होस्कोल्ड मेथड, रिंग मेथड, इनवुड मेथड - निवेश पूंजी की वसूली के तरीके

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

जब कोई व्यक्ति अपने स्वयं के धन को आय उत्पन्न करने वाली वस्तु में निवेश करता है, तो वह न केवल निवेशित पूंजी से लाभ प्राप्त करने की अपेक्षा करता है, बल्कि इसे पूरी तरह से चुकाने की भी उम्मीद करता है। यह पुनर्विक्रय के माध्यम से या ऐसा लाभ प्राप्त करके किया जा सकता है जो न केवल ब्याज लाता है, बल्कि धीरे-धीरे निवेश भी लौटाता है।

परिचय

जब कोई निवेशक अपनी पूंजी किसी निश्चित वस्तु में निवेश करता है, तो उसे प्रतिफल और लाभ प्राप्त करने की उम्मीद होती है। अनुमानित समय की गणना करने के तीन लोकप्रिय तरीके हैं:

1. पूंजी पद्धति पर स्ट्रेट-लाइन रिटर्न। रिंग के नाम पर रखा गया।
2. कैपिटल रिटर्न मेथड निवेश पर रिटर्न की दर और रिकवरी फंड के आधार पर। इनवुड के नाम पर।
3. जोखिम-मुक्त ब्याज दर और क्षतिपूर्ति निधि पर पूंजी वापसी की विधि। होस्कोल्ड के नाम पर रखा गया।

सारांश

आइए एक-दो शब्दों में वर्णन करें कि उनमें से प्रत्येक क्या है:

1. रिंग की विधि। यह निम्नलिखित प्रक्रिया के अनुसार परिदृश्य के विकास को मानता है: निवेशित पूंजी की मूल राशि की प्रतिपूर्ति समान किश्तों में की जाती है। इस मामले में, भुगतान की मात्रा भिन्न नहीं होगी। यह विधि मानती है कि ऋण का भुगतान करने के लिए उपयोग किए जाने वाले नकदी प्रवाह के मूल्य में वार्षिक कमी होगी। इसलिए, इसका उपयोग उन मामलों में नहीं किया जा सकता है जहां आय असमान है।
2. इनवुड का तरीका। निवेश पर रिटर्न की दर रिकवरी फंड के कारक के बराबर होती है, जिसकी गणना उसी ब्याज दर पर की जाती है, जो निवेश पर रिटर्न के मामले में होती है। निवेश पर पूर्ण लाभ और उनसे उचित लाभ प्राप्त करने के साथ इस दृष्टिकोण का उपयोग समीचीन है।
3. होस्कोल्ड विधि। इसका उपयोग उन मामलों में किया जाता है जहां लेनदेन के दौरान निवेशित पूंजी के हिस्से के नुकसान की संभावना होती है। इस मामले में वर्तमान आय को मुआवजे और निवेश से लाभ दोनों के रूप में माना जाता है। उदाहरण के लिए, किराए पर ली गई आवासीय इमारत को ध्वस्त करते समय यह सच है। इसलिए, होस्कोल्ड पद्धति के अनुसार निवेश पर प्रतिफल इस तथ्य पर आधारित होना चाहिए कि न केवल निवेशित पूंजी को वापस किया जाए, बल्कि किए गए जोड़तोड़ से भी लाभ कमाया जाए।

अब इन्हें और विस्तार से देखते हैं।

रिंग मेथड

अब आइए गणितीय पहलुओं पर करीब से नज़र डालते हैं। पूंजी पर प्रतिफल की वार्षिक दर प्राप्त करने के लिए किसी परिसंपत्ति के मूल्य के 100% को उसके शेष उपयोगी जीवन से विभाजित करें। दूसरे शब्दों में, आपको एक ऐसे मूल्य की आवश्यकता है जो परिसंपत्ति के जीवन का पारस्परिक हो।वापसी की दर प्रारंभिक पूंजी का वार्षिक हिस्सा है जिसे ब्याज मुक्त प्रतिस्थापन निधि में रखा जाता है।

आइए निवेश के एक छोटे से उदाहरण पर विचार करें। मान लीजिए पांच साल के लिए कोई निवेश है। प्रतिफल की दर 18% प्रति वर्ष है। इस मामले में, पूंजी पर वार्षिक स्ट्रेट-लाइन रिटर्न 20% होगा। यह सरल जोड़तोड़ के माध्यम से प्राप्त किया जाता है: 100% / 5=20%। इस मामले में पूंजीकरण अनुपात 38% होगा। उन लोगों के लिए जो यह नहीं समझते कि यह संख्या कहां से आई: 18% + 20%=38%।

