वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधन: बुनियादी अवधारणाएं, प्रकार, गठन के स्रोत

2024 लेखक: Howard Calhoun | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 10:28

हमारे राज्य में वित्तीय संसाधनों का सिद्धांत पहली बार 1928 में पेश किया गया था, जब 1928 से 1932 की अवधि के लिए यूएसएसआर के विकास लक्ष्यों को निर्धारित किया गया था।

फिलहाल, इस अवधारणा की एक भी सटीक परिभाषा नहीं है, जो अवधारणा की व्यावहारिक विविधता के कारण है। वाणिज्यिक संगठनों और उनकी संरचना के वित्तीय संसाधनों की एक बड़ी मात्रा है, क्योंकि विभिन्न अर्थशास्त्री अवधारणा को अलग-अलग परिभाषा देते हैं।

वित्तीय संसाधन वे सभी फंड हैं जो एक कंपनी (संगठन) वित्तीय स्थिरता बनाए रखने के लिए अपने काम में उपयोग करने के लिए बाध्य है।

अवधारणा और विशेषताएं

यह समझने के लिए कि वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधन क्या हैं, "वित्तीय संसाधनों" और "कंपनी पूंजी" की परिभाषाओं के बीच अंतर खोजना आवश्यक है। राजधानीइक्विटी (पैसा, यूके) और उधार ली गई पूंजी (ऋण, ऋण, आदि) के अतिरिक्त वित्तीय संसाधनों का हिस्सा है।

वित्तीय संसाधनों की एक विशाल सूची के अस्तित्व के परिणामस्वरूप, यह ध्यान दिया जा सकता है कि वे अन्य परिणाम संकेतकों के संबंध में मापदंडों की एक विस्तृत श्रृंखला में भिन्न हैं। उनमें से सबसे महत्वपूर्ण:

• वित्तीय संसाधनों के सभी घटकों का घनिष्ठ संबंध। कोई भी तत्व कंपनी की सभी संभावनाओं को संतुष्ट नहीं कर सकता है, इसलिए कंपनी न केवल अपनी पूंजी का उपयोग करती है, बल्कि अतिरिक्त उधार ली गई धनराशि को भी आकर्षित करती है;
• संसाधनों के सभी घटकों की अदला-बदली, जो उद्यम (संस्था) को अपनी योजनाओं को लागू करने की अनुमति देता है;
• नियमित आय की कमी बैंक ऋण की जगह ले सकती है;
• वित्तीय प्रभाव। वित्तीय संसाधन मुद्रास्फीति और अवमूल्यन जैसे विभिन्न उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। यह तथ्य बताता है कि इस तरह के फंड लगभग हमेशा नकद में प्रस्तुत किए जाते हैं, वस्तु के रूप में, इसके समकक्ष, भले ही कंपनी के पास नकद न हो, लेकिन ऋण और प्राप्तियां हों।

कंपनी के वित्तीय संसाधनों के महत्व को कम नहीं किया जा सकता है, क्योंकि उनकी उपलब्धता और तर्कसंगत कार्यान्वयन उच्चतम स्तर की वित्तीय शोधन क्षमता, संगठन की तरलता और भविष्य में इसके तेजी से विकास को सुनिश्चित करते हैं।

मुख्य प्रजातियां

वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों के विभिन्न स्रोतों के अलावा, कोई भी मानदंड निर्धारित कर सकता है जिसके अनुसार टाइपोलॉजी की जाती है।

आकर्षण के मापदंड के आधार पर, वित्तीय संसाधनों को विभाजित किया जाता है:

• लघु अवधि (1 वर्ष से कम);
• दीर्घावधि (1 वर्ष से अधिक);
• असीमित अवधि।

पहले दो प्रकार उधार ली गई धनराशि से संबंधित हैं, जैसे कि ऋण, और तीसरा प्रकार स्वामित्व में है, जैसे अधिकृत पूंजी।

उपलब्धता की मात्रा के आधार पर वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधन निम्न प्रकार के होते हैं:

• गैर-व्यावसायिक;
• प्रतिबंधित;
• अनलिमिटेड एक्सेस के साथ।

गैर-लाभकारी संसाधनों में गैर-लाभकारी कंपनियों के संसाधन शामिल हैं। सीमित संसाधनों को उन्हें प्राप्त करने और उनका उपयोग करने के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं होती हैं। असीमित संसाधन ऋण, बैंक ऋण और प्रतिभूतियों पर ब्याज हैं।

