सीएफडी अनुबंध: वे क्या हैं?

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2024-01-07 20:58

सीएफडी अनुबंध, अनुबंध के पूरा होने के बाद उसके खुलने और बंद होने की कीमत के बीच अंतर पर एक समझौता है, जिसमें एक्सचेंज के दो पक्ष शामिल होते हैं।

सीएफडी अवधारणा

इस संक्षिप्त नाम का अंग्रेजी से अनुवाद करते समय, आप पा सकते हैं कि सीएफडी एक "अंतर के लिए अनुबंध" है। इसका इतिहास दो दशकों से अधिक पुराना है। लेकिन हाल ही में इसे सबसे ज्यादा लोकप्रियता मिली है।

इस प्रकार का अनुबंध गारंटी देता है कि खुलने और बंद होने की कीमतों के बीच का अंतर विक्रेता और खरीदार के बीच तय किया जाएगा।

खरीद के रूप में, स्टॉक, स्टॉक इंडेक्स, माल कार्य कर सकते हैं। इस अनुबंध के किस पक्ष को लाभ प्राप्त होगा, और कौन सा - हानि, उद्घाटन और समापन कीमतों पर निर्भर करता है।

स्पष्टीकरण

आइए एक CFD अनुबंध पर विचार करें। यह एक व्याख्यात्मक उदाहरण होगा। मान लीजिए कि विक्रेता और खरीदार सहमत हैं कि उनमें से एक उस पर मौजूद कीमत के बीच के अंतर का भुगतान करेगाआज और जो इस संपत्ति पर स्थापित किया जाएगा, एक निश्चित समय के बाद, जो इस अनुबंध में निर्दिष्ट है।

खरीदार द्वारा आय प्राप्त की जा सकती है यदि संपत्ति की कीमत एक निर्दिष्ट अवधि में बढ़ती है। इस मामले में, विक्रेता खरीदार को अनुबंध के समापन के समय माल की कीमत के साथ-साथ मार्जिन का भुगतान करता है, जो प्रारंभिक और अंतिम कीमतों के बीच का अंतर है। अन्यथा, खरीदार अंतर का भुगतान करता है। इस अनुबंध के साथ, आप छोटी और लंबी पोजीशन खोल सकते हैं।

जैसा कि आप ऊपर दिए गए स्पष्टीकरण से देख सकते हैं, माना जाता है कि लेनदेन का प्रकार फ्यूचर्स नामक लेनदेन के समान है। लेकिन साथ ही, CFD अनुबंधों में लेन-देन के पूरा होने की कोई निश्चित तिथि नहीं होती है।

प्रश्नगत वस्तुओं का उपयोग करते समय, आप इस तथ्य के कारण उच्च लाभप्रदता प्राप्त कर सकते हैं कि उत्तोलन प्रदान किया जाता है। उत्तरार्द्ध ऐसी राशियों के लिए लेनदेन करना संभव बनाता है जो कई बार सुरक्षा जमा से अधिक हो जाते हैं। इस प्रकार, संक्षेप में, यह अनुबंध क्रेडिट पर खरीदारी करने का अवसर प्रदान करता है। किसी भी अन्य समान ऋण के साथ, आपको अपने ट्रेडिंग खाते पर ब्याज का भुगतान करना होगा।

इस टूल ने व्यापारियों को छोटे पूंजीकरण के साथ बाजार में आकर्षित करना संभव बना दिया, लेकिन पतली हवा से पैसा बनाने की क्षमता के साथ, जिनके पास इस व्यवसाय में कुछ अनुभव और ज्ञान है।

ऐतिहासिक दृष्टिकोण

विचाराधीन अनुबंध लगभग दो दशक पहले लंदन में स्मिथ न्यू कोर्ट की बदौलत सामने आया। उनकी उपस्थिति दो कारणों से थी:

• लीवरेज को बहुत सीमित करने वाले कानून थे;
• प्रतिभूतियों के व्यापार पर एक कर पेश किया गया।

चूंकि प्रतिभूतियां वास्तव में पार्टियों के कब्जे में नहीं आती हैं, उपरोक्त भुगतान देय नहीं है, और इन लेनदेन के लिए मार्जिन लीवरेज कोई भी हो सकता है।

पिछली शताब्दी के अंत में, GNI ने अपने ग्राहकों को लंदन स्टॉक एक्सचेंज में अपने ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से ट्रेड किए गए शेयर CFD के उपयोग की पेशकश की। समय के साथ, विचाराधीन सौदों के लाभ अन्य खिलाड़ियों के लिए भी स्पष्ट हो गए हैं। अन्य यूरोपीय वित्तीय घरानों ने इस मार्ग का अनुसरण किया है।

आज ब्रिटिश बाजार में इस प्रकार का लेनदेन शेयरों के कारोबार का लगभग 25% है।

इस प्रकार, सीएफडी अनुबंध ऐसे लेनदेन हैं जो हमें मार्जिन लीवरेज की सीमा को रद्द करने की अनुमति देते हैं, साथ ही प्रतिभूतियों के साथ व्यापार संचालन पर कर का भुगतान करने से बचते हैं।

