को प्रभावित करती है।ऋण चुकौती सहित खर्च की गई देनदारियां।

आइए एक उद्यम के व्यापार मॉडल की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने में धीमी गति से चलने वाली संपत्तियों के महत्व पर विचार करें। संगत प्रकार के संगठन संसाधनों के निम्नलिखित वर्गीकरण से हमें उनकी विशिष्टताओं का अध्ययन करने में मदद मिलेगी।

उद्यम संपत्तियों का वर्गीकरण

आधुनिक फाइनेंसरों के वातावरण में, एक दृष्टिकोण आम है जिसमें संपत्ति को निम्नलिखित मुख्य श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:

• सबसे अधिक तरल (तथाकथित समूह A1 संपत्ति);
• तुरंत लागू किया गया (A2);
• धीरे-धीरे वसूली योग्य संपत्ति (A3);
• बिक्री में मुश्किल संपत्ति।

आइए उनकी बारीकियों के साथ-साथ उनके बीच के अंतरों पर अधिक विस्तार से विचार करें।

A1 समूह की संपत्तियां क्या हैं?

यह उद्यम के निपटान में संबंधित संपत्तियों के साथ-साथ अल्पकालिक निवेशों को संदर्भित करने के लिए प्रथागत है। दोनों प्रकार की मानी गई संपत्तियां बैलेंस शीट की अलग-अलग पंक्तियों में परिलक्षित होती हैं।

सबसे अधिक बिकने वाली संपत्तियों को सौंपना काफी समझ में आता है: कंपनी के फंड को किसी भी समय कुछ खरीदने या व्यापार मालिकों को लाभांश का भुगतान करने के लिए खर्च किया जा सकता है। उन्हें पूर्ण तरलता की विशेषता है। बदले में, अल्पकालिक निवेश ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें एक कंपनी लगभग किसी भी समय अन्य व्यावसायिक संस्थाओं को बेच सकती है, और कुछ मामलों में व्यक्तियों को। इसलिए, वे वैध रूप से भी हो सकते हैंसबसे अधिक बिक्री योग्य संसाधनों के लिए जिम्मेदार।

A2 समूह की संपत्ति की ख़ासियत

आस्तियों का अगला समूह वे हैं जिन्हें परिचालन रूप से वसूली योग्य के रूप में वर्गीकृत किया गया है। इनमें परंपरागत रूप से संगठन के प्राप्य खाते शामिल हैं, जिन्हें बैलेंस शीट या अन्य स्रोत के गठन की तारीख से 12 महीने के भीतर चुकाया जाना चाहिए जो संपत्ति के विश्लेषण में उपयोग किया जाता है।

ये संसाधन पर्याप्त रूप से अत्यधिक तरल हैं, हालांकि, उन्हें कितनी जल्दी महसूस किया जा सकता है, यह मुख्य रूप से उन अनुबंधों की शर्तों पर निर्भर करता है जिनके तहत प्राप्य उत्पन्न होते हैं, लेन-देन के लिए पार्टियों के बीच वित्तीय लेनदेन के आदान-प्रदान की शर्तें, और बाध्य पार्टी की शोधन क्षमता।

ए3 समूह की संपत्ति

संसाधनों की अगली श्रेणी केवल वही धीमी गति से चलने वाली संपत्तियां हैं, या वे जो समूह A3 से संबंधित हैं। इनमें परंपरागत रूप से इन्वेंट्री, साथ ही वैट शामिल हैं, जो राज्य से वापस किया जा सकता है।

माना गया संपत्ति की वास्तविक तरलता, सबसे पहले, उद्यम द्वारा निर्मित उत्पादों के लिए उपभोक्ता मांग की गतिशीलता पर निर्भर करती है। साथ ही, इसकी संरचना में बहुत धीरे-धीरे बेची जाने वाली संपत्तियां हो सकती हैं, और जो कि अत्यधिक उच्च मांग की विशेषता वाले सामानों द्वारा दर्शायी जाती हैं, इसलिए, उच्च स्तर की तरलता के लिए वस्तुनिष्ठ रूप से विशेषता के अधीन - यदि ए 1 नहीं, लेकिन संभवतः ए 2।

इस प्रकार, अतिरिक्त के अनुसार संपत्ति के प्रकार को वर्गीकृत करना समझ में आता हैआधार, और यह केवल उद्यम के आर्थिक संकेतकों के विश्लेषण की समग्र दक्षता में वृद्धि करेगा।

समूह A3 संपत्ति वर्तमान संपत्ति के रूप में: उनकी विशिष्टता क्या है?