स्रोत

विभिन्न प्रकार के वित्तीय संसाधनों के उद्भव के लिए मुख्य शर्त उनके गठन के स्रोतों की प्रचुरता है। इस वित्तीय अवधारणा के विकल्पों की पूरी तरह से सराहना करने के लिए, यह समझना आवश्यक है कि इन संसाधनों को कैसे प्राप्त और आकार दिया जाए। वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों के स्रोतों में, निम्नलिखित प्रकार प्रतिष्ठित हैं:

1. खुद के स्रोत। इनमें सभी प्रकार की कंपनी पूंजी (अतिरिक्त, आरक्षित, आदि) और प्रतिधारित आय शामिल हैं। धन के इस स्रोत के लिए वर्तमान जिम्मेदारियों को भी जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।
2. फंड जुटाया। वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों के गठन के इस स्रोत में आय शामिल हो सकती हैप्रतिभूतियों और उन पर ब्याज, साथ ही शेयरों, बंदोबस्ती के लिए मालिकों के अतिरिक्त योगदान, उदाहरण के लिए, शेयरों पर भुगतान।
3. उधार लिया धन। यह स्रोत सबसे विविध है, क्योंकि धन प्राप्त करने के लिए हर साल नए स्रोत बनाए जाते हैं, और फिर उनमें से कुछ को शेयरों में वापस कर दिया जाता है। उधार ली गई धनराशि में शामिल हैं:

• क्रेडिट;
• ऋण;
• लीजिंग;
• बजट विनियोग।

आकार देने की मूल बातें

वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधन बनाने के लिए एक संपूर्ण कार्यक्रम विकसित किया जा रहा है। इसका उद्देश्य बाजार में कंपनी (संस्था) की वित्तीय स्थिति को मजबूत करना और भंडार का वितरण करना है।

वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों का गठन चरणों के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा:

• आवश्यक मात्रा बनाएं;
• खरीदी गई राशि का उपयोग;
• व्यापार की लाभप्रदता बढ़ाना;
• शमन उपायों को विकसित करना;
• नकदी प्रवाह प्रबंधन का विकास;
• परिणामों को आकार देना और बाजार में कंपनी की स्थिति को मजबूत करना।

1 चरण। वित्तीय संसाधनों की आवश्यक राशि बनाना

कार्यक्रम के इस चरण को पूरा करने के लिए, कंपनी के सभी लक्ष्यों को प्रदान करने वाले संसाधनों की आवश्यक मात्रा की गणना में कंपनी के काम का विस्तृत अध्ययन करना आवश्यक है। लक्ष्य बाजार को मजबूत करना, खरीदारों के लिए प्रतिस्पर्धा करना या क्षेत्र का विस्तार करना हो सकता हैबिक्री।

उनके उपयोग के आकर्षण के संभावित आकलन के साथ धन के स्रोतों का व्यापक अध्ययन करना आवश्यक है। दूसरे शब्दों में, आपको धन के सभी संभावित स्रोतों की एक सूची संकलित करने और कंपनी के लिए अधिक आकर्षक स्थितियों के साथ उनमें से चुनने की आवश्यकता है।

परिणामस्वरूप, इस स्तर पर, फाइनेंसर वित्तीय संसाधन की नाममात्र राशि और इसके निर्माण के स्रोत का निर्धारण करते हैं: स्वयं के धन या उधार ली गई पूंजी।

2 चरण। वित्तीय संसाधनों की अर्जित राशियों के उपयोग का विकास

वित्तीय संसाधनों की मात्रा निर्धारित करने के बाद, एकत्रित धन के उपयोग के लिए लक्ष्य बनाना आवश्यक है। लक्ष्यों को पूरी तरह या आंशिक रूप से न केवल कंपनी की जरूरतों को पूरा करना चाहिए, बल्कि कर्मचारियों के बीच सामाजिक योजनाओं को भी लागू करना चाहिए। इसके अलावा, इस स्तर पर, प्रत्येक लक्ष्य की प्रभावशीलता के स्तर की गणना उसमें संसाधनों को जोड़ने के बाद की जाती है। परिणामस्वरूप, कंपनी को ऐसे फंड मिल सकते हैं जिनकी पूर्ति की जाएगी, उदाहरण के लिए, बिक्री से प्राप्त आय से।

3 चरण। व्यापार राजस्व बढ़ाना

नकदी प्रवाह का अध्ययन और वितरण करने के बाद, ऐसे उपाय करना आवश्यक है जिनका उद्देश्य कंपनी की स्थायी आय के स्तर और विशेष रूप से लाभप्रदता और लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाना है।