इनवुड विधि

इस दृष्टिकोण का उपयोग तब किया जाता है जब निवेश पर वापसी की दर पर लौटाई गई पूंजी को पुनर्निवेश करने का निर्णय लिया गया हो। इस विकल्प का दूसरा नाम वार्षिकी पद्धति है। यहां एक छोटा सा उदाहरण है: निवेश की अवधि पांच वर्ष है। निवेश पर रिटर्न 12% है। रिकवरी फंड फैक्टर (इसके पुनर्निवेश से) 0.1574097% है। इस प्रकार, गुणांक 0.2774097% के बराबर होगा।

होस्कोल्ड विधि

इस दृष्टिकोण के सूत्र का उपयोग तब किया जाता है जब प्रारंभिक निवेश की दर अधिक नहीं होती है। और इस पर फिर से निवेश की संभावना बहुत कम है। इसलिए, जोखिम-मुक्त दर को गणितीय गणना में समर्थन के रूप में उपयोग किया जाना माना जाता है।

समझने के लिए एक छोटा सा उदाहरण देखते हैं। एक निवेश परियोजना है जो पांच साल की अवधि के लिए निवेश पर प्रति वर्ष 12% की आय प्रदान करती है। कुछ राशियों, धन की वापसी के लिए धन्यवाद, 6% की दर से जोखिम-मुक्त पुनर्निवेश किया जा सकता है। वापसी की दरइस तरह के रिकवरी फैक्टर के साथ पूंजी 0.1773964 है। इस मामले में गुणांक 0.2973964 के बराबर होगा।

सूत्र कैसा दिखता है? होस्कोल्ड विधि में थोड़ा अधिक जटिल अभिव्यक्ति का उपयोग शामिल है। सामान्य तौर पर, यह इस तरह दिखता है: आर कैप।=आर दोह। टोपी। + आर मानदंड। वापसी

गणना में सबसे बड़ी रुचि है। आखिरकार, यह इस प्रतीक पर निर्भर करता है कि यह मूल्य फायदेमंद है या नहीं। तो, शून्य के बराबर होगा यदि मूल्यांकन की वस्तु का मूल्य नहीं बदलता है। एक सकारात्मक मूल्य केवल इसकी कीमत में कमी के साथ हो सकता है। यह उस हिस्से को प्रदर्शित करता है जो गिरेगा। यदि वस्तु के मूल्य को बढ़ाने की योजना है, तो ऋणात्मक मान सेट किया जाता है। यह उस हिस्से को भी प्रदर्शित करता है जिसके द्वारा विकास लगभग होगा। होस्कोल्ड पद्धति के अनुसार वापसी की दर को पर्याप्त रूप से ध्यान में रखा जाना चाहिए, अन्यथा अविश्वसनीय डेटा प्राप्त होगा, जिससे वित्तीय नुकसान होगा।

ऑड्स के बारे में

तथ्य यह है कि विचाराधीन तरीके निर्वात में अपने आप मौजूद नहीं हैं। उनके उपयोग में एक बड़ी भूमिका पूंजीकरण के गुणांक और निवेश पर वापसी द्वारा निभाई जाती है। पहले का उपयोग जोखिम का आकलन करने और निवेशित और प्राप्त धन को प्रदर्शित करने में किया जाता है। यह जितना बड़ा होगा, सौदे की पेशकश उतनी ही अधिक लाभदायक होगी। सच है, आपको सावधान रहने की जरूरत है। जितना अधिक रिटर्न का वादा किया जाता है, उतनी ही अधिक संभावना है कि संबंधित जोखिम कुछ क्षणिक की स्थिति से एक बहुत ही वास्तविक चीज़ की ओर बढ़ेंगे।

एक और उल्लेखनीय वापसी दरनिवेश। इसका उपयोग एक निश्चित निवेश के लाभ या हानि को प्रतिशत के रूप में दिखाने के लिए किया जाता है। इसका फॉर्मूला कुछ इस तरह दिखता है: (आय-हानि)/निवेश राशि 100%।

क्या मुश्किलें आ सकती हैं?