यह ध्यान दिया जा सकता है कि हमारे द्वारा मानी जाने वाली संपत्ति की 3 श्रेणियों को पारंपरिक रूप से वर्तमान के रूप में वर्गीकृत किया गया है। उन्हें एक सामान्य विशेषता की विशेषता है - कुछ उत्पादन चक्रों के भीतर उनकी संरचना को बदलने की क्षमता।

वर्तमान संपत्ति कितनी जल्दी बेची जाएगी यह काफी हद तक उद्यम के विकास के लिए विपणन रणनीति की प्रभावशीलता से निर्धारित होता है। ऐसा होता है कि एक रिपोर्टिंग अवधि के भीतर धीरे-धीरे बेची जाने वाली संपत्तियां बाजार में अपनी मांग को अचानक बदल देती हैं। इस तरह के पैटर्न चक्रीय हो सकते हैं - उदाहरण के लिए, यदि हम मौसमी वस्तुओं के बारे में बात कर रहे हैं या जो, बिक्री मूल्य निर्धारित करने के मामले में, राष्ट्रीय मुद्रा की विनिमय दर में उतार-चढ़ाव पर अत्यधिक निर्भर हैं।

ए4 समूह की संपत्ति

संपत्ति का एक अन्य समूह जिसका विश्लेषण किसी उद्यम के आर्थिक विकास मॉडल की प्रभावशीलता के आकलन के हिस्से के रूप में किया जा सकता है, वह है जिसे लागू करना मुश्किल है। इनमें अक्सर गैर-वर्तमान संपत्तियां, साथ ही प्राप्य राशियां शामिल होती हैं जिन्हें उद्यम के व्यावसायिक प्रदर्शन के विश्लेषण की तारीख से 12 महीने से अधिक समय में बाध्य पार्टी द्वारा भुगतान किया जाना चाहिए। गैर-वर्तमान संपत्तियों में अचल संपत्तियां और अन्य संसाधन शामिल हैं जिन्हें कंपनी द्वारा उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित करने के लिए अधिग्रहित किया गया है।

दरअसल, अमल करने की जरूरतविचाराधीन संपत्ति आमतौर पर विलय या अधिग्रहण के दौरान किसी उद्यम के परिसमापन या पुनर्गठन से उत्पन्न होती है।

इसलिए, हमने अध्ययन किया है कि A3 प्रकार के कौन से संसाधन हैं - धीमी गति से चलने वाली संपत्ति, अन्य मूल्य, आधुनिक फाइनेंसरों के बीच सामान्य मानदंडों का उपयोग करके वर्गीकृत। यह विचार करना भी उपयोगी होगा कि व्यवहार में उद्यम की आर्थिक गतिविधियों के विश्लेषण के हिस्से के रूप में प्रासंगिक संपत्तियों का उपयोग कैसे किया जा सकता है।

आर्थिक संकेतकों के विश्लेषण में संपत्ति: बारीकियां

संगठन की आर्थिक गतिविधि के संकेतकों के विश्लेषण के संदर्भ में संपत्ति पर विचार तभी किया जा सकता है जब उनकी तुलना कंपनी की कुछ देनदारियों के मूल्य को दर्शाने वाले संकेतकों से की जाए। उन्हें विभिन्न मानदंडों के अनुसार वर्गीकृत भी किया जा सकता है। तो, देनदारियां हैं:

• सबसे जरूरी (P1 देनदारियां);
• अल्पकालिक (एल2);
• दीर्घकालिक (L3);
• स्थायी (P4)।

पहले वे दायित्व हैं जिन्हें 3 महीने के भीतर चुकाना वांछनीय है। दूसरे के लिए - देनदारियों को 3 महीने से 1 वर्ष की अवधि के भीतर मुआवजा देने की आवश्यकता है। लंबी अवधि की देनदारियां 1 वर्ष से अधिक की अवधि में चुकौती मानती हैं। स्थायी देनदारियां हैं, विशेष रूप से, उद्यम की अधिकृत पूंजी, प्रतिधारित आय, भविष्य की अवधि के लिए आय।

देनदारियों के मूल्य की तुलना में धीमी गति से चलने वाली और अन्य परिसंपत्तियों का विश्लेषण कैसे किया जाता है? आइए इस मुद्दे का अधिक विस्तार से अध्ययन करें।

आस्तियों और देनदारियों मेंसंतुलन विश्लेषण: बारीकियां

वित्तपोषकों के बीच एक सामान्य दृष्टिकोण यह है कि किसी संगठन की बैलेंस शीट को पूरी तरह से तरल माना जाता है यदि:

• A1 प्रकार की संपत्तियां P1 प्रकार की देनदारियों से अधिक या उसके बराबर हैं;
• A2 प्रकार के संसाधन, बदले में, P2 के दायित्वों को पूरा करते हैं या उससे अधिक हैं;
• दीर्घकालिक देनदारियों द्वारा धीमी गति से चलने वाली संपत्तियों की कोई अधिकता नहीं है;
• बिक्री के लिए कठिन संपत्ति स्थायी देनदारियों से कम या उसके बराबर है।