आय बढ़ाने की गतिविधि कंपनी (संस्था) के वित्तीय जोखिम में वृद्धि से जुड़ी है। यह अर्थव्यवस्था में एक साथ की लत है, इसलिए अगला कदम वित्तीय जोखिम का नियमन होगा।

4 चरण। जोखिम कम करने के उपायों का विकास

कंपनी की लाभप्रदता में वृद्धि को देखते हुए जोखिम का आकलन करना अत्यंत कठिन है। लेकिन अगर उपयोग करने से पहलेवित्तीय संसाधनों की पहचान की गई, फाइनेंसर व्यावसायिक परिणामों की पूर्वानुमान गणना के अनुसार कार्य करेंगे, फिर वित्तीय जोखिम कम से कम हो जाएगा।

परिणामस्वरूप, कार्यक्रम के इस चरण के कार्यान्वयन का मुख्य सिद्धांत उच्च गुणवत्ता वाला अध्ययन और संगठन के आदेश की प्रारंभिक प्रोग्रामिंग है।

5 चरण। किसी संगठन में प्रवाह को प्रबंधित करने के उपाय विकसित करना

यह चरण वित्तीय जोखिम को सीमित करने के लिए एक लीवर है। इसमें धन की प्राप्ति और निपटान का समन्वयन शामिल है, जो कंपनी को ठेकेदारों और भागीदारों पर वित्तीय निर्भरता का प्रबंधन करने की अनुमति देता है।

लगभग सभी अर्थशास्त्रियों का दावा है कि अप्रयुक्त व्यावसायिक निधियों के संतुलन को कम करने से वित्तीय जोखिम बढ़ाए बिना स्थायी आय में वृद्धि होती है।

यह दृष्टिकोण कंपनी के वित्तीय संसाधनों के समग्र प्रवाह में धन का द्वंद्व पैदा करता है। एक तरफ (नकद), पहले की तरह, कंपनी की जरूरतों को पूरा करती है, दूसरी ओर, कंपनियां अपने फंड को एक निश्चित राशि के लिए आवंटित नहीं कर सकती हैं।

6 चरण। परिणामों का निर्माण और बाजार में कंपनी की स्थिति को मजबूत करना

यह चरण वित्तीय संसाधनों के विकास और उपयोग का है। सभी शर्तों को ध्यान में रखते हुए, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि कंपनी बाजार में कंपनी (संस्था) की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के लिए कार्यक्रम के कार्यान्वयन से सकारात्मक परिणाम प्राप्त करेगी।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बाजार में कंपनी की स्थिति को मजबूत करने के दृढ़ विश्वास के आधार पर अंतिम चरण हैअगले कार्यक्रम का पहला चरण, जिसमें फर्म के वित्तीय संसाधनों का निरंतर विश्लेषण और गणना शामिल है।

प्रबंधन की मूल बातें

वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों का निर्माण और उपयोग उनके प्रबंधन की प्रक्रिया से निकटता से संबंधित है।

प्रबंधन में कंपनी की गतिविधियों के दौरान उपयोग किए गए धन की प्राप्ति और इसके निरंतर विकास के संबंध में विभिन्न निर्णय लेना शामिल है।

एक प्रक्रिया का लक्ष्य उसके मूल्य को अधिकतम करना है। इसका मतलब यह है कि कंपनी में किया गया हर निर्णय एक निरंतर लाभ प्राप्त करने से निकटता से संबंधित है जो कंपनी के प्रदर्शन में सुधार करता है। प्रक्रिया के लिए जिम्मेदार इकाई को उद्यम के ऋण के स्तर, कंपनी के दायित्वों की समय पर पूर्ति, साथ ही वित्तीय वर्ष के लिए संपत्ति के स्तर और संरचना को पूरी तरह से नियंत्रित करना चाहिए। यह उद्यम में अपनाई गई रणनीति की प्रभावशीलता और निर्धारित लक्ष्यों की उपलब्धि, यानी लाभ कमाना निर्धारित करता है।

वित्तीय संसाधनों का प्रबंधन उद्यम विकास के हर चरण में और प्रबंधन के लगभग सभी क्षेत्रों में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। एक व्यवसाय चलाने के लिए, एक उद्यम के पास भौतिक और वित्तीय दोनों संसाधन होने चाहिए। उत्तरार्द्ध में वित्तीय संसाधन शामिल हैं, जिसमें कंपनी के कैश डेस्क पर चालू और सावधि खातों पर नकद शेष, साथ ही अल्पकालिक प्रतिभूतियां (चेक, बिल, ट्रेजरी बिल, आदि) शामिल हैं। भौतिक संसाधन और वित्तीय संसाधन दोनों आपस में घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं। वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता में शामिल हैंवर्तमान संचालन का वित्तपोषण, साथ ही भौतिक संसाधनों के निर्माण के उद्देश्य से निवेश का वित्तपोषण। यह, बदले में, तैयार उत्पादों के निर्माण में योगदान देता है, जो उद्यम में नकदी प्रवाह का एक स्रोत है। अर्जित धन कंपनी के संसाधनों में वृद्धि करता है और इसकी गतिविधि के अगले चक्र में उपयोग किया जाता है। ऐसा होने के लिए, इन प्रवाहों के समय और तीव्रता को ठीक से नियंत्रित किया जाना चाहिए।