विचाराधीन वस्तुओं के सकारात्मक और नकारात्मक पहलू

सीएफडी ट्रेडिंग मानता है कि आपके पास वास्तविक संपत्ति नहीं है, जबकि आप संभावित रूप से इसके लिए मूल्य गतिशीलता से आय प्राप्त कर सकते हैं। इस प्रकार के अनुबंध आपको जोखिमों को हेज करने की अनुमति देते हैं, जिसमें मूल्य आंदोलनों से लाभ का बीमा करने के लिए विपरीत लेनदेन खोलना शामिल है।

ट्रेड खोलने का मार्जिन काफी कम है और अनुबंध मूल्य के 10% से अधिक नहीं है।

एक्सचेंज पर खुले आदेशों की पुष्टि के लिए प्रतीक्षा करने की आवश्यकता नहीं है।

निवेश विविध हैं, विभिन्न बाजारों में व्यापार के मामले में अन्य कंपनियों में खाता खोलने की कोई आवश्यकता नहीं है।

ट्रेडिंग अन्य सट्टेबाजों द्वारा समर्थित समान कीमतों पर की जा सकती है।

विचाराधीन अनुबंधों के साथ कार्य दुनिया भर में किया जा सकता है। मुख्य शर्त वैश्विक इंटरनेट नेटवर्क तक पहुंच है।

इन अनुबंधों का नुकसान वही है जो समग्र रूप से प्रतिभूति बाजार के लिए विशिष्ट है - सट्टा। सीएफडी के साथ, लेन-देन खोलते और बंद करते समय, नियमित आधार पर स्प्रेड का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। व्यापारी संपत्ति पर कोई लाभांश प्राप्त नहीं कर सकता क्योंकि वह संपत्ति का मालिक नहीं है।

बाद वाले के छोटे खाते में उसके लिए महत्वपूर्ण जोखिम हैं।

सीएफडी और स्टॉक के बीच अंतर

सीएफडी के साथ काम करने वाला निवेशक वोटिंग में भाग नहीं ले सकता, शेयरधारक बैठकों में भाग नहीं ले सकता, क्योंकि वह वास्तव में इन संपत्तियों का मालिक नहीं है।

सीएफडी उसी ब्रोकर के ट्रेडिंग सिस्टम में खरीदे और बेचे जाते हैं।

इस अनुबंध को उत्तोलन के साथ कारोबार किया जाता है, इसलिए यदि स्थिति को दूसरे दिन रोलओवर किया जाता है, तो निवेशक अपने उधार ली गई धनराशि का उपयोग करने के लिए एक अतिरिक्त ब्रोकरेज कमीशन का भुगतान करता है।

शॉर्ट सीएफडी पोजीशन वाले ट्रेडर के खाते में एक सकारात्मक प्रतिशत अंतर क्रेडिट किया जाता है, लेकिन बाद वाले को उसे लाभांश का भुगतान करने की आवश्यकता होती है, जबकि वे लॉन्ग पोजीशन के साथ उसे अर्जित किए जाते हैं।

सीएफडी अनुबंध कैसे काम करता है

लेनदेन के संचालन के दौरान, व्यापारी की जमा राशि का एक निश्चित हिस्सा संपार्श्विक रहता है, जो संभावित नुकसान को कवर करेगा। यह राशि व्यापारी के खाते में है, इसकी गतिशीलता संपत्ति की कीमत पर निर्भर करती है।

ट्रेडिंग स्टॉक के लिए मार्जिन सीएफडी अनुबंध की तुलना में कई गुना अधिक है।

किसी पोजीशन को खोलने से ट्रेडर के खाते में नुकसान होता है, जो बाजार में मौजूदा स्प्रेड के बराबर होता है। यदि कीमत घटने लगती है, तो यह खाते में मुफ्त नकदी के मामले में सीधे आनुपातिक गतिशीलता की ओर ले जाएगा, जिसके लिए अंततः आवश्यक मार्जिन स्तर को बनाए रखने के लिए या स्थिति को बंद करने के लिए अतिरिक्त धन जमा करने की आवश्यकता होगी। यदि कोई भी शर्त पूरी नहीं होती है, तो अंतिम क्रिया अपने आप हो जाती है।

सीएफडी अनुबंधों और विदेशी मुद्रा उपकरणों की तुलना

विदेशी मुद्रा बाजार में माना लेनदेन का निष्कर्ष अभी गति प्राप्त करना शुरू कर रहा है।

इस एक्सचेंज पर उपलब्ध उपकरणों के साथ विदेशी मुद्रा सीएफडी की तुलना करें।

उनके बीच समानताएं:

• ट्रेडिंग टर्मिनलों का उपयोग करके इंटरनेट के माध्यम से व्यापार किया जाता है;
• संभावित नुकसान के खिलाफ बीमा करने के लिए पोर्टफोलियो में विविधता लाना संभव;
• सट्टा लाभ के उद्देश्य से;
• ट्रेडिंग खाते से पैसे निकालते समय करों का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है;
• इस्तेमाल करने के लिए आपको लीवरेज का भुगतान करना होगा;
• खरीदारी कीमतों के बीचऔर वहाँ बेचना एक प्रसार है;
• अंतर्राष्ट्रीय बाजारों से बाहर निकलने की सुविधा उन्हीं ब्रोकरेज कंपनियों द्वारा प्रदान की जाती है;
• मौलिक विश्लेषण का अनुप्रयोग प्रासंगिक है।

सीएफडी अनुबंध और विदेशी मुद्रा के बीच अंतर:

• संबंधों में व्यापार केवल अमेरिकी सत्र के दौरान संभव है, जबकि विदेशी मुद्रा सप्ताह के दिनों में चौबीसों घंटे काम करता है;
• विदेशी मुद्रा मुद्रा जोड़े पर चल रही है, और सीएफडी अनुबंधों पर इसे विभिन्न परिसंपत्तियों और वस्तुओं पर खेला जाता है;
• मुद्रा विनिमय पर उत्तोलन का अधिकतम स्तर लेन-देन के प्रकार की तुलना में अधिक है;
• सीएफडी में जोखिम फॉरेक्स की तुलना में काफी कम है।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ

जैसा कि हम पहले ही पता लगा चुके हैं, CFD विक्रेता और खरीदार के बीच एक समझौता है कि उनमें से एक को लाभ मिलेगा और दूसरे को नुकसान।

आय उत्पन्न करने की सबसे आसान रणनीतियाँ इस प्रकार हैं:

• लघु - एक व्यापारी एक विशिष्ट कीमत पर एक संपत्ति बेचने के लिए एक सौदा खोलता है; इस मामले में, भविष्य में एक निश्चित समय अवधि में इस उपकरण की कीमत घटने पर उसे आय प्राप्त होगी;
• long - एक व्यापारी एक संपत्ति खरीदने के लिए एक सौदा खोलता है; यदि ट्रेडिंग खुलने के कुछ समय बाद परिसंपत्ति की कीमत बढ़ जाती है तो यह लाभ में रहेगा।

इन दो रणनीतियों की समाप्ति तिथि नहीं हैलेन-देन, लेकिन धन प्रबंधन के सिद्धांतों का पालन करते हुए मासिक हस्तांतरण करना आवश्यक है।

सीएफडी अनुबंधों के लिए अन्य रणनीतियां हैं:

• जोड़ी व्यापार - एक परिसंपत्ति के सीएफडी की एक साथ खरीद और दूसरी की बिक्री। आंदोलनों और मनोविज्ञान की प्रकृति के करीब उपकरणों का चयन किया जाता है। इस रणनीति के कार्यान्वयन को एक संपत्ति पर दूसरे पर लाभ कमाकर नुकसान को समतल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है;
• एक कैलेंडर स्प्रेड का आवेदन - एक ही संपत्ति के लिए अलग-अलग समय अवधि में सौदे किए जाते हैं;
• हेजिंग - एक ऐसी पोजीशन खोलना जिसमें विपरीत दिशा हो ताकि लेन-देन को विपरीत स्थिति या पहले वाले के करीबी हिस्से से कवर किया जा सके। वे व्यापारी के लिए बढ़े हुए जोखिम के क्षणों में किए जाते हैं।

रूस में सीएफडी अनुबंध

हमारे देश में CFD अनुबंधों के साथ काम करने वाले दलालों की गतिविधि वर्तमान में विनियमित नहीं है। हम केवल विदेशी मुद्रा पर व्यापार करने वाले मुद्रा जोड़े को व्यापार के लिए अनुमति देते हैं। इस एक्सचेंज के कुछ डीलर अनुरोध करना चाहते हैं कि सूची में सीएफडी की अनुमति दी जाए।

इस प्रकार, ये अनुबंध हमारे देश में सीमित हैं, हालांकि, यदि वे विदेशी मुद्रा डीलरों के साथ संपन्न होते हैं, तो ग्राहक राज्य की सुरक्षा पर भरोसा कर सकते हैं।

कुछ व्यापारी इन लेन-देन का उपयोग तेल, सोना, चांदी, स्टॉक एक्सचेंजों पर वायदा, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के शेयरों जैसी अंतर्निहित परिसंपत्तियों पर करना संभव बनाते हैं।

समापन में

सोइस प्रकार, सीएफडी अनुबंध शुरुआती और अनुभवी व्यापारियों दोनों के लिए रुचि का एक उपकरण है। इसकी मदद से, आप एक छोटी सी शुरुआती पूंजी के साथ विभिन्न संपत्तियों की कीमतों की गतिशीलता और वास्तव में उनके स्वामित्व के अधिकार की अनुपस्थिति के साथ कमाई शुरू कर सकते हैं। इस तरह के अनुबंध के समापन पर वैधता अवधि निर्दिष्ट नहीं है, यह उन पार्टियों में से एक के अनुरोध पर समाप्त होती है जिनके पास ऐसा अधिकार है।