यदि संकेतित अनुपात मिलते हैं, तो निवेशक या कोई अन्य इच्छुक व्यक्ति, जैसे कि एक लेनदार, उद्यम की दक्षता की अत्यधिक सराहना कर सकता है।

यह ध्यान दिया जा सकता है कि यदि कम से कम पहले 3 अनुपात मिले हैं, तो चौथा भी पूरा हो जाएगा, और इसका मतलब यह होगा कि उद्यम के पास बहुत अधिक वित्तीय स्थिरता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त मात्रा में कार्यशील पूंजी है। बदले में, यदि परिसंपत्ति और देयता संकेतकों के वित्तीय विश्लेषण के दौरान पहले 3 अनुपात नहीं देखे जाते हैं, तो यह संकेत दे सकता है कि कंपनी प्रबंधन मॉडल बहुत प्रभावी नहीं है, और इसकी बैलेंस शीट कम तरलता की विशेषता है।

उसी समय, तथ्य यह है कि, उदाहरण के लिए, धीमी गति से चलने वाली संपत्ति बैलेंस शीट के साथ काफी सुसंगत है, इसका मतलब यह नहीं हो सकता है कि कंपनी के पास पर्याप्त अन्य संसाधन हैं। एक नियम के रूप में, उत्पादन प्रक्रिया के दौरान, एक प्रकार की संपत्ति दूसरे को प्रतिस्थापित नहीं करती है, जब तक कि निश्चित रूप से, हम संसाधनों की लागत मुआवजे के बारे में बात नहीं कर रहे हैं।

संपत्ति और देनदारियों का अनुपात: बारीकियां

उद्यम के उत्पादन मॉडल की प्रभावशीलता के मूल्यांकन के लिए अन्य सूत्र हैं।

इसलिए, इसे अत्यधिक प्रभावी माना जा सकता है यदि P1 और P2 की देनदारियों का योग A1 की संपत्ति से कम है। बदले में, उद्यम की सॉल्वेंसी का मूल्यांकन उच्च स्तर के अनुरूप किया जा सकता है यदि देनदारियों का योग P1 और P2 संपत्ति A1 और A2 के योग से कम है।

हालांकि, अगर स्थिति दूसरी तरफ है, यानी, संकेतक पी 1 और पी 2 जोड़कर गठित राशि ए 1 और ए 2 जोड़कर प्राप्त की तुलना में अधिक है, लेकिन संकेतक ए 1, ए 2 और संकेतकों के योग से कम है। ए 3, सॉल्वेंसी को सामान्य बाजार स्थितियों के तहत स्वीकार्य माना जा सकता है। संकट की स्थिति में, फर्म को सर्विसिंग दायित्वों के साथ पहले से ही कुछ समस्याएं हो सकती हैं।

बदले में, यदि संकेतक A1, A2 और A3 का योग देनदारियों P1 और P2 के योग के परिणामस्वरूप बनने वाले संकेतक से कम है, तो व्यवसाय विकास मॉडल को अक्षम, आधारित के रूप में मूल्यांकन किया जा सकता है इस तथ्य पर कि कंपनी को संपत्ति की कीमत पर ऋण चुकाने में कठिनाइयों का अनुभव होने की अत्यधिक संभावना है।

सीवी

इसलिए, हमने विचार किया है कि किसी उद्यम की संपत्ति को वर्गीकृत करने के लिए क्या सिद्धांत हैं, साथ ही उनके विश्लेषण का अर्थ क्या है। धीमी गति से चलने वाली संपत्तियों में मुख्य रूप से कंपनी की सूची, कटौती योग्य वैट और समान टर्नओवर दरों की विशेषता वाले अन्य संसाधन शामिल हैं। हालाँकि, यह अतिरिक्त करने के लिए समझ में आता हैकिसी विशेष उत्पाद की मांग की विशेषताओं के आधार पर, उनकी तरलता में काफी भिन्नता हो सकती है, इस कारण से संबंधित प्रकार की संपत्ति का वर्गीकरण। और यह निर्भर हो सकता है, उदाहरण के लिए, मौसमी कारक पर।

किसी उद्यम के उत्पादन मॉडल की प्रभावशीलता का विश्लेषण करते समय, A1, A2 प्रकार के संसाधन और अन्य वर्तमान संपत्ति, धीरे-धीरे उनके बीच बेची जाती है, यह कंपनी के आकार के साथ तुलना के संदर्भ में विचार करने के लिए समझ में आता है देनदारियां। सामान्य मामले में, बाद वाले की तुलना में पूर्व की अधिकता का स्वागत किया जाएगा। हालांकि, अगर ऐसा है, तो यह माना जाता है कि A4 प्रकार की हार्ड-टू-सेल संपत्ति स्थायी देनदारियों से कम होगी - जिन्हें P4 देनदारियों के रूप में वर्गीकृत किया गया है।