प्रबंधन प्रक्रिया में दो चरण शामिल हैं:

• निदान चरण वित्तीय विश्लेषण के कई तरीकों का उपयोग करके वित्तीय अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों के अध्ययन से संबंधित है। इन अध्ययनों को कंपनी की वित्तीय स्थिति की कमजोरियों और ताकत की पहचान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है;
• निर्णय लेने के चरण में वर्तमान और दीर्घकालिक निर्णय शामिल हैं जो उद्यम में वित्तीय घटनाओं को प्रभावित करते हैं।

वित्त प्रबंधन एक प्रक्रिया है जिसमें फ़ंड प्राप्त करने, कंपनी के संसाधनों में निवेश करने और यह सुनिश्चित करने के उद्देश्य से निर्णयों की एक श्रृंखला शामिल है कि इसका मूल्य अधिकतम हो। कंपनी के मूल्य में वृद्धि, कंपनी के पास अपने निपटान में पूंजी पर रिटर्न में वृद्धि के इसी स्तर का परिणाम है। लाभ वित्तीय अधिशेष को अधिकतम करना है, लेकिन साथ ही समय पर दायित्वों को चुकाने की क्षमता बनाए रखना है। वित्तीय संसाधन प्रबंधन की प्रक्रिया में यह एक महत्वपूर्ण तत्व है, क्योंकि उद्यम में प्रभाव और नकदी बहिर्वाह के बीच संबंध इसके आगे के कामकाज को निर्धारित करता है।

मूल उपयोग

किसी व्यावसायिक संगठन के वित्तीय संसाधनों के उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए कंपनी का वित्तीय प्रबंधन इस तरह की कार्रवाई करता है:

• कंपनी के आर्थिक परिणामों और उसके वातावरण की स्थिति का विश्लेषण। निर्णय लेने की प्रक्रिया में यह शुरुआती बिंदु है;
• समय के साथ नकदी प्रवाह के वितरण की योजना बनाना, प्रवाह और बहिर्वाह का विश्लेषण करना, यह सुनिश्चित करने के लिए कि कंपनी की तरलता छोटी और लंबी अवधि में बनी रहे;
• संचालन के जोखिम को कम करने के उद्देश्य से गतिविधियों की योजना बनाना;
• योजनाबद्ध निवेश को लागू करने के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता का आकलन करना, और इन निधियों को प्राप्त करने का प्रयास करना;
• लागत कम करने और राजस्व को अधिकतम करने के लिए इष्टतम फंडिंग संरचना की योजना बनाना;
• सबसे प्रभावी और लाभदायक परियोजनाओं के लिए प्राप्त धन का आवंटन;
• प्रति शेयर आय की योजना बनाना और उसके वितरण के लिए प्रस्ताव तैयार करना। मालिकों के बीच उचित सहयोग सुनिश्चित करने के लिए यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है;
• कंपनी में किए गए कार्यों की निगरानी और वित्तीय निष्पादन।

संसाधनों के उपयोग की दिशा चुनने की समस्या कई उद्यमों के लिए प्रासंगिक है।

वाणिज्यिक संगठनों के वित्तीय संसाधनों के उपयोग की मुख्य दिशाएँ इस प्रकार हैं:

• सरकारी एजेंसियों को भुगतान;
• पूंजीगत व्यय और निवेश में निवेश;
• फंड गठन;
• सामाजिक लक्ष्य;
• . के बीच वितरणमालिक;
• कर्मचारियों को प्रोत्साहित करना।

निष्कर्ष

इस प्रकार, एक वाणिज्यिक संगठन के वित्तीय संसाधन कंपनी के बिल्कुल सभी प्रकार के फंडों की समग्रता है, जो कंपनी की आर्थिक गतिविधि के परिणामस्वरूप बनते हैं। मुख्य स्रोतों में उनके स्वयं के धन, आकर्षित और उधार हैं। गतिविधियों के कार्यान्वयन से आय के रूप में मुख्य स्रोत आय है।