सभी स्पष्ट सादगी के लिए, कुछ अड़चनें हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, बिक्री मूल्य अपारदर्शी जानकारी है। इसलिए, नाममात्र मूल्यों और वास्तविक परिणामों के बीच अंतर हो सकता है। स्थिर बाजार में गणितीय मॉडल लागू करना सबसे अच्छा है। दिलचस्प बात यह है कि दोनों दिशाओं में चलते समय विचलन प्रदान किया जाता है। उदाहरण के लिए, जैसे-जैसे बाजार बढ़ेगा, पूंजीकरण अनुपात घटेगा। बेशक, यह नहीं कहा जा सकता है कि पैरामीटर सुधार एक खराब विचलन है। लेकिन यह इस तथ्य की ओर ले जाता है कि उपयोग किए गए गणितीय मॉडल को ठीक करने की आवश्यकता है।

उधार ली गई धनराशि के उपयोग का अलग से उल्लेख करना उचित है। आखिरकार, अफसोस, केवल अपने स्वयं के वित्त के साथ प्रबंधन करना हमेशा संभव नहीं होता है। इस मामले में, एक समय अवधि के लिए शुद्ध परिचालन आय की अवधारणा का उपयोग करना आवश्यक है और प्रत्यावर्तन मूल्य की गणना नहीं की जाती है। यदि उधार ली गई धनराशि का उपयोग किया गया था, तो लिंक्ड निवेश के तरीके पर ध्यान देना बेहतर है।

विशेषताओं पर विचार करना

अब बात करते हैं आवेदन पहलुओं के बारे में। मुख्य प्रश्नों की गणना करना हमेशा आवश्यक होता है। यदि आपको उत्तर पसंद नहीं है, तो यह एक अवसर है कि किए गए कार्यों की उपयुक्तता के बारे में सोचने का।

उदाहरण के लिए, क्या किसी निवेश परियोजना का नकदी प्रवाह किए गए निवेश की भरपाई कर सकता है और लाभ कमा सकता है? आइए एक बहुत ही सरल विकल्प पर विचार करें। एक व्यक्ति बैंक में पैसा लेता है और जमा खोलता है। अनुबंध की समाप्ति के बाद, आप मूल राशि और देय ब्याज दोनों प्राप्त कर सकते हैं। बेशक, अगर बैंक दिवालिया नहीं होता है। लेकिन इस मामले में, आप मूल राशि के संरक्षण पर भरोसा कर सकते हैं, अगर यह कानून द्वारा स्थापित अधिकतम से अधिक नहीं है। इसलिए, आपको केवल बैंकिंग संस्थान की विश्वसनीयता और प्रस्तावित ब्याज दर के बारे में चिंता करने की ज़रूरत है। लेकिन अगर निवेश परियोजना के नकदी प्रवाह को अचल संपत्ति के अधिग्रहण के लिए निर्देशित किया जाता है, तो यह सुनिश्चित करने के लिए ध्यान रखा जाना चाहिए कि निवेश को मुआवजा दिया जाए। यही है, इस मामले के लिए 10% की जमा राशि प्राप्त करना स्पष्ट रूप से पर्याप्त नहीं है यदि परियोजना को दस साल तक काम करने की योजना है। दस प्रतिशत लाभ तभी संभव है जब निवेश पर प्रतिफल 20% हो। यदि कम है, तो लौटाने की अवधि बढ़ जाएगी। और यह परियोजना को कम आकर्षक बना देगा। अन्यथा, निवेश की प्रतिपूर्ति के लिए इसका आधा हिस्सा भेजने के लिए बीस प्रतिशत पर्याप्त है, और शेष 10% को अपनी योग्य आय के रूप में मानें।

निष्कर्ष

होस्कोल्ड, रिंग और इनवुड के तरीके यहां दिए गए हैं। और उनके साथ मिलकर यह भी अनुमान लगाया जाता है कि निवेश पूंजी पर प्रतिफल की गणना कैसे की जाती है। गणितीय गणना आपको यह पता लगाने की अनुमति देगी कि पूंजी की प्रतिपूर्ति और लाभ प्राप्त होने तक आपको कितना समय इंतजार करना होगा, इसका अंतिम आकार क्या होगा। हालांकि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि निर्णय लेते समयलेख में चर्चा की तुलना में वास्तविक समस्याएं कुछ अधिक जटिल होंगी। वित्तीय नुकसान की संभावना को कम करने के लिए कुछ बिंदुओं को ध्यान में रखते हुए गणितीय सूत्र को संशोधित किया जा सकता है।